我國商業銀行貸款定價分析

◎胡霞

我國商業銀行貸款定價分析

◎胡霞

隨著市場競爭越來越激烈，非理性行為時有發生，這大大縮小了利差，對銀行收益產生了嚴重的影響。就人民幣貸款而言，我國商業銀行是基于基準利率實行的有限浮動，就整體而言，現階段在貸款定價方面我國商業銀行仍然表現出了積極的特點，具體闡述如下：

首先，貸款價格結構逐漸完善，隨著人民幣信貸業務收費品種越來越多，涉及到的范圍越來越廣，商業銀行的定價空間與競爭的自由度由此得到了極大的提升。并且一直以來中央政府不斷減少針對特殊行業與領域而確定的優惠貸款利率的種類與數量，大大削弱了貸款結構中政府的干預力量，利率市場化改革得以不斷推進。

其次，在貸款定價中，競爭因素占據著越來越重要的地位。隨著國有商業銀行的商業化改革的不斷推進，再加上國際現代商業銀行經營理念對我國金融業產生的影響，使得國有商業銀行對信貸風險的重視程度越來越高，在貸款決策方面銀行更多的是堅持謹慎性原則，具有良好信譽與較強實力的大型企業成為了主要的目標客戶。

我國商業銀行貸款定價中存在的問題

隨著利率市場化進程的不斷推進，我國金融市場競爭環境越來越激烈，商業銀行在獲取定價自主權之后其自主貸款定價能力得到了極大的提升。然而受到商業銀行各分行所在地區的實際經濟狀況以及市場發育程度差異的影響，現階段我國商業銀行內部仍然缺乏統一完善的貸款定價管理體系，這些問題對于商業銀行內部建設與管理產生了不利影響，限制了商業銀行的生存與發展。

缺乏對貸款利率定價的重視

相關調查顯示，現階段全球各個國家的商業銀行對貸款利率定價予以了廣泛的關注，并針對此展開了不同程度的研究與探索，但是到目前為止，我國地方性基層分行仍然沒有對利率風險量化分析以及風險控制起到足夠的重視，單純的利率管理向利率定價與利率風險控制的轉變還沒有完全實現。針對利用價格對資金的引導實現配置的最優化，使資金得到充分使用，進而使利潤最大化的目標得以實現，為基層分行的市場競爭力的提高提供強有力的支持，就目前基層分行的工作而言，在許多方面仍然存在一定的不足。

缺乏有效的風險管理

目前，我國逐漸開放貸款利率上限，并且利率市場化改革不斷推進，商業銀行面臨的風險逐漸增加，具體包括了信用風險﹑利率風險等等。相關調查表明，目前我國商業銀行仍然缺乏有效的應對風險能力。對于信用風險管理而言，各類商業銀行包括國有商業銀行﹑股份制商業銀行以及城市商業銀行都是進行了內部信用風險評級體系的建設。針對利用貸款定價實現對信用風險的覆蓋手段，特別是針對中小企業的信用風險，現階段城市商業銀行采取的應對措施的有效性仍然有待提升。對于利率風險管理與控制而言，目前商業銀行分支機構進行了利率風險管理信息系統的建設的只有3家，正在開發中的也只有9家，尚未開發的還有2家。目前，人民幣市場還沒有開始應用國際主流的利率風險管理產品，因此在商業銀行﹑農信社在對金融工具的使用以實現對利率風險的規避的經驗方面仍然有所欠缺。并且利率市場化環境下，這些機構的資產負債管理經驗也有所欠缺。同時，為了使貸款定價機制得以建立，就必須對海量數據進行存儲與處理的信息管理系統進行開發與建設，而對于城市商業銀行而言，這類需要IT風險管理經驗的工作顯然限制了其信用評級系統的建設。

貸款定價機制的數據、人才與技術支持缺失

現階段，以地方金融機構為主的各類商業銀行普遍存在信息管理系統﹑會計核算系統等定價支持系統的建設不到位的問題，這使得定價方式的精細化需求難以得到滿足。貸款利率測算定價模型是基于大量的參數﹑分客戶﹑分產品的數據而進行的。然而就我國商業銀行發展現狀，管理信息系統與會計核算系統也僅僅停留在部門這一對象上，針對單筆產品﹑單筆客戶的核算仍然難以實現。商業銀行在長期的利率管制之下，其內部利率管理人才建設有所欠缺，銀行缺乏有效的貸款利率定價與利率風險管理能力。同時，通過模型實現貸款利率定價在技術方面仍然存在一定的缺陷，其準確性有待提升，同時相關風險的計量與測算工作也沒有得到開展，在貸款利率中，這些風險也難以體現出來。

貸款定價模型的可操作性有待提高

就城市商業銀行而言，由于缺乏法人機構的建立，采用的是貸款利率定價模型，通常情況下都是以人民銀行定價政策指引中的貸款利率計算公式作為利率定價辦法或指導意見中的計算公式，針對計算公式總各項因子缺乏具體的測算方法，其可操作性有待提升，難以實現對資金成本﹑費用等參數的準確計算。因此，在具體執行時，貸款定價粗放的問題仍然存在。而國有商業銀行﹑股份制商業銀行的計算公式都是由總行制定，分行執行，然而受限于各地經濟實際情況以及客戶結構的差異，導致在分行執行總行制定的計算公式時難以適應實際需求。此外，在設定參數時沒有對歷史因素進行充分考慮，例如客戶違約率的分析通常是基于客戶連續六年的貸款情況進行的，然而由于不良資產的剝離使得國有商業銀行客戶不良貸款歷史記錄丟失，進而導致客戶的違約概率難以得到準確的計算，而城市商業銀行表現出的問題主要是相關數據積累的欠缺，這一問題直接導致客戶違約率與違約損失率的計算完全無法實現。

我國商業銀行貸款定價問題的應對措施

針對以上問題，筆者認為應從三個方面，即意識﹑人才培養以及技術的提升來使商業銀行貸款利率定價機制得到進一步的完善。

充分發揮基層人行引導作用，強化貸款定價機制完善意識

首先，基層人行必須充分發揮其引導作用，使金融機構對貸款利率定價機制的建設予以高度重視，從意識上加強金融機構對其的建設。近幾年，在利率市場化改革的不斷實踐中我們可以看到，利率市場化意識的強化﹑城市商業銀行等法人機構貸款利率定價機制的完善而言，基層人行發揮的作用是不可替代的。城市商業銀行的貸款定價機制建設與以往相比有了很大的完善，這些金融結構也開始對新型的信息管理系統進行大力開發，以此使貸款利率定價模型的建設需求得到滿足。由此可見，在對法人機構貸款利率定價機制的建設過程中，應使基層人行的積極引導作用加以利用，確保其得到充分的發揮，促使其與法人機構的積極交流與合作，實現法人機構利率市場化機制建設情況備案﹑評估制度的建設，以此使貸款利率定價機制在良好的引導之下得到進一步完善。

從專業人才培養、儲備強化人才隊伍建設

為了確保商業銀行貸款定價機制得到進一步完善，還需要加強人才隊伍建設。在原有的利率管制的條件下，不管是商業銀行還是人民銀行在貸款利率定價的掌握與利率風險管理的人才方面都有所欠缺。為了解決這一問題，商業銀行可以采用與外資銀行合作的方式或者對外招聘實現專業人才的引進，為有利率管理經驗人員結構的優化提供強有力的支持。同時，科學培養機制的建立也是非常關鍵的，商業銀行應為現有員工提供定期培訓，確保其知識體系的更新得以促進，以此適應下一步利率市場化改革的發展需求。

不斷提高商業銀行貸款利率定價技術與風險管理水平

現階段我國商業銀行主要采取的是基準利率加點法以實現對無法對貸款成本準確核算的問題，然而這也導致了不同貸款成本的一致性缺失，難是差別定價的策略難以得到真正意義的體現。對于利率市場化面臨這各類風險，商業銀行應進行全面的考慮，采取積極的應對措施。首先要對內部信用評級制度進行完善，農信社也要加強內部信用評級制度建設。應考慮自身發展實際情況，針對當地中小企業的貸款風險識別與評估系統展開研究。同時還要實現對基本歷史數據的積累以支持風險計量工作的開展。最后，還要對信息管理系統加以規范，使計算機系統安全管理得以強化，為IT風險防范能力的提升提供強有力的保障。還應加強內控制度建設，并加強其執行力度，以此實現對操作風險的積極﹑有效的防范。

（作者單位：中國社會科學院研究生院）