互聯網金融稅收問題研究

劉 磊 鐘 山（國家稅務總局大企業稅收管理司 北京 100038）

互聯網金融稅收問題研究

劉 磊*鐘 山（國家稅務總局大企業稅收管理司 北京 100038）

互聯網金融行業的健康持續發展離不開規范的制度監管以及稅收征管。本文分別研究了五種主要形態的互聯網金融的稅收問題，進而提出做好互聯網金融稅收征管，以及在維護公平稅負和稅收中性原則的基礎上，促進互聯網金融健康發展的建議。

互聯網金融 稅收政策 稅收征管

互聯網金融是指依托支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融。自誕生以來，互聯網金融就以星火燎原之勢迅猛發展，全面滲透到金融業的方方面面，并在移動支付、場景建設、金融產品創新等方面深刻改變金融的形態。一方面，互聯網金融行業陣營越來越龐大，主要模式有電商金融化（電商小貸、支付、在線理財等）、P2P平臺運營、股權眾籌、數據征信、金融垂直搜索和互聯網貨幣等。另一方面，互聯網金融運用場景日益豐富，從PC端進入移動端，特別是支付類錢包的廣泛運用，借助移動互聯網化的趨勢，實現更為便捷的金融體驗。

互聯網金融的發展，使得金融交易趨近于瓦爾拉斯一般均衡狀態①瓦爾拉斯一般均衡是指整個市場上過度需求與過剩供給的總額必定相等的情況。（編者注），金融中介和市場被互聯網取代，資金融通、供需雙方匹配等效率大幅提升，信息不對稱大幅減少，交易成本顯著降低，但互聯網金融去中心化和扁平化的特征也給金融監管以及稅收征管帶來很大挑戰。稅務部門應積極跟蹤研究互聯網金融的發展變化，修訂完善相關稅收政策和征管體系，實現對互聯網金融的有效監管，維護稅收公平，促進互聯網金融健康發展。

一、世界主要國家和地區的互聯網稅收政策

現代金融最發達的歐美國家，并沒有單獨的互聯網金融概念，對互聯網金融的稅收政策融入在互聯網經濟的整體稅收政策中。

美國的互聯網經濟得到了稅收政策的大力扶持。美國政府主張不對互聯網貿易征收任何附加稅或關稅。1998年10月，美國國會通過了《互聯網免稅法》，宣布暫停征收3年的互聯網商業新稅，隨后分別在2001年、2003年和2007年，不斷對“暫停”進行延展，將互聯網商業新稅的免稅期延長到2014年。2014年7月

15日，在免稅期即將截止前，美國眾議院以口頭表決的方式通過了《永久互聯網免稅法案》，將對互聯網商業接入服務永久免稅。

1998年6月，歐盟發布《關于保護增值稅收入和促進電子商務發展的報告》，并與美國就免征電子商務（在互聯網上銷售電子數字化產品）關稅問題達成一致。但歐盟也迫使美國同意把通過互聯網銷售的數字化產品視為勞務銷售征收增值稅，并堅持在歐盟成員國內對通過互聯網、廣播、電視所取得的商品銷售收入和勞務收入征收增值稅，以保護其成員國的利益。

與歐美不同的另一種主張是對互聯網信息按其流量征收“比特稅”，該主張由加拿大稅收專家阿瑟·科德爾于1994年提出，之后由荷蘭教授盧克·蘇特進一步完善后提交歐盟。這種做法不僅認為網上銷售的數字化產品和提供的服務要征稅，而且所有數據流量也都要征稅。這種對互聯網流量不加區分的征稅方案有違稅收公平原則，遭到美國和歐洲的一致反對。

如何在互聯網經濟飛速發展的今天維護好稅收主權，是擺在發展中國家面前的現實難題。大多數發展中國家的心態更傾向歐盟，希望通過征稅在互聯網跨國交易中維護本國的財政利益。發展中國家對美國的免稅主張存有戒心，因為他們擔心，對互聯網交易免稅，會使發達國家的數字化產品和網絡服務迅速占領發展中國家的市場，擠垮發展中國家的同類產業。所以，發展中國家在稅收利益的國際分配問題上，更多強調地域稅收管轄權，而發達國家則推崇居民稅收管轄權。但是就實際操作來看，除了印度等少數國家，大多數發展中國家出于謹慎考慮，還沒有出臺關于互聯網經濟的針對性稅收政策。

為抵制有害稅收競爭、完善轉讓定價規則，由經濟合作與發展組織（OECD）牽頭，20國集團共同支持的“稅基侵蝕和利潤轉移（BEPS）行動計劃”是目前為止解決全球企業所得稅避稅及激進稅收籌劃的最為直接有效的方法。其公布的第一項成果《關于數字經濟面臨的稅收挑戰的報告》指出，數字經濟顛覆了現有商業模式，形成了資金和資源在全球范圍的自由流動，沖擊了傳統經濟模式下構建的稅收規則體系。雖然數字經濟已經成為BEPS的重災區，但遺憾的是，報告未能提出最終解決方案，除因數字經濟對各行業的廣泛滲透性等特征使得獨立解決措施難以制定外，各參與國在數字經濟領域的重大利益分歧使得各國的訴求和預期目標差異較大，難以達成共識。

二、互聯網金融的稅收問題

互聯網金融作為互聯網經濟的一種具體形態，存在一些互聯網領域普遍存在的稅收問題：如，互聯網交易彼此滲透，納稅人的界限日益模糊，大量交易事項難以及時判定收益的歸屬；交易信息容易被篡改，交易數量、交易收入甚至交易本身都難以把握，稅收征管失去可信的計稅依據；大企業集團更容易通過轉讓定價在不同稅負地區進行收入和費用的分配，從而轉移利潤以實現避稅或者逃稅；互聯網交易并不需要現行的常設機構作為保障，資金、技術、服務等在全球范圍的流動，導致難以判定國際稅收管轄權；等等。同時，互聯網金融的稅收問題也有其自身特點，按照支付、信息處理、資源配置等方面的差異，可以分為以下五類：

（一） 金融互聯網化

金融互聯網化主要體現在金融機構通過互聯網技術開展的新興業務，既包括在互聯網上開展的一些傳統金融業務，如網上銀行、手機銀行、超級網銀等；也包括金融業務與互聯網相結合形成的創新性投資理財產品和保險產品，如余額寶等，其實質是貨幣市場基金等金融產品。這一類業務與傳統金融相比，主要在購買渠道和方式上存在差異，其業務實質并沒有變化，應在現行金融行業稅收征管體系內監管此類開展互聯網業務的金融機構。因此，對于網上購買余額寶等產品的投資人而言，考慮到其實際上購買的是天弘基金管理公司的貨幣市場基金產品，應按照《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》（財稅字〔2002〕128號）的規定，對投資者（包括個人和機構投資者）從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅和企業所得稅。

（二） 第三方支付

第三方支付是指通過互聯網在客戶、第三方支付公司和銀行之間建立連接，幫助客戶快速實現貨幣支付、資金結算等功能。第三方支付是互聯網金融最活躍的領域之一，來自艾瑞咨詢的數據顯示，2014年我國第三方支付交易規模突破8萬億元，同比增長50.3%；第三方移動支付交易規模近6萬億元，同比增長391.3%。

第三方支付公司的盈利主要來源于收單手續費、備份金利息、預付卡和平臺建立帶來的潛在收益等，涉及的稅種主要有企業所得稅、營業稅及其附加等。對于2015年春節掀起互聯網支付熱潮的微信紅包，其所得稅問題需要區別對待：首先，親朋好友之間通過微信社交發紅包，金額不大，屬于互相贈予，按照目前稅法的規定不涉及個人所得稅問題。其次，如果企業通過“微信紅包”獎勵成績突出的員工或向員工發放獎金等福利，應并入工資薪金繳納個人所得稅；而企業通過“微信紅包”形式，對用戶或潛在客戶的附贈行為，對方收受紅包則屬于偶然所得，應該按照20%的稅率繳納稅款，由支付企業代扣代繳。

（三） 互聯網貨幣

互聯網貨幣體現了互聯網對貨幣形態的影響，主要包括比特幣、Q幣、亞馬遜幣等。以比特幣為例，比特幣是一種由開源的對等網絡軟件通過特定的大量計算產生的虛擬貨幣。它不依賴于任何中央發行機構，而是使用整個P2P網絡中眾多節點構成的分布式數據庫來確認并記錄所有的交易行為，并通過加密算法確保貨幣流通各個環節安全性。它是目前使用最為廣泛的一種虛擬貨幣，不管身處何方，任何人都可以挖掘、購買、出售或收取比特幣。由于互聯網貨幣完全匿名、難以跟蹤，不管是互聯網貨幣買賣或者將其用于匿名電子支付，稅務機關根據現有技術手段都難以跟蹤監管其交易行為和交易所得，稅收征管存在巨大漏洞。

（四） P2P網絡貸款

P2P網絡貸款是近年來興起的一種互聯網上個人對個人的借貸模式。借款人可以獲得比民間借貸更為便利的信用融資渠道，付出更低的借貸成本，而投資者也可以獲得比銀行存款更高的回報。P2P網絡貸款在解決小微企業融資問題方面具有獨特優勢，獲得了巨大發展。第三方機構網貸之家的統計數據顯示，截至2014年年末，中國網絡貸款運營平臺達1 575家；全年累計成交量2 528億元人民幣，是2013年的2.39倍；網絡貸款行業總體貸款余額1 036億元人民幣，是2013年的3.87倍。根據《中華人民共和國營業稅暫行條例》，P2P網絡貸款公司應當按照“服務業——代理業”稅目為居間服務所收取的傭金繳納營業稅。同時，投資者（包括個人投資者以及企業投資者）均應按照“金融保險業”稅目為提供借款取得的利息收入繳納營業稅。根據我國《企業所得稅法》及《個人所得稅法》的規定，P2P網絡貸款公司收入以及企業提供借款獲得的利息收入，均應當并入應納稅所得額，統一計算繳納企業所得稅；個人借款取得的利息收入，應按照“利息、股息、紅利所得”計算繳納20%的個人所得稅。但在實際執行中，P2P網絡貸款的稅收征管明顯落后，尤其是P2P公司或借款人是否有代扣代繳義務尚不明確，稅收征管難度很大。

（五） 股權眾籌

股權眾籌主要指互聯網上的股權和類股權融資，

具體包括融資者借助互聯網平臺向廣大投資者募集創新項目資金，并回報以股權或者其他實物、服務等。股權眾籌在拓展小微企業直接融資渠道、促進創新創業方面起到了積極作用，但也存在打著眾籌名號從事非法集資的風險。從稅收角度來看，眾籌融資的風險主要在于投資者轉讓股權所得是否及時足額繳納了所得稅。對于企業投資者，其轉讓股權收入，應于轉讓協議生效、且完成股權變更手續時確認收入的實現，在扣除為取得該股權所發生的成本后，并入應納稅所得額。對于個人投資者，根據國家稅務總局頒布的《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務總局公告2014年第67號），應以股權轉讓收入減除股權原值和合理費用后的余額為應納稅所得額，按“財產轉讓所得”繳納個人所得稅。股權轉讓受讓方為扣繳義務人，扣繳義務人應于股權轉讓相關協議簽訂后的5個工作日內，將股權轉讓的有關情況報告主管稅務機關。

由上述分析可以看出，對于將業務鏈條延伸到互聯網上的金融機構和從事第三方支付業務的企業而言，稅收征管的對象和適用稅法都比較明確，對于這些企業，應在現行稅收征管框架下加強監管。而對于互聯網貨幣、P2P網絡貸款和股權眾籌等創新業務，由于其業務模式獨特、交易隱蔽性強、交易對象分散，現行稅法已經滯后于這些創新業務的發展，給屬地兼屬人模式上建立起來的傳統稅收征管體系帶來了很大挑戰，需要認真研究解決。

三、完善互聯網金融稅收征管的相關建議

第一，以互聯網思維做好稅收征管。做好互聯網金融領域的稅收征管，光靠稅務部門發揮作用是遠遠不夠的。要秉承開發、平等、協作、分享的互聯網精神，鼓勵納稅人自愿遵從，鼓勵各方參與稅收管理。一方面，盡快明確互聯網貨幣交易、P2P網絡貸款、股權眾籌等互聯網交易平臺具有代扣代繳稅款的義務，使其服務器接入稅收征管信息系統，每筆交易自動反饋到稅務系統，實現稅收自動化。為鼓勵電子交易平臺履行代扣代繳義務，對其代扣代繳的稅款，可采取《個人所得稅代扣代繳暫行辦法》進行管理，另一方面，運用互聯網方式宣傳稅法知識，為納稅人自主申報提供便利。積極鼓勵Web、手機等各類應用開發者創新應用產品，研發稅款及滯納金計算器、稅款申報提醒等App產品，將這些應用內嵌到互聯網金融交易平臺，提高稅款征收的便利性和透明性，促進納稅遵從。

第二，完善互聯網金融稅收征管制度。建立針對互聯網金融的網絡稅務登記和申報制度。互聯網金融企業在開展創新業務的同時，必須和傳統金融企業一樣接受嚴格的監管，遵守各項稅收制度，在填報企業基本信息時補充提供網站地址、電子郵箱等網上資料，并在網站顯眼處公布納稅人識別號等信息。從事互聯網金融交易的企業或者個人，必須實名登記，向稅務機關登記銀行賬戶，按統一規則編制納稅人識別號，以便稅收征管。

第三，建立以資金流控制為主的稅收征管模式。盡管互聯網金融有虛擬化傾向，但互聯網金融交易中的交易雙方、資金等交易要素依然存在。加強稅務機關與銀行、互聯網金融交易平臺、第三方支付平臺等之間的網上交易數據共享，抓住資金流這個主要環節，建立起以第三方支付體系為主要監管對象的稅收征管體系，是應對互聯網時代稅收挑戰的有效手段。以P2P網絡貸款為例，對于其營業稅的征管而言，由于交易雙方多是小微企業或者個人，納稅人身份、地點等交易要素復雜、分散，不利于稅收征管。稅務機關可以與P2P網絡貸款平臺和第三方支付平臺合作，在P2P網絡貸款平臺將借款利息支付給投資人之前，由支付平臺將交易信息報送稅收征管信息系統，按照“金融保險業”計算應繳納營業稅及附加稅費后，再交由支付平臺代扣代繳后向投資人支付。對于所得稅的征管而言，需要區分投資人的身份以適用不同的所得稅法。稅務機關可以通過與P2P網絡貸款平臺的合作，得到投資人的準確身份信息。對于企業投資人，每月根據支付平臺提供的信息對企業的利息收入進行歸納匯總，與企業納稅申報表的“投資收益”進行自動對比，核對企業是否將利息收入計入投資收益并入應納稅所得額；對于個人投資者，由支付平臺對每筆利息收入按“利息、股息、紅利所得”項目扣繳20%的個人所得稅后再向投資人支付。

第四，著力培養互聯網時代的復合型人才。互聯網金融是金融知識和互聯網技術的結合，圍繞互聯網金融的各種相關知識和應用場景在不斷發展。加強互聯網金融的稅收征管，需要大量熟悉互聯網金融、精

通稅收業務、熟練運用現代信息技術的復合型人才，能夠充分利用信息化的稅收征管手段鑒定互聯網交易的真實性，審計追蹤互聯網交易的活動流程，對互聯網金融實行有效的稅收征管。

四、促進互聯網金融健康發展的建議

應該看到，秉承“普惠金融”理念發展壯大的互聯網金融，讓更多的普通百姓獲得更高的理財收益，讓更多的小微企業快速、低成本地籌集到企業發展壯大急需的資金。在大眾創業、萬眾創新已成為中國經濟發展新動力的今天，稅務部門在對互聯網金融進行稅收征管時，既要維護稅收公平，發揮稅收調節經濟的作用，將“網上”、“網下”的金融經營行為置于稅收調節之下；也需注意互聯網金融在我國仍然處在新興階段，其健康發展離不開政策層面的精心呵護，不能因為稅負過重而阻礙互聯網金融的健康發展。

第一，認真貫徹落實各項優惠政策。從事互聯網金融交易的雙方多是小微企業和個人投資者。為了扶植小微企業、個體工商戶發展壯大，近年來，財稅部門出臺了一系列對小微企業的稅收支持政策。落實好這些支持政策，需要加快清理不必要的證照和資質、資格審批，為小微企業發展創造良好環境。如，在互聯網金融領域落實好對月銷售額不超過3萬元的小微企業、個體工商戶和其他個人暫免征收增值稅、營業稅的優惠政策。以及對年應納稅所得額20萬元以內的小微企業，落實好減半征收企業所得稅優惠政策，并按20%的稅率征收企業所得稅。

第二，進一步加大政策支持力度。仍以P2P網絡貸款為例，一方面這種借助互聯網信息手段開展的民間借貸，完全不受地域、關系圈、借貸門檻等因素限制，具有很強的靈活性和隨機性，對稅收征管提出了嚴重挑戰。另一方面，現行稅法對于民間借貸既征收流轉稅又征收所得稅的做法，客觀上提高了借貸雙方的遵從成本，對于P2P網絡貸款發展具有一定影響。建議參考對農村金融的稅收支持政策，對P2P網絡貸款平臺10萬元以下的小額貸款利息收入，給予營業稅等稅收減免優惠政策，既可促進P2P網絡貸款行業的發展，又可節省寶貴的征管資源。

第三，盡快修訂完善現行稅法。根據現行稅法，對從事互聯網金融交易的投資人，需要區分企業投資者和個人投資者，以適用不同的所得稅法。企業通常通過賬務處理、費用攤銷等手段對利息收入進行沖抵，從而降低稅負。而在目前的分類個人所得稅制度下，個人納稅人卻須按照每筆利息收入單獨繳納個人所得稅，無法與其他方面的損失沖抵。因此，建議盡快建立綜合與分類相結合的個人所得稅制度，平衡個人或家庭的收入和支出，更好地發揮稅收調節收入分配的作用。

[1] 謝平,鄒傳偉,劉海二.互聯網金融手冊 [M].中國人民大學出版社,2014.

[2] 馬建.互聯網金融不是稅收的“特區”[N]. http://www.jnswxh.com/ xinwen.asp?id=999.

[3] 鄭勇,於志東. 從歐美對網絡經濟的稅收政策來探討我國的網上稅收政策[J].經濟問題探索,2005(4):121-123.

責任編輯：惠 知

A Tax Research on Internet Finance

Lei Liu & Shan Zhong

The healthy and sustainable development of internet finance industry relies on the system-based supervision and tax collection and administration. This paper makes an analysis on tax issues of five main forms of the internet finance, then proposes suggestions to improve the tax collection and administration on the internet finance and to promote the healthy development of the internet finance on the basis of adhering to the fair taxation and tax neutrality principle.

Internet finance Tax policy Tax collection and administration

F810.42

A

2095-6126(2015)07-0056-05

* 劉磊，研究員，博士生導師。現任國家稅務總局大企業稅收管理司副司長兼海洋石油稅務局副局長，國家稅務總局納稅服務領導小組、稅務網站工作領導小組成員。