韓企在遼寧直接投資的趨勢與發展評析
——基于中韓FTA視角下的探討

■ 王松濤 遼寧對外經貿學院

中韓建交20多年來，兩國在政治、經貿、文化等各領域的交流與合作取得了全方位的快速發展。目前，韓國已成為中國的第三大貿易伙伴和第一大進口來源國，中國已成為韓國的最大貿易伙伴、最大出口市場、最大海外投資對象國，雙邊貿易和投資額不斷擴大。雙方人員交往數量達680萬人，比建交之初增長50多倍。中韓FTA雖然是以貿易為中心的協定，但也將對兩國雙邊投資起到巨大的助推作用。

圖1：韓國企業在遼寧省直接投資金額變動情況（單位：百萬美元）

一、韓企在遼寧直接投資的現狀及趨勢

近年來，遼寧堅持“走出去、引進來”戰略，搭建了諸多與韓國在貿易投資、科技文教、衛生旅游等領域的合作平臺。遼寧利用老工業基地振興、鼓勵招商引資的優惠措施，尤其是諸多企業所得稅、個人所得稅、營業稅等稅收方面減免和優惠，也增強了招商引資的競爭力。

2014年，遼寧省實際利用外資274.2億美元，韓企在遼直接投資領域和項目規模不斷擴大，僅次于香港地區，遼寧已成為韓企對華投資的主要地區。據韓國進出口銀行海外投資部分資料顯示，截止到2014年底，在遼寧的韓資企業數為5328家。其中，大企業461家，中小企業3076家，個人微小企業有1700多家。主要集中在制造業，批發零售業，酒店餐飲業，房地產和租賃業等。

隨著遼寧產業結構的優化及轉型升級，遼寧引入外資能力愈來愈強，相比于香港、日本等地的企業，韓企在遼直接投資的競爭力呈逐漸下降，甚至出現越來越多的韓資企業撤資現象。2000年之后，韓企在遼寧投資金額呈現“倒U”趨勢（見圖1），2008年為韓企在遼直接投資總額的最高點，為5.44億美元。這主要是由于2008年北京奧運會舉辦所產生的“奧運效應”使韓中之間的貿易規模得到了大幅度提升，隨之帶動了韓企對遼寧直接投資的增長。由于全球金融危機的影響，雖然在2011年短暫回暖，但之后6年呈現下滑趨勢，甚至2014年降到了近十年來的最低點，僅為0.44億美元。造成這一現象的主要原因是：勞動力成本增加、投資結構不合理、韓企的營銷戰略不得當、遼寧的投資環境不完善、雙方投資合作模式的內在缺陷等。但是，韓企并不愿失去這一龐大的市場，通過中韓自由貿易區建立，投資自由化、便利化的展開和遼寧投資環境的不斷改善，韓企正通過試圖對投資結構和領域的調整來扭轉這一趨勢。

可以預見，隨著單純利用遼寧當地廉價勞動力資源的“成本節約型”韓企轉移、撤資的同時，一批規模大、水平高、帶動作用強的“市場開拓型”韓企則將不斷地在加大投入力度。如：現代在沈陽的汽車零部件項目，三星生命投資的保險項目，有利銀行投資的金融項目，SK和樂天投資的房地產及現代服務業項目，斗山集團參與的現代機床加工中心項目，浦項集團投資的IT產業園項目等，已經開始對遼寧對區域經濟起到較強的輻射效應，由于中韓FTA的實施以及韓企在遼寧投資后續效應的帶動，更多韓國企業投資遼寧的趨勢不可不勉。并助推了遼寧相關產業的發展，自身也收獲了良好的投資回報。

二、韓企在遼寧直接投資的特點

（一）投資主體以中小企業的小規模投資為主

2014年，韓國中小企業在遼寧省直接投資中所占比重為51.5%。根據韓國進出口銀行的統計數據顯示，截止2014年底，大型韓企在遼寧省實際投資僅有148項,而中小型韓企投資達到了1660項；但2014年，中小型韓企全年在遼寧省直接投資數量上雖然是大型韓企的3倍以上，但實際投資金額卻未高出相應的比例。小型韓企在遼投資，一方面是降低與之國內其他韓企的競爭壓力，開拓新的市場；另一方面，遼寧廉價的勞動力資源和豐富的生產要素，也是吸引韓國中小企業在遼投資的一個重要誘因。但是，中小型投資技術含量偏低、企業的附加值增長較少，對遼寧省產業結構調整產生的影響和作用并不大。

（二）投資目的轉為開發東道國市場

2005年前，韓企在遼寧的投資都比較小，主要基于利用省內低廉的勞動力成本，投資勞動力密集型的行業，如：纖維、紡織服裝、鞋類、金屬制品等不需要較高的技術含量、風險小、回報大的行業。截止2005年底，韓企利用遼寧廉價勞動力的投資項目達到168項，投資金額達到6100萬美元，而且，韓企與遼寧本土企業之間在勞動密集型領域存在激烈的競爭。2012年后，由于遼寧省加快了產業結構的優化升級，加上資本要素的費用增加和上漲等一系列變化。這就使得韓企在遼寧的投資收益率降低，競爭力日益下降，難以獲取更大的效益，迫使韓企在遼寧的投資開始轉型。過去韓企大多釆用“研發在韓國，生產在中國”的投資策略，現在，為了擴大在中國市場的占有率，一些大型韓企把研發與生產都轉移到遼寧，提高了技術研發投資的比重。2014年，韓企以開發中國市場為目標的投資項目就有58個，其發展趨勢十分明顯。

（三）投資方式主要以獨資為主

在投資的方式上,韓企與其他國家在遼投資企業的策略有所不同，長期將獨資作為進入遼寧的主要投資形式，占全部直接投資比重的50%左右。1992年中韓建交初期，許多韓企由于不了解遼寧市場，為了降低經營風險，都愿意采取合資方式。到了十年后的2002年，隨著對遼寧市場及政策法規的不斷熟悉，投資方式逐漸轉變為以獨資為主。主要原因在于：一方面，雙方在經營管理、理念等問題上存在較多分歧，雙方很難實現統一，擔心影響企業的正常運轉；另一方面，韓企為抓住核心技術的優勢，以此獲得了高額的投資回報。正因為如此，雖然韓企在遼直接投資提供了大量的就業崗位，解決了遼寧勞動人口的就業問題，但對遼寧省的各個行業發展的實質性促進作用依然有限。

（四）投資產業分布不均衡

韓企在遼直接投資的產業分布非常不均衡，主要集中在第二產業。據韓國進出口銀行統計數據顯示，2014年韓企在遼制造業領域新設立企業數為10家，實際投入外資金額為3800多萬美元，分別占韓企在遼直接投資新設立企業數和實際投資金額總量的27.78%和87%；同期，韓企在批發零售領域新設立企業數為18家，實際投入外資金額為169萬美元，分別占韓企在遼實際投入金額總額和投資新設立企業數的4%和50%；另外，金融保險領域新設企業1家，實際投入外資金額為2百萬美元，分別占韓企在遼投資新設立企業數和實際投入金額總量的2.78%和5%。從長期來看，2015年6月中韓FTA締結后，隨著金融改革步伐的加快，韓企在遼寧第三產業發展空間將會進一步擴大。

三、促進韓企在遼寧直接投資的思考

（一）強化政府職能服務，為韓企進入遼寧搭建優質投資平臺

目前，我國對外經貿合作部門主頁上并無韓國語界面，說明許多政策措施在細節上還未落到實處，這有礙于韓企以最便捷的路徑更直觀、準確的了解到我們引資政策及變化。因此，遼寧政府部門要主動走出去，與韓國當地政府職能部門和行業協會進行對接，建立長效的合作平臺和機制，深入了解不同類型韓企的實際需求。通過定期交流，拓寬韓企了解遼寧的投資需求和渠道，擴大遼寧的國際化影響力，為更有針對性的引入韓資，優化引資結構奠定堅實基礎。例如：為進一步鞏固韓與大連市現有合作基礎，目前，大連正積極籌劃將營口港融入中韓自貿區建設，已向國家部委層面上報相關計劃方案，涉及增加韓國航線、建設針對韓國的園區等內容。

（二）優化引入韓資地域及產業分布，加大政策落實力度

遼寧在利用他國外資較好的同時，應充分總結經驗，以發展的眼光拓寬合作渠道，引導韓資向利潤空間較大的第三產業投入和轉移。根據“遼寧沿海經濟帶”的整體規劃及不同城市在轉型期的定位和方向，有針對性的引導省內各市縣的引資活動，實現“全面開花”，避免資源浪費。例如：大連市緊密圍繞中韓FTA簽署的歷史機遇，高度結合遼寧老工業基地轉型需要，努力搭建“中韓自貿園區”平臺，以建設中韓自由貿易區為長遠目標，深化與韓企在經貿領域的合作渠道加快東北亞合作。其中，大連金普新區為充分發揮已有對韓經貿優勢，著力規劃打造的 “韓國自貿城”項目雖已落成，但配套等細節還需進一步完善，招商工作有待進一步夯實。

（三）對接遼寧產業結構調整，利用韓資助推轉型升級

遼寧老工業基地產業基礎雄厚、工業門類齊全，在裝備制造、原材料加工和化工等領域己形成了相當的規模和基礎。在遼寧經濟轉型過程中，我們可借助韓企的優勢和特點，積極鼓勵并推進韓企在先進制造、電子信息、精細化工、高新技術和現代服務業等領域的投入，充分地利用技術擴散與技術溢出效應，促進韓企參與遼寧老工業基地的發展和振興。現階段，在遼韓企的投資目的正由“利用當地廉價勞動力和生產要素”向“開拓當地市場”的本土化經營方向進行轉變。我們要迎合這一趨勢，借力中韓FTA的機遇，對于沈陽、鞍山、本溪等大型國企較為集中的城市，可積極促成韓資以跨國并購方式進入，助推不適應當下發展模式的國企實現轉型；對于大連、營口、錦州等具備港灣物流和產業集群優勢的城市，可在適當區域建立韓國自貿區、韓國商品城、韓國企業園區、中韓跨境電商貨源地，爭取韓資對遼寧經濟多領域的更大貢獻。

（四）借力韓國優質資本，擴大遼寧機電產品出口

機電產品一直以來都是遼寧省第一大類出口商品，已成為遼寧GDP和對外貿易的重要組成部分。近年來，雖然機電產品整體保持增長態勢，但在出口過程中也出現了諸如技術局限、附加值不高、缺乏自主知識產權、貿易壁壘等制約因素的瓶頸。我們應隨著中韓FTA的實施，將對除汽車零部件外的機電部品減免關稅，這就使得在該領域投資的韓企生產成本降低，使其安心在遼發展的同時，把富余的資本投向技術創新層面。雖然從短期和表面上看，這將對相同屬性的遼寧本土企業造成沖擊，但減免關稅也將使大量使用韓國機電部品的我方企業受惠。同時，我們還可出臺激勵機制，鼓勵相關韓企購買我方生產的機械設備、零部件、原材料等，提高在遼韓企對土產品的采購率，從而擴大遼寧機電產品的市場和銷量。

（五）發揮韓企比較優勢，促進遼寧節能環保產業的發展

大力發展低碳經濟是遼寧“十二五”規劃中的一項重要內容，但遼寧目前在發展節能環保產業上處于初級水平，而韓國較早地走上了發展綠色經濟的道路。因此，我們可攜手韓企，在低碳技術、綠色環保產業展開合作，將韓資引入遼寧的節能環保產業領域，實現互利共贏。雙方可優勢互補，互通有無，建立“雙邊戰略合作”常態機制，增強雙方人員培訓和人員交流、定期召開技術產品合作交流會、推動“中韓產業園”等方面展開深入合作，推動遼寧節能環保產業的發展。韓國的節能環保產業領域已有眾多知名大企業涉及，如：SNJ，三星 Everl and，GS POWER等。隨著政府在政策和資金上的支持和補貼，使得涉足該領域企業數量逐漸增多，并迫切需要拓展國外市場。近年來，遼寧在環保領域的投資不斷增加，平均每年都在兩千億以上，從遼寧上的項目來看，年均環保投入的增加都在7%-10%，在污染較為嚴重的鋼鐵石化領域，環保投入高達20%以上，這就給相關領域的韓企加大對遼寧的投資創造了潛在的市場空間。▲