現代制鐵：建立在產業協同基礎上的快速發展之路

□ 張愛華

現代制鐵：建立在產業協同基礎上的快速發展之路

□ 張愛華

現代制鐵是現代汽車集團旗下的子公司，為韓國國內僅次于浦項的第二大鋼鐵企業，在全球鋼鐵企業利潤普遍不佳的大勢下，現代制鐵營業利潤率不降反升。主要分析了現代制鐵在其發展過程中，抓住兩次金融危機帶來的機會，以及與現代系產業集團在產業鏈上的協同發展之路。

產業協同；產業鏈 ；利潤率

2014年，韓國粗鋼產量7 100萬噸，同比增長7.5%，增幅居全球主要產鋼國首位。在產量大幅增長的背后，韓國國內的鋼鐵企業卻正在經歷著巨大的變局，而“攪局”者正是最近10多年來快速擴張的現代制鐵。

現代制鐵始建于1953年6月，其前身為大韓重工業，1956年實現民營化，1978年成為現代集團成員，總部位于韓國仁川廣域市，是韓國國內僅次于浦項的第二大鋼鐵企業。21世紀以來，隨著一系列措施的推進，現代制鐵取得了快速發展。2014年，粗鋼產量達2 050萬噸，比2009年的845萬噸增長了1.42倍，比1999年的380萬噸增長了約4.4倍，其在全球鋼鐵企業粗鋼產量的排名，也由1999年的第48名提高至2014年的第14名。其在汽車板、船板、特鋼等領域的競爭策略，給長期占據韓國第一把交椅的浦項帶來了極大的競爭壓力。在全球鋼鐵企業營業利潤普遍不佳的大勢下，現代制鐵的營業利潤率不降反升，2014年營業收入16.03萬億韓元，營業利潤率達8.98%。

在現代制鐵快速發展的背后，是其在鋼鐵產業鏈上的整合及與現代系產業集團(現代汽車、現代重工、現代集團)的協同發展。如現代制鐵的熱軋汽車板加工成冷軋板后直接向現代起亞汽車供貨，中厚板大部分向現代重工供貨，不銹鋼產品供應給現代集團的現代電梯等。1991-2014年現代制鐵粗鋼產量變化情況見圖1。

圖1 1991—2014年現代制鐵粗鋼產量

一、現代制鐵與現代系產業基本情況

1．現代系產業架構

韓國現代集團建于1947年，由建筑業起家，后期經營領域不斷擴展至重工、建筑、汽車、鋼鐵、貿易、電子、造船、石化、金融等產業。20世紀90年代初，其銷售額占韓國國民收入總額的16%，出口占韓國出口總量的12%，在財富世界500強中排名曾最高至第36位，位居韓國5大財團之首。21世紀初，由于創始人的退出及家族之爭，原現代集團分裂為三大產業集團，即現代汽車集團(2000年8月正式脫離現代集團)、現代重工集團(2002年3月脫離現代集團)和現代集團(其產業架構見圖2)。

圖2 現代系產業架構

分裂后，現代系各產業集團均在各自領域迅速發展，在韓國乃至全球競爭中占有一席之地。2014年，財富世界500強企業排名中(見表1)，現代系旗下共有4家公司入圍榜單，分別是現代汽車(排名第100位)、現代重工集團(排名第209位)、起亞汽車(排名第246位)和現代摩比斯(現代汽車集團旗下零部件公司，排名第388位)。其中，現代汽車、起亞汽車和現代摩比斯均為現代汽車集團旗下的子公司。

表1 2014年進入財富世界500強的現代系企業

2．現代制鐵基本情況

目前，現代制鐵是現代汽車集團旗下的子公司，在韓國國內擁有仁川、浦項、唐津和順天4個生產基地，粗鋼生產能力約2 400萬噸，其中電爐鋼1 200萬噸；能夠生產碳鋼、特殊鋼和不銹鋼產品，主要包括鋼筋、棒材、熱軋薄板、冷軋薄板、鍍鋅板、中厚板、H型鋼、型鋼(如角鋼、槽鋼和鋼板樁)、鑄造軋輥和船用鑄件等，產品下游用戶涵蓋汽車、造船、建筑、橋梁、鐵路及鋼結構等行業。此外，其在中國青島的生產廠主要生產履帶。詳見表2。

表2 現代制鐵主要生產廠

二、現代制鐵的快速發展

現代制鐵從最初以建筑用線材為主的百萬噸鋼鐵廠，發展成涵蓋板材、線材、特鋼、不銹鋼等產品結構齊全的全球化鋼鐵企業，一方面在于其抓住外部環境變化的機會，另一方面則在于其內部的創新及改革。

1．抓住國內鋼鐵產業調整機會，實施兼并重組

20世紀90年代初期，韓國金融管制相對松散，其國內鋼鐵企業大興基建，在鼎盛時期資產負債率高達434%，隨著1997年東南亞金融危機的爆發，在韓國國內鋼材需求下滑的同時，鋼材出口也全面下降，韓寶、起亞、丸永、三美特鋼等鋼鐵企業陸續因債臺高筑而紛紛陷入困境，甚至破產。為了擺脫危機，韓國鋼鐵工業進行了較為徹底的重組。當時，名為仁川重工業株式會社的現代制鐵抓住了韓國鋼鐵生產結構調整的機會，通過整合陷入困境的鋼鐵企業，擴大了生產規模。

2000年，現代制鐵完成對江原(Kangwon)產業和三美特鋼的并購，生產能力由1999年的400萬噸，增加至600萬噸，特別是對三美特鋼的收購為其發展特鋼業務奠定了基礎。

2004年，現代制鐵收購了破產后整頓7年的韓寶鋼鐵唐津廠，生產能力進一步增加至800萬噸。

2．新建聯合鋼廠，調整產線結構

受限于1970年韓國政府頒布的《鋼鐵工業育成法》，韓國鋼鐵企業除浦項外，其他鋼廠只允許發展電爐冶煉，直至20世紀90年代《鋼鐵工業育成法》失效。因此，2009年之前，現代制鐵的產線主要是電爐煉鋼的短流程。

在收購韓寶鋼鐵唐津廠后，2006年現代制鐵投資約55億美元，重新啟動其中途下馬停建的長流程聯合鋼廠，并進行了擴建。2010-2013年，新建的3座5 250m3高爐相

繼投產。至此，現代制鐵打破了原來以電爐鋼為主的生產模式，形成電爐鋼和轉爐鋼各占一半的產線格局，粗鋼生產能力提高至2 400萬噸。

同時，配套高爐項目，現代制鐵通過新建熱軋薄板和中厚板等生產線，不斷提高扁平材生產能力。2009年以前，現代制鐵鋼材品種結構為74%的長材和26%的扁平材，長材主要供應給建筑商。2010年，唐津廠1號高爐投產后，扁平材比例增加至39%，長材比例下降至61%；2011年2號高爐投產后，扁平材比例上升至53%；2013年3號高爐建成后，2014年扁平材比例進一步提升至64%。現代制鐵熱軋薄板生產能力的快速提升，對向韓國出口熱軋薄板的中國鋼鐵企業構成威脅。詳見圖3。

圖3 2009—2014年現代制鐵品種結構占比

3．注重品種優化，提高盈利水平

(1)加快新品種研發

2013年開始，現代制鐵制訂了中長期鋼種開發目標，加快新一代汽車用新鋼種的開發，并與汽車制造企業開展合作研究。截止到2014年底，現代制鐵已開發出94種汽車板產品，可以滿足當前99%以上的整車生產鋼板需求。2014年，現代制鐵共開發出46種新產品，其中80kg以上級高強度汽車鋼(用于熱沖壓)9種。根據現代制鐵的研發計劃，2015年還將開發34種重要新品種。詳見表3。

表3 現代制鐵新產品開發

2．增加戰略產品產量

隨著唐津聯合鋼廠的建成投產，現代制鐵已經構建了完善的高附加值產品戰略生產體系，汽車用熱軋、冷軋高附加值產品及TMCP中厚板產品銷量均有不同程度的提升。通過擴大高附加值產品銷售，極大地提高了現代制鐵公司的收益。2014年，現代制鐵戰略產品產量822萬噸，同比增長約30%，其中板材類戰略產品690萬噸，同比增長約33%(見圖4)。

圖4 2012—2014年現代制鐵戰略產品產量

3．擴大“世界一流商品”出口

現代制鐵共有六大“世界一流商品”(“世界一流商品”制度是韓國知識經濟部從2001年開始施行的，其衡量指標包括：韓國本土生產的產品在全球市場占有率排在1～5位，全球市場規模在5 000萬美元以上，出口規模在500萬美元以上，全球市場占有率在10%以上)，包括H型鋼、鋼板樁、履帶、高速鋼軋輥、船尾鑄鋼件、不等邊不等厚角鋼(見表4)。這六大主要產品在2014年依舊具有“世界一流商品”的資格，同時也是連續9年獲得“世界一流商品”的殊榮，這使現代制鐵成為韓國鋼鐵業界獲得該殊榮最多的企業。

表4 現代制鐵“世界一流商品”近年出口情況單位/百萬美元

4．新建汽車用特殊鋼產線

為了進一步豐富產品結構，現代制鐵在唐津工廠新建年產能100萬噸特殊鋼生產線，主要用于生產發動機和變速器等重要汽車零部件，該產線于2014年開工，預計2016年投產(見圖5)。該產線建設完成后，生鐵原料由新建的3號高爐供應，由此唐津聯合鋼廠將擴大其品種范圍,

從熱軋卷、冷軋卷、到生產汽車零部件的特殊鋼。2014年，現代制鐵特殊鋼產量30.8萬噸，到2018年，現代制鐵浦項和唐津兩個生產基地的特殊鋼供應能力將達到150萬噸，其中棒材50萬噸。

圖5 現代制鐵特殊鋼生產計劃

三、與現代系產業集團的協同發展

作為原料型生產企業，現代制鐵的發展與現代系產業集團旗下各業務板塊的發展密切相關。

1．合并現代海斯克，向下游產業鏈延伸

2013年12月，現代制鐵完成對同屬于現代汽車集團的姊妹公司現代海斯克冷軋業務的合并(現代海斯克冷軋卷年產能約620萬噸)，從而實現汽車板熱軋和冷軋的一體化生產。2014年，現代制鐵品種結構發生根本變化(見圖6)，冷軋商品材產量占總產量的比重約為32%。其汽車板的供應對浦項制鐵形成致命打擊，據相關數據顯示，2014年1-10月，浦項和現代制鐵兩家企業冷軋汽車板的銷售總量為451萬噸，同比增長9.3%。其中，現代制鐵的銷售總量為138萬噸，同比增長35.9%。2014年，浦項對現代起亞汽車的汽車板供貨比重已經降至10%以下。

圖6 現代制鐵品種結構變化情況

在先期合并現代海斯克的冷軋業務后，2015年，現代制鐵決定整體收購現代海斯克。在剝離冷軋業務后，現代海斯克的主要業務包括：鋼管制造、海外鋼材加工中心、汽車輕量化材料熱成形零部件等。其中，現代海斯克的13家海外鋼材加工服務中心(見表5)主要是對現代制鐵供應的冷、熱軋板進行加工，再向現代汽車和起亞汽車位于海外的汽車生產廠供貨。

表5 現代海斯克海外布局

此外，現代海斯克禮山郡廠正在建設7條熱沖壓生產線，合計產能1 680萬件，并計劃在2015年12月之前投資988億韓元(約9 100萬美元)在該廠新建3條熱沖壓線，產能720萬件，所有產線建成后，該廠熱沖壓生產能力將達到2 400萬件，產品主要供應給現代汽車和起亞汽車。現代海斯克在蔚山廠、唐津廠和中國天津共有3條熱沖壓線，合計產能1 180萬件。詳見表6。

表6 現代海斯克熱沖壓線

2．鋼鐵已成為現代汽車集團最大的相關業務板塊

作為現代制鐵的母公司，現代汽車集團共有六大業務板塊，包括汽車、汽車零部件、鋼鐵、建筑、金融和其他(見圖7)。

圖7 現代汽車集團主要業務板塊及子公司

2014年，現代汽車集團營業收入2 294.39億美元，其中汽車和汽車零部件產業占比73%，鋼鐵產業占比9%，建筑業占比7%；營業利潤159.82億美元，汽車和汽車零部件產業占比85%，鋼鐵產業占比6%，建筑業占比3%。詳見圖8。

圖8 現代汽車集團業務板塊營業收入及利潤占比

除汽車及與其緊密相關的零部件業務外，在其他幾大業務板塊中，鋼鐵業為現代汽車集團最大的相關業務板塊，也是現代汽車集團除汽車及汽車零部件業務外，營業利潤率最高的板塊。

3．現代汽車和起亞汽車持股現代制鐵

作為現代制鐵的汽車鋼用戶，現代汽車和起亞汽車同時也是現代制鐵的股東，截止到2013年12月31日，起亞汽車持股19.8%，現代汽車持股7.9%的股份。現代制鐵股權結構情況見圖9。

圖9 現代制鐵股權結構（截至2013年12月31日）

4．實現從初級原材料到終端商品的垂直化生產

通過現代制鐵與現代汽車集團旗下汽車零部件及汽車企業的合作，現代汽車集團形成了從初級原材料(鋼鐵)到終端商品(汽車)的兩條垂直化生產線。一條為現代制鐵(冷熱軋板)-現代HSC(剪切加工、沖壓)-現代汽車、起亞汽車(整車)；另一條為現代制鐵(特鋼線材)-現代綜合特鋼(二次加工)-緊固件制造企業(螺栓和螺帽)-現代汽車、起亞汽車(整車)。

隨著新建項目的投產及品種結構的不斷優化，現代制鐵供應現代汽車集團的汽車板數量大幅增加。根據現代制鐵年報數據，2012年，現代制鐵汽車板供應量(以熱軋汽車板為主)占現代汽車集團汽車板總消費量的48%；2014年達到70%，預計2015年還會進一步提高(見圖10)。

圖10 現代制鐵供應現代汽車集團汽車板數量

從交易金額看，2014年現代制鐵與現代汽車之間汽車板的合同金額為702億韓元，較2013年的95億韓元，增長了6倍多，與起亞汽車的合同金額達到328億韓元。此外，2013年底合并現代海斯克的冷軋業務后，2014年現代制鐵與Samwoo鋼鐵公司(現代汽車、起亞汽車的汽車板加工企業)簽訂的合同金額為2004億韓元，同比2013年的421億韓元猛增375.6%(見表7)。若現代制鐵對現代海斯克的整體收購成功，借助于現代海斯克的十多家海內外鋼材加工服務中心，現代制鐵的汽車板將更加靈活地適應海外汽車鋼板市場的需求變化，與現代汽車、起亞汽車之間的直接交易將會進一步增長。

表7 現代制鐵汽車板合同金額情況

由于在現代汽車集團內部實現了垂直系列化管理，在汽車板供應競爭格局中，現代制鐵比競爭對手更具優勢，確保了足夠的汽車板訂單。此外，隨著現代制鐵向下游產業鏈的延伸，其汽車板生產實現了冷熱軋一體化，降低了制造成本，通過持續開展的研發活動，開發出的新鋼種也極大地滿足了現代汽車集團的內部需求。見表8。

表8 現代制鐵供應給現代汽車和起亞汽車的特鋼

5．構建鋼鐵與汽車、鋼鐵與建筑的良性循環鏈

其一，現代制鐵生產的初級鋼材制品，經過其軋鋼系統生產成高檔汽車用鋼產品，供應給現代汽車和起亞汽車生產使用，起亞汽車下設有報廢汽車回收處理再利用子公司，由報廢汽車收集的廢鋼將提供給現代制鐵的電爐廠冶煉，形成鋼鐵和汽車的良性循環產業鏈。其二，由現代制鐵電爐鋼生產出來的鋼水，經過軋鋼系統加工成建筑用鋼，供應給現代建設使用，現代建設在工程施工過程中產生的鋼筋、型鋼等廢鋼產品，經過收集后供應給現代制鐵的電爐廠冶煉，形成鋼鐵和建筑的循環產業鏈(見圖11)。

圖11 鋼鐵與汽車、鋼鐵與建筑的良性循環鏈

6．組建協同研發系統

在研發方面，早在2007年2月(唐津聯合鋼廠建設之前)，現代制鐵就創建了鋼鐵研究所(見圖12)，形成包括現代制鐵(汽車用鋼)、現代海斯克(加工配送、沖壓)、現代汽車(汽車鋼需求企業)和起亞汽車(汽車鋼需求企業) 4家公司的技術人員組成的協同研發系統。該研究所共有310多名研究人員，其中碩士和博士學位的研發人員多達150多名，主要開展汽車材料的研發和設計研究。

圖12 現代制鐵鋼鐵研究所

通過此研發系統，現代制鐵能參與到現代汽車和起亞汽車所有車型的零部件研究，新產品研發出來后，直接應用在汽車生產中，能做到從研發到使用的無縫銜接。此外，在新材料的研究方面，現代制鐵和起亞汽車也能根據新材料開發新車型。通過這種聯合研究，開發新的汽車鋼材，獲得最好的技術，比大多數鋼鐵企業采取先期介入方式與汽車企業開展合作更具優勢。

7．鋼船聯手，協同發展

作為現代系三大成員之一，現代重工于2002年正式脫離現代集團，是韓國國內、也是全球最大的造船企業，年消費船板約250萬噸。除了主業造船之外，旗下還有海洋工程設備、發電設備、建設用重機械設備、風力發電、海水淡化設備、太陽能設備等制造業務，約占該公司總銷售額的近40%，這些企業每年將消費100萬噸鋼材。

由于歷史上的淵源，現代制鐵與現代重工有著傳統上的業務往來，在現代制鐵具備厚板生產能力后，雙方在船板等船鋼領域的合作全面加強。現代制鐵生產的厚板試制品首先提供給現代重工造船試用，通過試用得到質量認證。與此同時，現代重工派出船板專業技術人員赴唐津廠傳授相關技術、船板生產和使用經驗，提供相關質量問題的解決辦法、市場發展趨勢等市場信息。近幾年，現代重工每年從中國和日本進口船板達100萬噸以上，目前現代制鐵在唐津的兩條厚板生產線產能已經達到350萬噸，將逐步替代進口產品(見表9)。現代制鐵與現代重工在船板等船鋼領域建立起的新的合作伙伴關系，使雙方都能從中受益，達到了雙贏的目的。

表9 現代制鐵厚板生產線技術裝備

四、后記

現代制鐵在較短時間內異軍突起，規模迅速擴張，產品結構不斷優化，主要得益于以下方面：

其一，得益于自身抓住了兩次金融危機(1998年的東南亞金融危機和2008年美國次貸危機引起的全球金融危機)帶來的機遇。如在東南亞金融危機期間，現代制鐵借助國內產業結構調整的機會，整合瀕臨破產或者倒閉的鋼鐵企業，以較低成本進行產能擴張；在2008年全球金融危機爆發后，鋼鐵需求放緩，產能嚴重過剩，現代制鐵調整產線結構，發展戰略品種，加強與現代系產業集團的協同，獲取穩定的供貨渠道，提高盈利能力。

其二，得益于與現代系產業集團之間在產業鏈上的協同發展，其競爭優勢不可比擬。在現代汽車集團內，現代制鐵合并其姊妹公司現代海斯克的冷軋業務，隨后對現代海斯克余下業務實施整體收購。此外，現代制鐵向現代建設、現代汽車、起亞汽車以及現代汽車集團旗下的汽車零部件子公司提供鋼材產品，獲取穩定客戶。作為鋼材消耗大戶，現代重工也是現代制鐵的主要船板客戶，而現代重工生產的貨船出售給現代集團的海運公司。現代制鐵生產所需原材料鐵礦石、銷往海外的成品鋼材，現代汽車和起亞汽車出口的汽車海運業務均可由現代集團海運公司承擔。見圖13。

圖13 現代制鐵與現代系主要業務關系圖

在當前我國國企混合所有制改革和跨行業產業鏈整合背景下，現代制鐵發展經驗值得國內鋼鐵企業借鑒。

[1]朱曉波.現代制鐵“攪局”韓國鋼鐵界[N].中國冶金報，2015-02-28 .

[2]鋼山.現代制鐵打造鋼鐵產業鏈新模式[N].中國冶金報，2010-03-23.

[3]繆旭.中國鋼鐵企業國際化經營風險及其防范研究[D].馬鞍山：安徽工業大學， 2011.

[4]羅曄.現代鋼鐵2014年主要經營指標[N].世界金屬導報，2015-03-10.

（作者單位：武漢鋼鐵（集團）公司經濟管理研究院，湖北武漢430080）

F272.1

A

1002-1779 (2015) 06-0012-07