我國商業銀行資本結構現狀及對策分析

杜 薇，關海玲

（太原科技大學 經濟與管理學院，山西 太原 030024）

一、研究背景

2010年首爾峰會上通過的《巴塞爾協議Ⅲ》要求：包括我國在內的各成員國于2013年開始實施新的銀行業監管要求，建立起全面的資本監管與風險管理體系。為了適應《巴塞爾協議Ⅲ》的相關規定，我國銀監會也積極響應，頒布了《商業銀行資本管理辦法》，該辦法對商業銀行提出了一系列新要求，尤其是對商業銀行提出了更高的資本充足率要求。自2009以來，在政府4萬億投資計劃的推動之下，我國商業銀行的信貸資產出現了超常增長，為了符合新的監管要求，商業銀行亟需補充銀行資本，資本結構的調整進入到新的階段。

與普通工商企業相比，銀行業主要以負債經營為主，其資本具有特殊性。從不同角度出發，定義的銀行資本也就富有不同的含義，通常有賬面資本、權益資本、監管資本、經濟資本。商業銀行資本結構就是指商業銀行各項債務資本來源及其構成之間的比例關系，其中，股權資本與債務資本構成的比例關系稱為融資結構或資本結構，股權資本與債務資本各構成部分之間的比例關系稱為股權結構或債務結構。

資本結構是否合理，關系商業銀行經營活動的順利與否、盈利狀況，以及企業的生存與發展。因此，在確定合理的資本結構之前，研究我國現階段商業銀行資本結構的現狀，并針對其存在的問題提出合理的解決對策是十分必要的。

二、我國商業銀行資本結構的現狀

（一）商業銀行資產負債情況

1.不良貸款率高，撥備覆蓋率較為充足。不良貸款率是指商業銀行的不良貸款額占總貸款余額的比重，該指標可以用來評價商業銀行貸款的質量。目前我國商業銀行的不良貸款率仍然居高不下。表1顯示了2014年我國商業銀行不良貸款情況。從表1中可以看出，2014年我國商業銀行的不良貸款余額各個季度都在增加，不良貸款率都在1%以上，所占比重較高。但是從撥備覆蓋率的情況來看，各季度均在200%之上，撥備覆蓋還是較為充足的。

從圖1來看，除2012年之外，我國商業銀行近年來的不良貸款率基本都在1%以上，近兩年來又呈現出上升的趨勢，2014年末不良貸款率為1.25%，較2013年末提高了0.25%，商行不良貸款率創2009年以來新高。

表1 2014年我國商業不良貸款情況表

圖1 2009—2014年我國商業銀行不良貸款率情況

2.資產負債率高。商業銀行是經營貨幣的風險企業，其自有資本的比重低，資產主要來源于存款，負債經營是獲取利潤的基礎，負債的質量決定著資金流動性和安全性，因此商業銀行必須合理安排負債類型，建立起一套安全高效的負債體系。

表2顯示了我國商業銀行2014年各季度的資產負債情況。從中可以看出，2014年各季度我國商業銀行的資產和負債都呈現出上漲趨勢，年末資產的規模達到134 978億元，負債的規模達到1 250 933億元，分別比上年同期增長13.37%和12.88%，資產負債率高達92.80%。2014年各季度商業銀行資產負債率均高達90%以上，由此可見我國商業銀行負債規模的龐大。

表2 2014年我國商業銀行資產負債情況表

（二）商業銀行資本充足情況

對于商業銀行的資本充足情況，除了從整體數據分析之外，為了深入地研究商業銀行核心資本的充足情況，本文根據中國銀行網2014年我國商業銀行排行榜，選取前十名商業銀行作為代表進一步分析。位于前十名的商業銀行分別是：工商銀行、建設銀行、中國銀行、農業銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、上海浦發銀行、興業銀行、民生銀行。

1.資本充足率略有上升。資本充足率是銀行的資本占其加權風險的比例情況。《巴塞爾協議Ⅲ》為了強化銀行資本充足率的監管標準，規定商業銀行的資本充足率應達到8%。從表3可以看出近四年來商業銀行的資本充足率情況，到2014年末商業銀行資本充足率達到13.18%，較2013年末提升約1個百分點。資本充足率的提高為銀行資本提供了更多的保證，有利于銀行業務的開展。

圖2 2011—2014年我國商業銀行資本情況

表3 我國前十位商業銀行資本充足率情況表單位：%

從各家商業銀行的情況來看，截止到2013年底位于排行榜前十位的商業銀行資本充足率都在8%以上，均達到了《巴塞爾協議Ⅲ》的規定。其中，建設銀行、工商銀行、中國銀行和交通銀行的資本充足率居于前四位，均在12%以上。由于2013年1月1日起，我國實施新的《商業銀行資本管理辦法》，各家銀行2013年的資本充足率是按照新方法進行計算的，所以出現了2013年資本充足率較2012年下降的情況。

2.核心資本充足率較高。《巴塞爾協議》將商業銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本，其中核心資本包括公開儲備和實收資本，附屬資本包括次級債務、資產重估儲備、混合資本工具、普通儲備金及非公開儲備等。

根據《巴塞爾協議Ⅲ》的有關規定，銀行業的資本中至少有50%由核心資本組成，核心資本充足率不得低于4.5%。由表4可以發現，近年來我國商業銀行的核心資本占比、核心資本充足率都在《巴塞爾協議Ⅲ》規定的50%和4.5%以上，其中2014年末比重分別為81.65%和10.76%。

表4 2011—2014年 我國商業銀行核心資本情況表

從各家商業銀行的具體情況來看，2013年前十位商業銀行的核心資本充足率最低的是浦發銀行為8.58%，最高的建設銀行達到了11%以上，所以各家銀行的核心資本充足率情況還是有差距的。

3.附屬資本匱乏。根據上文的分析，我國商業銀行的核心資本在資本結構中占絕大部分，這樣也就造成了附屬資本所占比重相對較低。2014年末商業銀行的附屬資本占資本凈額的比重為20.89%。附屬資本作為商業銀行的補充資本，可以在有限時間內起到吸收銀行損失的作用。因此，附屬資本的缺乏也會影響我國商業銀行資本的質量。

表5 2009—2013年我國前十位商業銀行核心資本率情況表單位：%

圖3 2011—2014年 我國商業銀行核心資本情況

（三）商業銀行流動性情況

商業銀行的流動性通常有三個監管指標，分別是：流動性比例、存貸比和人民幣超額備付金率。通常流動性比例是用來衡量企業償還短期債務的能力，流動性比率性高則企業償還短期債務的能力強。流動性比率是流動資產與流動負債的比值，計算所用的數據來源于企業的資產負債表。存貸比，顧名思義就是存款金額和貸款金額的比值。對于商業銀行來講，存貸比應該控制在一定的限度之內，存貸比過高易導致銀行的支付危機；存貸比過低，意味著存款多于貸款，存款是要付息的，會減少銀行的盈利空間。人民幣超額備付金率，是保證存款的支付與資金清算的貨幣資金占存款總額的比值。

通過表6可以看到2011—2014年各年年末我國商業銀行流動性情況。2014年年末商業銀行的流動性比例、存貸比和人民幣超額備付金率分別為 46.44%、65.09%和2.65%，較 2013年同期相比，流動性比例和人民幣超額備付金率分別上升了2.41和0.11個百分點，存貸比下降了0.99百分點，基本保持穩定趨勢。

表6 2011—2014年第四季度我國商業銀行流動性情況表 單位：%

三、優化我國商業銀行資本結構的對策及建議

通過對我國商業銀行的資本結構現狀及存在問題進行分析，可以發現不良貸款率偏高、附屬資本匱乏等問題成為制約我國商業銀行發展的障礙。針對商行資本結構存在的問題，本文提出以下的對策與建議。

（一）降低不良貸款率

降低不良貸款在商業銀行貸款金額的比例對于商業銀行金融風險的防范具有至關重要的意義。首先，要從源頭上加以控制，提高商業銀行貸款的質量。為此，商業銀行要建立起內部管控體系，按照《巴塞爾協議》的規定，實力較強、風險管控水平高的大型商業銀行可以采用基于銀行內部的評級方法計算違約損失率和違約概率[1]，做好信貸資產質量的動態監測與防范。其次，要按照不同的風險程度，制定合理的撥備覆蓋率水平，保證撥備覆蓋率起到抵御信貸風險的作用。撥備覆蓋率與不良貸款率存在負相關關系，因此提高撥備覆蓋率有利于降低商業銀行的不良貸款率。[2]再次，可以利用好不良貸款證券化的手段，通過將不良資產轉變為可以流通和出售的證券，降低不良貸款率。

（二）完善資本金補充機制

商業銀行進行資本金補充通常有三個渠道，利潤留成、發行股票或進行債券融資、私募擴股。對于上市商業銀行來講，如果考慮到融資成本，那么留存收益要優于股本、股本中配股要優于增發。[3]因此，商業銀行應進行積極的探索和嘗試，通過多元化的渠道進行資金補充，完善補充機制。首先，要充分利用內源融資的優勢，積極開展中間業務等的創新，增加利潤。其次，繼續進行優先股發展的探索。優先股介于債券和股票之間，是現代企業制度的重要體現。[4]積極開展優先股的試點工作，對于豐富我國證券的種類，為商業銀行提供多元化的融資渠道，具有重要的意義。

（三）增加附屬資本

增加附屬資本就需要拓寬附屬資本的領域，提高附屬資本的數量及所占的比重[5]，同時需要借鑒發達國家的商業銀行的先進經驗，大力發行次級債券等帶有債務性質的資本工具。次級債券是償還順序優于公司股本但低于公司一級債務的一種特殊的債務形式，它兼有債務和股權的雙重特征。發行次級債受到的限制較少，發行的方式比較靈活，成本相對較低，增發次級債可以有效提高商業銀行附屬資本的數量及比重，改變商業銀行附屬資本偏低的局勢。

（四）加強資本監管力度

資本監管是審慎銀行監管的核心，加強資本監管的力度對于優化商業銀行資本結構、促進商業銀行的發展具有重要作用。資本監管要將宏觀審慎與微觀審慎的方法結合起來，以微觀審慎監管作為輔助，實現宏觀審慎監管的目標，從而達到宏觀審慎與微觀審慎監管之間的動態平衡和有效互補。[6]具體而言，首先要建立資本監管逆周期機制。依照《巴塞爾協議Ⅲ》的要求，銀行需要建立0～2.5%的逆周期資本緩沖。其次，有關部門要強化對商業銀行風險的管理及資本充足率的要求。再次，要對商業銀行的風險評估體系進行嚴格的監督，確保風險評估體系的合理、準確及可信性。

四、結論

現階段我國商業銀行的資本充足率、核心資本充足率雖然較高，但是資本結構存在的問題也不容忽視，不良貸款率偏高、資產負債率高、附屬資本匱乏等仍然是我國商業銀行發展的障礙，這可能是我國銀行體系發展的歷史條件、金融制度造成的。因此，商業銀行應該通過降低不良貸款率、完善資本金補充機制、增加附屬資本等手段調整資本結構，相關的部門也應該對商業銀行的資本結構進行適度而合理的監管，共同起到優化商業銀行資本結構的作用。

[1]孫繼偉.我國商業銀行風險評價指標體系研究[D].復旦大學博士學位論文，2011.

[2]李美芳.中國農業銀行不良貸款率影響因素分析[D].東北農業大學碩士學位論文，2013.

[3]許爭，馮智清，郭紅玉.新資本管理辦法下中國商業銀行資本補充機制研究[J].武漢金融，2014（10）.

[4]張欣.中國商業銀行資本補充機制研究[D].天津商業大學經濟學院碩士學位論文，2014.

[5]謝衡.淺析我國商業銀行資本結構優化問題[J].時代金融，2011（36）.

[6]羅琪.《巴塞爾資本協議Ⅲ》對我國商業銀行資本監管的挑戰和對策研究[D].湖南大學碩士學位論文，2012.

[7]譚德俊.基于經濟資本的商業銀行全面風險管理研究[D].湖南大學博士學位論文，2014.

[8]王劍萍，張秀林.淺析我國商業銀行資本結構[J].北方經貿，2011（6）.

[9]熊文星.針對我國銀行資本結構現狀及優化對策的分析[J].旅游縱覽：行業版，2012（7）.

[10]許菲.我國上市商業銀行資本結構現狀及優化政策[J].經營管理者，2014（21）.