技術沖擊與我國經濟波動——基于技術溢出視角的研究

技術沖擊與我國經濟波動
——基于技術溢出視角的研究

陳 昭，楊艷美

(廣東外語外貿大學國際經濟貿易學院，廣東廣州510420)

[摘要]本文利用我國與主要貿易投資伙伴國1992-2012年的數據，運用ADF檢驗、約翰森協整檢驗等計量方法實證檢驗了以FDI和進口為代表的物化技術溢出及以專利和信息技術為代表的非物化技術溢出對我國經濟波動的影響。實證結果顯示：進口渠道技術沖擊會加劇我國經濟的波動；信息技術、專利和FDI渠道的技術沖擊和國內自主創新可以減緩中國經濟的波動，且非物化渠道技術沖擊比物化渠道技術沖擊對中國經濟波動的影響更為顯著，因此，我國應注重非物化渠道技術的引進、吸收和利用。

[關鍵詞]物化技術溢出；非物化技術溢出；經濟波動

[收稿日期]2014-06-21

[基金項目]教育部人文社會科學研究一般項目(11YJA790014)

[作者簡介]陳昭(1972-)，男，黑龍江慶安人，廣東外語外貿大學國際經濟貿易學院教授，從事貨幣理論、動態非穩定面板、計量經濟史學研究.

[中圖分類號]F752.67

自社會主義市場經濟體制誕生以來，我國經濟總體而言表現為向上的走勢，社會主義建設取得了重大成就，以2012年為例，我國GDP實現了83583.63億美元，僅次于美國。但經濟增長率的周期性波動也十分明顯，這直接影響了我國經濟的平穩發展和增長質量。為了減緩經濟的波動，近年來我國相繼出臺了若干促進經濟平穩發展的相關政策，特別是在2013年的“十八大”報告中，我國首先省略了“快速增長”的提法，將經濟增長的質量擺在了尤為突出的位置。因此，深刻認識和把握我國經濟波動的影響因素對我國經濟的平穩快速發展具有重大的現實意義。

一、文獻綜述

二十世紀八十年代，以Prescott和Kydland為代表的真實經濟周期理論(簡稱RBC理論)認為經濟周期是由技術進步、石油危機、宏觀經濟政策等外部沖擊引起的，其中技術進步占外部沖擊的三分之二以上，因而是引起經濟波動最重要的因素。隨后，眾多學者以RBC理論為基石，檢驗了技術進步對經濟波動的影響，主要包括以下兩個方面：一是技術進步是否影響經濟波動。King, Plosser & Rebelo[1](1988a)的研究發現，盡管真實經濟周期理論存在缺陷，但其基本結論即技術沖擊是影響經濟波動最主要的因素是正確的；King, Plosser & Rebelo[2](1988b)從內生和外生的隨機經濟增長形式考察真實經濟周期理論，并得到相似結論。 King & Bebelo(1999)則建立一個規模報酬遞增的一般均衡模型，并假設偏好或生產率的改變為技術沖擊的來源，結果表明只有二者同時存在才能有效的模擬現實經濟的波動。簡澤[4](2005)利用結構性向量回歸模型對RBC理論進行了檢驗，結果驗證了技術沖擊對我國經濟波動的影響，但同時也肯定了短期中其他沖擊的重要性。二是對RBC理論的擴展。王憲勇和韓煦[5](2009)等將貨幣沖擊引入模型，研究發現無論是可預期的還是不可預期的貨幣沖擊對經濟波動都只有短期影響，長期內影響不顯著；黃賾琳[6](2005)在RBC模型的基礎上引入政府支出，研究表明加入政府支出后的RBC模型能更好地模擬我國經濟的波動。隨后，黃賾琳[7](2006)在基本模型的基礎上引入內生勞動，研究發現技術進步雖然能夠較大的促進我國產出的增長，但對就業的增長效應并不明顯，從而使我國就業問題日益凸顯。周煉石[8](2008)從RBC理論出發，認為決定中國經濟波動的核心因素是核心波，而技術沖擊和其他創新因素是引起我國經濟周期性波動的主核心波，其他因素是放大波動幅度的從屬波。許偉和陳斌開[9](2009)將銀行信貸引入基本模型，肯定了技術沖擊對我國產出波動、消費波動和投資波動的重要性，同時也指出信貸沖擊在短期內對我國產出波動和投資波動的作用不可小覷。鄭麗琳等[10](2012)引入環境因素，發現生產技術沖擊能有效推動產出增加，但也會使得污染排放量增加；環保技術對產出推動作用微弱，但能使污染排放量得到有效控制。

眾多學者基于RBC理論的擴展研究已經比較全面，但對RBC理論的核心沖擊——技術沖擊本身的討論尚不充分，技術進步不僅來源于國內自主創新，還取決于各種渠道所獲得的國際技術溢出，Comin & Gertler[11](2006)的研究發現，經濟波動與物化和非物化技術擴散具有相同的周期運動，且兩者之間存在正相關關系。此后，Comin, Gertler & Santacreu[11](2009a)；Comin[13](2009b)；Comin, Loayza,Pasha & Serven[14](2009d)等的一系列文章從理論和實證上探討了技術擴散和經濟波動之間的關系。徐舒、左萌、姜凌[15](2011)在DSGE模型的基礎上引入技術擴散因素，發現技術擴散沖擊能夠解釋我國經濟波動的29.32%。歐陽秋珍，陳昭[16](2013)則從技術溢出的角度出發，實證檢驗了以進口和FDI為代表的物化技術溢出渠道對我國經濟波動的影響，研究發現，進口渠道技術溢出將加劇中國的經濟波動，FDI渠道的技術溢出將減輕中國的經濟波動，但他沒有結合非物化渠道技術溢出分析其對我國經濟波動的影響。

盡管已有部分文章探討了技術溢出與經濟波動的關系，但研究技術溢出的各個渠道對經濟波動的影響的文章還比較少見，本文在歐陽秋珍，陳昭[16](2013)的基礎上建立了一個包括物化和非物化技術溢出渠道的綜合性研究框架，實證檢驗了這兩種渠道的技術溢出對我國經濟波動的影響。本文其他部分的結構安排如下：第二部分建立一個包含物化技術溢出和非物化技術溢出的經濟波動模型，并簡要說明有關數據來源和變量的處理；第三部分運用Eviews 6.0軟件對模型做平穩性檢驗、協整檢驗等實證分析；第四部分總結全文。

二、模型構建和數據處理

(一)模型的建立

新古典經濟增長理論首先將技術進步從柯布-道格拉斯生產函數中分離出來，認為技術進步是影響經濟增長的重要因素。內生經濟增長理論則進一步將新古典經濟增長模型中的儲蓄率、人口增長率和技術進步等重要參數作為內生變量來考慮，并將一國經濟增長的最終源泉和動力歸結為技術進步的作用。改革開放以來，我國相繼提出“科教興國”、“科技興貿”等發展戰略以提高自身的科技實力，R&D經費也一直保持著較快的增長速度，從1992年的53億美元增長到2012年的1556億美元。然而，在世界各國經濟聯系越來越緊密的今天，一國的技術進步不單取決于本國的自主研發能力，還取決于與其他國家的相互交往的過程中所獲得的技術溢出。由于發達國家工業化起步早，本身的研發投入水平和自主研發能力較強，其技術進步主要源自于本國的自主創新。發展中國家工業化起步較晚，研發投入水平和自主研發能力都較差，其技術進步主要源于對發達國家的先進技術的引進、模仿和吸收，即主要取決于從發達國家獲得的技術溢出。

國際技術溢出一般可分為物化型技術溢出和非物化型技術溢出兩種渠道，其中，物化型技術溢出主要包括進口和FDI的技術溢出，這是目前國內外學者的研究重點；非物化型技術溢出主要包括國外專利申請和信息技術的技術溢出，由于相關制度的不完善和統計數據的難以獲得性，目前關于這一渠道的研究還比較有限。但是，隨著國際知識產權保護制度的日益完善和信息技術的不斷發展，越來越多的學者也開始意識到非物化渠道技術溢出對一國經濟增長的重要性。

鑒于上述分析，本文建立了一個以進口和FDI為代表的物化型技術溢出及以信息技術和專利為代表的非物化型技術溢出渠道的綜合性研究框架，試圖分析各個渠道的技術溢出對我國經濟波動的影響，模型如下：

(1)

(二)樣本、變量和數據

本文選取了1992-2012年期間的時間序列數據進行實證檢驗，樣本的選取主要考慮四個因素——對我國的出口、FDI、專利申請量和信息技術。鑒于各國歷年對我國的FDI和進口水平以及各國的信息通信水平和知識產權保護制度情況，本文選取日本、美國、韓國、法國、英國、德國、加拿大、澳大利亞等8個國家的作為技術溢出的來源地。整理后的國外數據按照購買力平價匯率換算成以2005年為基期的美元計價，國內數據以2005年為基期。

1.數據的來源

國內的研發經費數據和國外研發經費數據主要來源于中國科技統計數據庫網站、OECD出版的《主要科技指標》和《中國科技統計年鑒》；我國從各國的進口額、各國對我國的直接投資額和各國向我國申請發明專利的授權數量數據均來源于歷年《中國統計年鑒》；各國信息和通信技術占國內生產總值比重的數據主要來源于世界銀行數據庫和《國際統計年鑒》；由于信息和通信技術占國內生產總值的數據統計是從1995年才開始的，故缺失的數據由前幾年的平均增長率遞推得出；各國在本國的專利授權量數據來源于世界知識產權組織工業產權數據庫；各國GDP數據主要來源于世界銀行數據庫和中經網統計數據庫。

2.變量的處理

(1)經濟波動

(2)

(3)

其中，B(L)是延遲算子多項式，且

B(L)=(l-1-1)-(1-l)

(4)

將(4)式代入(3)式，則潛在產出的估算函數變為：

(5)

由上式可知，潛在產出隨λ值的不同而不斷變化，故λ的取值至關重要，然而HP濾波法的一個缺陷是λ值沒有統一的指標。根據一般經驗，如果使用的是季度數據，則取λ為1600；如果使用的是年度數據，則取λ為100。由于這里使用的是年度數據，故取λ=100，最后我們得到的Vgdpt計算公式如下：

(6)

(2)四種渠道的國外技術溢出

本文運用Coe & Helpman[17]模型(簡稱CH模型)中關于國際技術溢出度量方法來計算進口和FDI渠道技術溢出，其公式分別為：

(7)

(8)

關于信息通訊技術外溢的度量，采用韓民春和徐姍[18](2009)的計算公式，其度量公式為：

(9)

國外專利申請所溢出的國外研發量主要沿用李平、崔喜平和劉建[19](2007)的計算方法：

(10)

三、實證研究與結果分析

(一)平穩性檢驗

根據計量經濟學的基本理論，進行傳統的回歸分析時必須先判斷時間序列的平穩性，否則容易出現偽回歸。這里運用ADF檢驗方法來檢驗變量的平穩性，檢驗結果如下表：

表1

注：本表中的ADF檢驗結果是由計量軟件Eviews6.0計算所得，其中c表示常數項，t表示時間趨勢項，k表示滯后階數；0表示檢驗方程不包括常數項或時間趨勢項?！?”、“**”分別表示在5%和1%的顯著性水平上通過了ADF單位根檢驗.

以上變量的ADF單位根檢驗結果顯示，該模型中的被解釋變量Vgdpit是一階單整序列，解釋變量則是一階或高階單整序列，并且最高階I(2) 是成對出現的，因此可以判斷上述變量之間可以作協整分析。

(二)協整檢驗

協整檢驗的常用的方法主要有EG兩步法、JJ檢驗法等。其中EG兩步法是最典型的方法，但它主要是用來檢驗兩個變量是否具有協整關系，對于多個變量的檢驗則有一定的局限性。JJ檢驗法則可以用來檢驗多個變量之間是否具有協整關系。由于我們的協整檢驗涉及到多個變量之間是否存在協整關系，故選擇用JJ協整檢驗法，其檢驗結果如表2：

表2

協整關系式的回歸結果

注：*表示在1%的顯著性水平下拒絕原假設，P值為伴隨概率.

(三)實證結果分析

協整檢驗結果表明上述六個變量之間存在協整關系，即各個變量通過某種線性組合存在長期平穩的關系，因此可以直接用普通最小二乘法進行回歸分析，具體的回歸結果如下：

(3.0525)(5.3789)(4.2177)

(-3.4481)(-4.4724)(-4.3226)

-0.8487AR(2)

(-4.0587)

R2=0.8449,DW=2.6667,F=10.8936

回歸結果中的DW值比較大，可能存在自相關，因此需要對回歸結果進行檢驗，自相關的LM檢驗表明不存在自相關。實證結果表明：對我國經濟波動影響最大的是非物化渠道技術溢出，其中，國外專利技術溢出對我國經濟波動的影響最為顯著，其次是信息技術，兩者都會減少我國的經濟波動；物化渠道技術溢出中的進口技術溢出會加劇我國的經濟波動，FDI技術溢出會減輕我國經濟波動；國內研發支出也會加劇我國的經濟波動。

四、結論與啟示

(一) 主要結論

國內研發支出會加劇我國的經濟波動，這說明我國的自主創新可能存在以下問題：第一，創新層次低。自主創新主要包括原始性創新、集成創新以及二次創新三種，目前，我國企業的技術創新則主要是在引進、吸收和消化國外先進技術的基礎上進行的二次創新，處于創新的低級階段，而對一些關鍵核心技術、戰略性技術等的研究開發還比較少。第二，盲目創新。由于融資渠道有限，我國部分企業為了解決自主創新的資金問題，不根據自身的創新能力進行創新，過于依賴國家的某些優惠政策，因而造成了創新資源的極大浪費。第三，缺乏完善的信息平臺。信息渠道的不暢一方面影響我國企業對最新技術動態的掌握，從而妨礙其對先進技術的引進、吸收和消化，另一方面影響我國企業的技術研發成果轉化為生產活動的能力，從而限制了科技進步對經濟增長的促進作用。

FDI渠道的技術溢出會減緩我國的經濟波動，這主要是因為：第一，FDI作為我國獲得國外資金的重要渠道，不僅能有效緩解我國產業資金短缺的局面，還能通過技術擴散效應促進我國企業的技術進步，從而提高國內企業的科技和管理水平、增加就業崗位，促進我國經濟的增長。第二，FDI的引入能有效促進我國國內生產總值的增長和出口的增加。自社會主義市場體制改革以來，我國的對外貿易發展迅速，進出口總額已從1992年的1665.3億美元增長到2012年的38671.2億美元，年均增長率為17.03%，已成為世界第二大貿易國。其中，作為我國出口主體的外資企業在2012年出口額為10227.5億美元，增長率為2.8%，約占我國外貿出口總值的一半，這說明外企是拉動我國出口的中堅力量，同時也是促進我國經濟增長的重要因素。第三，FDI的進入能有效促進我國就業和稅收的增加。外資企業的進入一方面通過繳納企業所得稅對地方財政做出突出貢獻，另一方面通過聘用當地雇員來提高當地的就業率水平。第四，FDI能有效促進我國產業結構的調整和升級。外商直接投資企業通過產業的前后向關聯效應、示范效應、人員流動和競爭效應等能有效促進當地企業生產力的提高，并在一定程度上推動產業結構的調整與升級。

進口渠道的技術溢出會加劇我國的經濟波動，這可能是由以下幾個原因導致的：第一，進口來源地的分布過于集中。由于國內相關資源的短缺和自主創新能力的有限，目前我國進口的產品主要有技術密集型和資源密集型兩大類，其中技術密集型產品的進口主要集中在韓國、美國、日本等發達國家，而資源型產品的進口則主要集中在資源比較豐富的俄羅斯、中東、拉美等地。這種進口格局導致了目前我國進口來源地的相對集中，從而使我國在進口這些國家的產品的同時，不可避免地使這些國家的經濟波動通過貿易渠道傳導到我國，從而加劇了我國的經濟波動。第二，忽視對現有技術的學習和吸收。進口技術溢出作為物化型技術溢出主要渠道之一，我國可以通過直接購買發達國家先進的中間產品和高質量的最終產品來提高本國企業的技術水平，然而我國絕大部分企業卻都忽視了對進口貨物中隱含知識、先進技術的學習和吸收，從而使得進口渠道的潛在技術溢出無法轉化為能夠促進我國經濟增長的有效生產力。第三，發達國家為維持其技術領先者的地位，通常會對我國的技術出口制定若干限制措施，降低我國獲得國外先進技術溢出的速度和規模，從而使我國企業無法獲得核心技術。

國外專利技術溢出能夠減緩我國的經濟波動，且其對我國經濟的波動影響最為顯著。其影響路徑主要有以下幾個方面：第一，加速我國自主研發的進程。據統計，人類絕大部分的發明創造信息最先來源于專利信息。對專利信息的深入研究，一方面可以避免重復研究開發，從而減少資源和時間的浪費；另一方面還可以了解未來技術的發展趨勢，從而加速本國自主研發的進程。第二，促進我國技術的進步。國外專利申請不僅可以直接提高我國的技術存量水平，還可以促使我國在原有技術水平上的基礎上進行二次創新，從而使得我國技術進步的步伐不斷加快。據聯合國世界知識產權組織的數據顯示，2012年我國的國際專利申請繼續保持強勁的增長態勢——增長速度為兩位數，專利申請量達11848件，躍居全球第四，這說明我國與發達國家的技術差距正在不斷縮小。第三，促進我國生產力的增長。Eaton和Kortum[22](1996)的研究發現，國際專利流動是經合組織國家生產力增長的主要原因，且國外專利對生產率的重要性與當地的技術水平成反比。

信息技術溢出作為國際技術溢出的新渠道，對我國經濟波動的影響較為顯著，僅次于專利渠道技術溢出。其原因主要有：首先，降低了交易成本。隨著信息通信技術特別是互聯網的發展，我國不斷拉近與各國在時間和空間上的距離，從而降低了與各國進行交易的成本，促進我國自主創新水平的提升，并最終提高了整個社會的經濟效率。其次，促進勞動生產率的提高。信息技術的飛速發展不僅加快了知識的傳播速度，還打破了知識傳播的地域限制，隨著互聯網、電話、傳真等電子設備的普及，我國企業即使在偏遠的地方也一樣能及時了解和學習到最新的科學技術、管理方法等，進而能夠有效提高我國的勞動生產率水平。再次，促進產業結構的優化。信息技術的廣泛應用一方面可以通過提高現有產品中的知識含量來促進我國產業結構的高級化，另一方面還可以帶動我國信息產業的發展與壯大。最后，加速知識的積累。信息技術的飛速發展加快了“信息”向“知識”升華的步伐，使得知識成為促進我國生產力增長最重要的因素。

(二)研究不足與展望

本文主要是以實際經濟周期為理論基礎進行相關研究，該理論認為技術沖擊是長期內影響經濟波動最主要的因素，但為了簡化模型以便集中分析進口、FDI、信息技術和專利這四種渠道的技術溢出對我國經濟波動的影響，消費、投資、匯率、利率、戰爭等影響短期經濟波動的因素都沒有納入模型進行考慮。筆者認為，在本文所建立模型的基礎上同時考慮其他影響經濟波動的關鍵因素，將是一個比較有意義的研究方向。

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[責任編輯：張曉娟]

Technology Shocks and Economic Fluctuations in China

——Based on the Analysis of Technology Spillovers

CHEN Zhao， YANG Yan-mei

(School of International Trade, Guangdong University of Foreign Studies , Guangzhou 510420，China)

Abstract:This paper based on the trade data from 1992 to 2012, using ADF test, Johansen cointegration test econometrics, aims to empirically analyzes the influence of embodied spillovers channels which represented by FDI with import and disembodied spillovers channel which represented by patent and information on economic fluctuations in our country. It is found that import spillover will accelerate economic fluctuation in china; communication spillover, Patent technology spillover, FDI technology spillover and Domestic technology innovation can reduce China’s economic fluctuation, what’s more, the impact from embodied spillovers channel is bigger than disembodied spillovers channel on China’s economic fluctuation, so we should pay more attention to disembodied spillovers channel.

Key words:embodied spillovers channels；disembodied spillover channel; economic fluctuation