科技型中小企業財務風險的成因及控制對策

摘 要：近些年來，伴隨著國家經濟的發展，各個類型的中小企業大規模興起，尤其是科技型企業，更是憑借其強大的自主創新能力而躋身于經濟市場當中的重要位置，對于推動我國科技的發展起到著不可估量的作用。鑒于此，國家開始不斷強化對科技型中小企業的重視，并為保障其發展而落實了一系列政策措施。然而在二十一世紀市場經濟體系越來越復雜化的時代背景之下，我國科技型中小企業現如今所面臨的內部與外部環境無疑將會變得越來越嚴峻。而這其中，財務風險直接關乎著企業的生存。因此，如何對內外環境的變化做出適應調整的相關措施以及如何能夠更好的提高科技型中小企業的綜合抗風險能力成為當前最大的難題。本文將立足于此，淺析科技型中小企業財務風險特點、現狀及其成因，據此提出進一步做好風險控制的建議對策，旨在能夠為更多企業及其相關者提供稍許有價值的參考。

關鍵詞：科技型中小企業；財務風險及成因；控制措施；環境

近幾年來，中小企業的重要地位逐漸受到著更高的重視，國家對其給予了大力的支持與幫助?？萍夹椭行∑髽I也受此影響，發展空間越來越大，逐漸成為社會主義市場經濟中首要的活躍主體。

我國市場經濟競爭形勢的激烈程度為各企業所有目共睹。這對于科技型中小企業來說，可能會導致的一個重大問題便是內外部環境風險概率增大，尤其體現在財務方面。財務活動的風險概率直接決定著企業的經營，同時財務風險也對企業的整體狀況有巨大影響?？v觀當前科技型中小企業的運營現狀發現，大多數企業對于財務風險控制的意識并不高，導致很多科技型中小企業因此而損失巨大甚至倒閉。對財務風險的有效控制實為企業健康發展續航的唯一動力，因此構建科學合理的財務風險控制體系并以此實現對企業進行安全指導，對于企業的可持續發展乃至國家科技力量的全面提升等均具有著積極的現實意義。

一、科技型中小企業財務風險總述

由于我國市場經濟發展較為迅速，科技型中小企業在運行過程中所面臨的財務風險逐漸增多。財務風險是所有企業發展中都要面臨的一項重要風險，直接決定著企業的發展質量。科技型中小企業與傳統企業不同，其經營的核心在于科學技術的研發，在此過程中，各項財務工作包括著科學技術、科技生產、科學研發等等一系列環節?？萍夹椭行∑髽I面臨的財務風險大多由企業負債為企業財務成果帶來的諸多不確定影響而造成。其主要指的是企業由于資本結構設置不夠科學、籌資方式不夠合理使得企業可能喪失償還債務的能力致使投資人員預期收益降低的風險。具體地來說，科技型中小企業的財務風險大體由投資風險、資金回籠、收益分配、籌資能力等四方面風險組成。其共同作用于科技型中小企業財務管理及商業運營之中，時刻影響著中小企業的市場競爭力與市場生命力。

二、科技型中小企業財務風險現狀

現如今，我國科技型中小企業的財務風險相對較高，同時企業的各項科研也需要高投入。在科技型中小企業當中，科研人員當屬企業發展的核心，科研人員將研發成果轉化成為生產力，并通過銷售將產品營銷出去，從而獲得利潤。但這種利潤需經過長期的經濟循環，因此決定了科技型中小企業運行的前期風險較大。此外，在后期的運行中，仍要追加大量資金，假如在運行期間，資金出現短缺，將會導致科研項目無法進行?？傮w來說，科技型中小企業的財務風險難以避免，其特點主要表現為如下幾方面：

1.投資風險高

從我國科技型中小企業發展現狀來看，外部投資風險較高，致使其財務運行的綜合實力較為脆弱?？萍夹椭行∑髽I大多屬于私營企業，因此其財務來源只能過多地依靠科研人投資或是合伙融資，但企業在科研的過程中，很可能會因資本運行與發展規模不匹配，導致科技型中心企業資金運行困難。同時，大多科技型中小企業財務投資負重較大，由于科技不成熟，很難吸引外資投入，并受到市場變化影響，通常投入的資金，難以有效得到回收。再加之企業內部財務管理中存在漏洞，投資風險的增高也就顯而易見。

2.資金回籠不穩定

在企業進行科技研發的過程中，由于資金回籠不穩定，導致科研型中小企業在經濟市場中，不足以與大型科研企業相抗衡。尤其在資金融資上，由于其生產規模有限，尚未建立根基較深的信用體系，因此導致資金回籠困難。某些無形資產很難對其進行較為準確的評估，正因如此會有較多的資產難以確認為入股。在許多商業銀行的貸款環節中，也將困難重重。正是由于資金回籠不穩定，還可能導致科技型企業，出現經營瓶頸，進而影響企業的經濟效益。

3.收益分配界定難

企業財務管理中的風險在很大程度上來自于收支的不平衡。關于財務風險的投資，有相關數據顯示美國市場風險投資規模是中國的97%?？萍夹推髽I不同于傳統企業，在發展中由于其具備高風險，高投入的特征，致使科技型企業在發展過程中將會面臨著更多的財務風險，而在財務風險規避上，科技型中小企業往往不具備這種財務風險管理能力，大多數科技型中小企業的經濟效益也并不樂觀，一方面需面對銀行還款壓力，一方面進行科技研發，如若不具備風險管理能力，將會致使科技型中小企業在發展中，進入發展瓶頸期。可見，收益分配界定難，已經成為當前科技型中小企業財務風險中的一個主要問題。

4.籌資能力不足

科技型中小企業都有著特定的規模，資本運營能力也有限，而企業發展想要獲得可靠的資金保障，必須具備較強的籌資能力。但從當前科技型中小企業的籌資能力來看，能力明顯不足。在企業發展中一旦面臨眾多債務，則必然導致企業財務風險的概率上升。由此，籌資能力不足便成為了科技型中小企業直面風險的主要因素之一。

三、科技型中小企業財務風險成因

企業在經濟市場當中開展各項活動，都需要涉及到財務管理工作環節，要想有效防范財務風險，則首先要明確財務風險的來由也就是成因。主要有以下兩方面。

1.風險內部成因

（1）員工財務風險意識淡薄

不單是科技型企業，所有企業本質上都可以被視為一個財務主體，財務風險的存在屬于客觀現象。然而員工財務風險意識的淡薄卻幾乎成為了現代企業的通病，尤其是中小企業。畢竟中小企業的規模不大，資金實力有限，同時，科技型中小企業更是屬于高科技產業領域，相對來說具有較強的市場適應能力，因此財務風險也就更加容易被忽略。

（2）企業內部財務控制體系不夠完善

科技型中小企業，從規模上來看畢竟屬于中小型企業，因此其內部的管理很多都具有著相當的隨意性，財務管理也是如此。包括制度的制定過于傳統，無法同企業一并進步；部分業務流程難以結合具體的工作實踐，導致規章制度的執行存在著不同程度的困難；企業內部各個部門或員工之間的有效工作缺失而導致的資金管理活分配權責模糊；企業資金利用率低、流失現象嚴重等等。

（3）企業財務決策系統的科學性有待提升

目前有許多科技型中小企業管理者的財務決策往往過于主觀，管理者因缺乏對員工的信任等現象屢見不鮮，因此便增加了因盲目決策導致失誤而引發的財務風險隱患增大的概率。

（4）企業財務信息披露不完整

科技型中小企業，科技含量與科技成果實為其核心競爭力之關鍵，因此很多企業的運營模式都以封閉式為主，由此帶來的一個問題便是企業運營缺乏應有的透明度。這樣的情況，也就限制了貸款人對于科技型中小企業的詳細了解，信用情況也就較為難以衡量，對于中小企業的籌資風險來說也就更會雪上加霜。另外還有一部分企業會認為完善信息披露會為自身的經營增加更多的風險，因此也就不可能提高對信息披露的積極性。企業財務信息披露的不完整性也就充分暴露。

2.風險外部成因

外部風險主要指的是在企業外部大環境當中所包含的風險，包括經濟、金融市場、資源環境、社會文化遺跡法律環境等等。而綜合諸多相關研究成果發現，其中最為主要的外部風險包括兩大方面即經濟環境和金融市場環境。

（1）經濟環境過于復雜、多變性強

此方面同國家的經濟發展態勢相關。一旦經濟發展較快階段，則企業無疑需要擴大資金的使用量。然而科技型中小企業的籌資本身就相對困難，對于資金的爭奪并無優勢，競爭一旦加劇，則籌資風險則直接順勢增大。相反，若經濟發展過緩或衰退，則對于企業來說影響最為重大的即企業利潤的降低。而對于科技型中小企業財務治理的影響更是顯而易見，這類企業陷入到財務困境當中也就成為了較難控制的問題。

（2）金融市場開放程度較高致使很多金融風險不可控

金融市場的開放，為外資金融機構的進駐提供了更多的途徑，也就拓展了我國企業的投資組合方式，而隨之而來的問題就是金融風險的利害將直接影響到科技型中小企業的發展。比如利率風險、利息風險等等。同時，企業的理財環境具有著極其復雜的特性，加之科技型中小企業的財務管理并不具備堅實的基礎，一旦風險出現，企業的財務活動便會直接受到影響，因此也就增加了企業的財務風險隱患。

四、科技型中小企業財務風險控制辦法及措施

1.投資風險管控

科技型中小企業若想提升對財務風險的控制質量，必須要明確企業自身的現狀及綜合實力，也就是說所有投資活動的開展都需要建立在自身所能夠承受的風險范圍之內。比如在對一項項目進行投資時，需要對該項目投資的回收期限作出準確的計算，通過結果取值來對比自身的預期，以此進行投資決策。

而對于中小型企業來說，相對困難的是籌資方面。因此對于投資資金的管理需要做到高效管理，預算工作亦需要精益求精，在完善的相關管理制度的約束下加強投入資金的運行效率和使用程度，使其保證能夠把風險概率控制到最低。在此過程當中需要尤為注意的一方面就是要確保對所有投資項目進行科學化決策，為收益的提升提供保障。

2.優化資金回籠手段

科技型中小企業資金回籠的風險主要就在于存貨風險和應收賬款風險兩大方面。一方面，強化對存貨的控制與管理，嚴格依據銷量與數量對存貨進行歸類，重點存貨進行重點管理，對次要存貨的管理可以不必過分嚴格。通常情況下，科技型中小企業的存貨資產都要相對多，因此管理極其容易混亂，對于不良存貨的風險，則可以采用分類法進行控制。同時還要確保存貨能夠隨行就市避免存貨積壓所帶來的損失。另一方面，就是對應收賬款風險的控制，對此，本文認為應當從三個方面來加強：第一，制定并實施科學合理的信用政策，對客戶進行全方位信用評估；第二，信用交易過程的風險具有不可控性，因此需要未雨綢繆，做好對客戶資信的詳細調查；第三，就是要確保收賬政策的科學合理性，以保證企業的經濟效益不受影響。

3.確保信息公開化

針對收益分配界定存在困難的問題，需要通過信息的公開來實現對收益分配風險的控制。首先應當對投資及籌資進行精準預算?？萍夹椭行∑髽I當根據自身發展階段的不同來對企業的研發水平進行適當開發，使企業的創新成果具備先進性，而后通過信息公開來為企業的發展助力；其次應當充分重視利益相關者的權益，不斷強化有效溝通，通過利益分配的信息公開為企業內部創設一個公平的競爭環境，確保企業激勵機制的有效性，并吸引、留住更多優秀人才；最后就是要制定科學合理的股利分配政策，保證企業內部資本結構與控制權的穩定性。

4.拓展籌資渠道

科技型中小企業共同的發展瓶頸在很大程度上來源于籌資渠道的狹窄，對此，企業應當對籌資渠道進行拓展，從目前的現狀來看，其方式可以包括五個方面即銀行貸款、內部籌資、政府的資助、風投基金以及創業板上市。縱觀我國當前的金融市場能夠看出，其開放程度正在逐步加強，為科技型中小企業所帶來的機遇就是企業融資渠道的不斷拓展，除了以上幾個渠道之外，還包括發行企業債券、海外低息融資、金融租賃、金融衍生產品的期權交易和互助基金等其它籌資方式。科技型中小企業對于新興籌資方式要給予密切的關注，并通過各種融資工具的合理運用來不斷拓寬籌資渠道，以最大程度降低籌資風險。

五、結論

綜上所述，科技型中小企業對于社會經濟和科技發展的推動力量不容小覷，隨著近些年的發展，已經躋身為社會當中極其活躍的創新主體。在此背景下，國家對該類企業給予了高度的重視，并且開始著力創設良好的環境以為該類企業提供支持。然而企業內部的財務風險仍然難以完全避免，包括投資風險高、資金回籠不穩定、收益分配界定難、籌資能力不足等。唯有充分正視存在問題的內部和外部成因，并針對問題實行有目的性的修改調整，才能夠保證科技型中小企業財務風險的整體控制能力得到進一步的加強和提高。

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作者簡介：朱琳（1995- ），漢族，山西省臨汾市人，渤海大學管理學院會計系財務管理專業