我國(guó)銀行業(yè)如何面對(duì)新常態(tài)

◎ 文/王曙光

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我國(guó)銀行業(yè)如何面對(duì)新常態(tài)

◎ 文/王曙光

在經(jīng)濟(jì)增速趨緩、金融改革提速的大背景下，我國(guó)的銀行業(yè)也面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)的新常態(tài)。了解經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，把握銀行業(yè)未來面臨的新挑戰(zhàn)，抓住新機(jī)遇，對(duì)于深化金融體制改革，增強(qiáng)金融體系活力，降低社會(huì)金融資本成本更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有重要作用。

銀行業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)

我國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，可以概括為“兩句話”、“三期疊加”、“四個(gè)轉(zhuǎn)變”。

1.“兩句話”

（1）新常態(tài)用通俗的話說就是“好日子已經(jīng)過完了”，即我國(guó)經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)兩位數(shù)的“好日子”已經(jīng)過完了。這對(duì)銀行業(yè)意味著黃金10年增長(zhǎng)期已經(jīng)宣告結(jié)束。以往的銀行業(yè)，一開門就有錢可賺，存款很豐厚，因?yàn)榻鹑谝种普邔?dǎo)致銀行業(yè)幾乎是老百姓惟一的投資渠道，老百姓的錢只能存到銀行去，可以選擇的其他渠道很少，因此，銀行業(yè)從來不愁存款。同時(shí)，銀行業(yè)的貸款質(zhì)量在以往也比較高，包括農(nóng)村合作金融領(lǐng)域，農(nóng)村合作金融的貸款質(zhì)量也比較高，很多地方都把不良貸款率控制在5%乃至于3%以下。銀行存款不愁，貸款質(zhì)量相對(duì)較高，利差很豐厚。

現(xiàn)在銀行業(yè)的存款已經(jīng)相對(duì)減少了，除了網(wǎng)絡(luò)金融帶給銀行業(yè)的脫媒現(xiàn)象之外，老百姓其他的投資渠道也增多了，這導(dǎo)致銀行的存款增長(zhǎng)速度相對(duì)下降。同時(shí)，貸款增長(zhǎng)速度也在下降，主要原因在于貸款質(zhì)量不能保證。在存貸款兩方面的壓力之下，銀行業(yè)的“好日子”已經(jīng)過完了，銀行業(yè)要準(zhǔn)備經(jīng)受新的考驗(yàn)和磨煉，這是我們面臨的一個(gè)極大的挑戰(zhàn)。

（2）“老路子不能再走了”。以往的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)靠大規(guī)模的資本投入，尤其靠地方政府大規(guī)模的資金投入，舉辦公共工程，進(jìn)行大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，也導(dǎo)致地方政府的債務(wù)平臺(tái)十分龐大。這個(gè)路子雖然能夠快速拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但是不可持續(xù)，而且導(dǎo)致高污染、高能耗。所以，老路子不能再走了，這種模式已經(jīng)成為我國(guó)未來增長(zhǎng)的障礙和羈絆。

2.“三期疊加”

（1）經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的下行期。下行期意味著我國(guó)經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入新的平穩(wěn)且稍緩的增長(zhǎng)周期。

（2）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型期。我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將會(huì)有一個(gè)深刻的轉(zhuǎn)型，由原來的高能耗、高污染、不可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)榈湍芎摹⒌臀廴尽⒏弋a(chǎn)出、可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型必然意味著銀行很多原來的優(yōu)質(zhì)客戶，將來會(huì)成為包袱，甚至?xí)蔀閲?guó)家的包袱。

（3）增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變期。以往的增長(zhǎng)靠高投入，這種增長(zhǎng)是不可持續(xù)的。將來增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Σ皇莵碜杂谡拇笠?guī)模投資，而是來自于制度創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新，來自于內(nèi)生型的增長(zhǎng)。

3.“四個(gè)轉(zhuǎn)變”

（1）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由速度關(guān)注型向質(zhì)量關(guān)注型轉(zhuǎn)變。在國(guó)人心目中對(duì)增長(zhǎng)速度有一個(gè)迫切而焦灼的期待，一旦增速緩和下來之后，整個(gè)國(guó)民的信心就下降，人們的心態(tài)很浮躁，都期待有一個(gè)高增長(zhǎng)，因?yàn)槲覀円酝鶐资暌呀?jīng)習(xí)慣了高增長(zhǎng)率。但是，未來我國(guó)要從速度關(guān)注型轉(zhuǎn)變到質(zhì)量關(guān)注型，要關(guān)心這個(gè)增長(zhǎng)到底質(zhì)量有多高，到底帶給老百姓的福祉有多高。

（2）從外生增長(zhǎng)型向內(nèi)生增長(zhǎng)型轉(zhuǎn)變。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以往主要靠外力推動(dòng)。宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為總需求包括投資需求、消費(fèi)需求、政府需求和國(guó)外需

求這四大部分，我們叫四輪驅(qū)動(dòng)。其中有三個(gè)輪子是極端厲害的，一是投資需求，二是政府需求，三是國(guó)外凈需求，因?yàn)槲覈?guó)是外向型經(jīng)濟(jì)，大規(guī)模經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需要大規(guī)模的出口來拉動(dòng)。但是這四個(gè)輪子當(dāng)中，有一個(gè)輪子很弱，就是消費(fèi)需求這個(gè)輪子很差。我們說的內(nèi)生增長(zhǎng)不只是刺激內(nèi)需，而且是要依靠科技推動(dòng)來增加我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)力，這叫內(nèi)生型的增長(zhǎng)，而不是僅僅依靠外力來推動(dòng)。如前幾年我國(guó)簡(jiǎn)單地把4萬億元投下去，以為就能拉動(dòng)國(guó)內(nèi)需求了，這是一個(gè)不理智的辦法，我們到現(xiàn)在還在為那4萬億元買單。將來必須要靠技術(shù)創(chuàng)新來拉動(dòng)內(nèi)生型的增長(zhǎng)，這才是真正有效的增長(zhǎng)。

（3）從“過度發(fā)展”向可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)變。“發(fā)展”這個(gè)詞，不能把它用濫了，也不能“過度發(fā)展”。好多發(fā)展實(shí)際上是不適當(dāng)?shù)模蛘呤恰懊つ康匕l(fā)展”。我們將來要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，要實(shí)現(xiàn)人和環(huán)境、人和生態(tài)的和諧發(fā)展，甚至還包括人自身的全面發(fā)展。

（4）從關(guān)注增長(zhǎng)向關(guān)注民生轉(zhuǎn)變。新一屆政府更加關(guān)注老百姓的福祉，更加關(guān)心人民的自我發(fā)展，關(guān)注民生的進(jìn)步。從社會(huì)保障體系完善到醫(yī)療體系改革，從棚戶區(qū)大規(guī)模改造到農(nóng)村發(fā)展，中央一直在提倡關(guān)注民生，也一直強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)要俯下身子，為小微企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，這也是關(guān)注民生。因?yàn)榘词澜玢y行的標(biāo)準(zhǔn)我國(guó)還有2億貧困人口，如果不從關(guān)注民生的角度出發(fā)，只談增長(zhǎng)，意義不大。

銀行業(yè)的新常態(tài)：六個(gè)挑戰(zhàn)

現(xiàn)在我國(guó)正在大力推行利率市場(chǎng)化，也在準(zhǔn)備推出存款保險(xiǎn)制度。以前認(rèn)為銀行破產(chǎn)是不可想象的，銀行業(yè)地位非常穩(wěn)固，這是在我國(guó)金融抑制政策里必然包含的一個(gè)制度結(jié)果。以往我們沒有為銀行破產(chǎn)準(zhǔn)備好任何制度架構(gòu)和保障，但是現(xiàn)在準(zhǔn)備好了，就是存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度的潛臺(tái)詞是一般公眾的存款安全基本有保障，但是銀行隨時(shí)可以破產(chǎn)。因此，下一個(gè)階段，我國(guó)破產(chǎn)的銀行將會(huì)呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，我國(guó)銀行業(yè)洗牌的時(shí)間也將到來。

利率市場(chǎng)化和存款保險(xiǎn)的推出，給銀行業(yè)尤其是中小銀行業(yè)帶來的沖擊是非常大的，我國(guó)銀行業(yè)將受到6個(gè)方面的挑戰(zhàn)：

1.利差縮減

以往銀行業(yè)為什么過得滋潤(rùn)呢？是因?yàn)槔罘浅７€(wěn)定。現(xiàn)在存貸差不斷縮小，銀行業(yè)的日子越來越緊，利潤(rùn)賺得越來越少，這是很多中小銀行所不能適應(yīng)的現(xiàn)實(shí)。

2.銀行業(yè)定價(jià)能力低

當(dāng)存款和貸款利率充分市場(chǎng)化之后，定價(jià)能力非常差的銀行會(huì)破產(chǎn)，這些銀行不知道對(duì)不同行業(yè)、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同信用等級(jí)的客戶進(jìn)行差別化定價(jià)，沒有完備的定價(jià)模型，這樣的銀行會(huì)加速破產(chǎn)。

3.創(chuàng)新能力差

銀行面臨著新的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，原來靠存貸利差生存，現(xiàn)在更多地要靠資本占比較少的那些中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的盈利。但是大多數(shù)銀行在創(chuàng)新能力方面面臨瓶頸，不清楚怎么來創(chuàng)新，產(chǎn)品的創(chuàng)新能力相對(duì)比較差。

4.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要來源，除了宏觀大勢(shì)之外，行業(yè)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是非常關(guān)鍵的因素。如有幾個(gè)省份已經(jīng)開始出現(xiàn)由于企業(yè)擔(dān)保鏈的斷裂，導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)大量不良貸款，發(fā)生多米諾骨牌效應(yīng)的例子。

5.銀行業(yè)存在與實(shí)體經(jīng)濟(jì)脫鉤現(xiàn)象

銀行業(yè)的很多資金都在體內(nèi)循環(huán)，沒有到實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中去。不少銀行都把它的錢放在其他銀行做基金、做財(cái)富管理、轉(zhuǎn)存，實(shí)行體內(nèi)循環(huán)，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系甚少，這是我國(guó)銀行業(yè)最大的隱患。

6.破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大

銀行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了破產(chǎn)密集期，2013年江蘇射陽農(nóng)信社發(fā)生擠兌事件，未來這樣的事件或會(huì)比較多地出現(xiàn)。這反映出我國(guó)合作金融領(lǐng)域存在深層的體制問題。破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大，不論對(duì)于大銀行來講，還是對(duì)于小銀行來講，都是一樣的。

銀行業(yè)的好業(yè)態(tài)：六個(gè)標(biāo)準(zhǔn)

銀行業(yè)的好業(yè)態(tài)是什么標(biāo)準(zhǔn)呢？我把它總結(jié)為“六化”。

1.金融服務(wù)下沉化

銀行以往都是找大客戶，現(xiàn)在要把自己的服務(wù)進(jìn)一步向微型客戶下沉，向中小企業(yè)下沉，這個(gè)下沉不僅僅是銀行要盡到社會(huì)責(zé)任，而是出于銀行盈利和安全的雙重理由。因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)下行期，只有小客戶、微型客戶才有穩(wěn)定的盈利，而大客戶的風(fēng)險(xiǎn)很大。從安全的角度來講，銀行也應(yīng)該更多地下沉服務(wù)，把這個(gè)堅(jiān)持好了，銀行將立于不敗之地。

2.金融流程的網(wǎng)絡(luò)化

必須運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維改造銀行的業(yè)務(wù)流程。銀行的信用管理流程、信用評(píng)估方法、風(fēng)險(xiǎn)管理流程、貸后管理等都要跟互聯(lián)網(wǎng)嫁接，要進(jìn)一步降低成本，增加大數(shù)據(jù)分析。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融思想來改造銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程，是未來每個(gè)銀行必須要做的事。

3.金融服務(wù)在地化

銀行要著重加強(qiáng)對(duì)當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)金融資源的發(fā)掘，深耕細(xì)作，實(shí)施在地化服務(wù)，把自己的社區(qū)銀行做好。實(shí)際上招商、興業(yè)這些巨型的股份制銀行，都在努力做社區(qū)銀行，把自己的服務(wù)下沉到每一個(gè)城市社區(qū)、每一個(gè)農(nóng)村社區(qū)。

4.金融配置均衡化

我國(guó)很多地區(qū)的金融資源配置是不夠均衡的，還有很多地方缺乏金融服務(wù)，發(fā)達(dá)地區(qū)也存在一些金融服務(wù)空白區(qū)。銀行要把服務(wù)延伸到那些金融服務(wù)空白區(qū)，去開拓一些新市場(chǎng)。

5.金融民主化

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，金融體系不再是原來壟斷性的金融體系，而是一個(gè)大眾的金融體系、草根的金融體系、每個(gè)人進(jìn)入門檻都非常低的金融體系，從而實(shí)現(xiàn)金融的民主化。

6.金融自由化

這個(gè)自由化，既包含著利率的自由化、匯率的自由化，也包含著將來設(shè)立機(jī)構(gòu)的自由化。隨著我國(guó)金融自由化的不斷推進(jìn)，金融抑制措施慢慢消除掉了，將來會(huì)達(dá)到一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)比較充分的金融業(yè)態(tài)。

未來的銀行業(yè)將是放松壟斷、加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，吸引民間資本，多層次資本市場(chǎng)完善、協(xié)調(diào)的發(fā)展。

銀行業(yè)穩(wěn)心態(tài)：須牢記“君子務(wù)本”

未來我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該怎么做呢？孔子說：“君子務(wù)本，本立而道生。”銀行業(yè)要做好4項(xiàng)工作：

1.抓品牌，注重品牌建設(shè)

在銀行業(yè)高度競(jìng)爭(zhēng)的今天，銀行的公眾識(shí)別度、美譽(yù)度、老百姓的認(rèn)同感都取決于銀行家抓品牌的能力。所以，進(jìn)行品牌文化建設(shè)是當(dāng)務(wù)之急，而不是一項(xiàng)無關(guān)緊要的工作。

2.抓風(fēng)險(xiǎn)

要高度重視最近出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，如房地產(chǎn)，要高度重視企業(yè)擔(dān)保鏈帶來的風(fēng)險(xiǎn)，要把風(fēng)險(xiǎn)管理作為第一位。銀行就是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門，銀行經(jīng)營(yíng)的就是風(fēng)險(xiǎn)，這就是我們的“本”。

3.抓產(chǎn)業(yè)

銀行業(yè)不要浮躁，而要靜下心來，深刻分析當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，看看自己的區(qū)域有哪些是優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，有哪些優(yōu)勢(shì)客戶；要研究區(qū)域經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，培養(yǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈金融，為未來做準(zhǔn)備。

4.抓人才

銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型靠人才支撐，中小銀行的最大瓶頸，不在于存款和貸款這些表面的東西，而在于人才極度缺乏。當(dāng)銀行業(yè)業(yè)務(wù)由存貸為主轉(zhuǎn)向以中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、財(cái)富管理、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)為主之后，當(dāng)利率市場(chǎng)化洶涌澎湃之際，金融創(chuàng)新和定價(jià)等方面的人才儲(chǔ)備不足就會(huì)極大地制約銀行業(yè)的發(fā)展。

總之，在經(jīng)濟(jì)下行和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的今天，銀行業(yè)要記住“君子務(wù)本”，把本行做好，練好內(nèi)功，不要急功近利。這樣，銀行業(yè)才能在未來的新常態(tài)當(dāng)中保持穩(wěn)心態(tài)，共同創(chuàng)造整個(gè)銀行業(yè)的好業(yè)態(tài)。

（作者系北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)）