獨立理財顧問在中國

在西方金融服務市場，獨立理財顧問服務占據了重要地位，是很多國家財富顧問服務的主流模式。50多年前，獨立理財顧問這一職業在英國產生，并逐漸在歐美一些國家得到推廣和認可。目前，獨立理財顧問機構在美國已占有60%的市場份額，其在澳大利亞的市場份額也已超過50%。為何這一國外主流財富管理服務模式在中國卻沒有得到同樣的發展？獨立理財顧問服務是否適合中國市場？其發展的關隘又在哪？獨立理財顧問服務領域的先行者、米多財富管理有限公司（以下簡稱“米多財富”）董事長兼CEO王晰接受了本刊記者的專訪，并就上述話題進行了解讀。

獨立讓理財更真實

3月，由中國獨立理財顧問委員會（CIFAC）主辦、米多財富承辦的首屆中國獨立理財顧問峰會在北京舉行，宣告獨立理財顧問行業在中國破冰。CIFAC主席劉鋒、CIFAC秘書長王晰，以及作為首屆CIFAC管理委員會成員的九鼎投資合伙創始人兼CEO黃曉捷，愛布谷金融網聯合創始人、前國海證券（北京）固定收益部總經理管延友等，用高舉破冰錘打破傳統理財的方式，共同開啟了中國獨立理財行業的破冰之旅。

在2010年的一次國際財富管理服務論壇上，王晰發現，參會的外國行業精英很少出自某家金融機構，他們往往都是獨立理財顧問。王晰不禁反思：為什么中國不能發展獨立理財顧問服務？

作為國際金融理財標準委員會成員，王晰自2005年開始就在中國從事財富管理教育，專注于AFP/CFP資格認證培訓，培訓的學員數量累計超過5萬人。這10年走來，他發現，課程的訓練內容在當下的財富管理市場上已無太大的用武之地。同時，很多持證者向他反映，當他們讀完課程回到機構開展業務時，并不能學以致用。

王晰認為，這其中的原因在于，理財師仍舊是金融機構推銷產品的工具，而機構產品的單一性難以助其為客戶實現理想的資產配置。不僅如此，銷售的壓力還讓理財師背上了沉重的包袱，限制了他們的服務和自身的發展。

從行業的角度看，傳統金融機構的理財師往往要站在所在機構的立場上，將本公司的產品推銷給客戶，因此難以做到客觀公正。而解決這個問題的根本辦法就是要通過獨立理財顧問為客戶提供專屬定制化的財富管理服務，提高整個理財行業的服務水準和質量，促進財富管理行業健康有序發展。

很多有資源、有能力的理財師開始思考，自己未來的路究竟在哪里？創建獨立理財顧問工作室成為他們的夢想和目標。王晰表示，任何有能力的、單純基于個人勞動提供服務的從業者，都不需要依托于某個機構。理財師自主創業是時代的趨勢，也是歷史發展的必然。“有志于創業的理財師在很多方面都需要輔導和支持，因此，作為CIFAC的執行機構，米多財富便應運而生了。米多財富會為理財師提供創業過程中所需的一切支持。”王晰說。

行業破冰正逢其時

5年前，王晰和他在國際金融理財標準委員會的同仁曾對中國的AFP/CFP持證人進行了統計，發現其中95%的人來自銀行，3%的人來自保險公司，剩下2%的人已不再從事理財顧問服務。如今，這一比例即將被顛覆，因為獨立理財顧問在中國發展的條件已經具備。在王晰看來，獨立理財顧問若要在中國財富服務市場形成氣候，客觀上需要具備3個條件。

一是金融產品種類和層次豐富。近年來，活期理財、對沖基金、陽光私募等產品的種類都得到了極大地豐富。同時，移動互聯網的崛起，大大加速了金融的去中介化進程，創新型產品和服務不斷涌現。金融產品的豐富為獨立理財顧問提供了重要的服務工具，使其不必再依附于某個機構。

二是支付體系的完善。根據央行發布的2014年支付體系運行總體情況，當年，我國支付系統共處理支付業務305.35億筆，金額3388.85萬億元，同比分別增長29.51%和15.29%，電子支付業務保持增長態勢，移動支付業務快速增長。今年，央行聯合十部委聯合發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，并對第三方支付的監管主體和監管紅線進行了明確限定。銀行不再是交易支付的唯一選擇，支付寶、微信支付、匯付天下等移動支付渠道的不斷優化，為交易提供了離柜服務的可能性。

三是政策態度的支持。2014年9月舉行的夏季達沃斯論壇上，李克強總理首次在公開場合發出“大眾創業，萬眾創新”的倡議。他提出，要在960萬平方公里土地上掀起“大眾創業”“草根創業”的新浪潮，形成“萬眾創新”“人人創新”的新態勢。理財師脫離原有金融機構進行個人創業的探索恰恰順應了這一時代趨勢。

“很顯然，這3個條件在當下的中國經濟社會皆已具備。我相信，獨立理財顧問服務模式將進入快速發展期，獨立理財顧問的時代即將到來。10年內，國內財富管理市場將成為獨立理財顧問的天下。”王晰說。

直面挑戰，迎接希望

王晰深知，即便獨立理財顧問模式的發展已經進入快車道，但仍將面臨極大的挑戰。這其中的最大挑戰就來自銀行、保險公司等傳統金融機構。

據王晰介紹，自今年3月米多財富開辦獨立理財顧問（IFA）培訓課程以來，已經有超過100位AFP/CFP持證人通過了資格考試。這些獨立理財顧問大多是機構中的精英，其中甚至有一些銀行的支行行長。王晰說：“敢于脫離傳統金融機構的理財師往往有著過硬的業務水平和豐富的客戶資源，他們也是米多財富從全國的AFP/CFP持證人中篩選出來的優秀從業人員。對于傳統金融機構來說，這些精英的脫離無異于釜底抽薪，這無異于一場行業革命。”

而歷史也無數次地證明，只有敢于挑戰、顛覆原有的低效模式，才能實現生產力的高速發展。因此，面對必將到來的阻力，王晰信心十足。

他表示，獨立理財顧問模式能夠實現服務的“承包到戶”，這將大大提高理財師的積極性。目前，米多財富已經在北京、鄭州、深圳、西安、成都、杭州等城市為獨立理財顧問建立了流動辦公場所，盡量提高辦公場所利用效率，方便其進行業務洽談和簽約等事務，為他們的創業降低了成本。此外，米多財富還在產品線上配置了包括股權投資在內的多家金融機構的產品，大多產品的底層資產和銀行理財產品無異。

獨立理財顧問的服務模式不僅為理財師提供了一種嶄新的職業選擇，也為理財市場引入了一股鮮活而強勁的革新力量。而米多財富所要做的，無非是以最大的誠意推動這股革新力，推動獨立理財顧問服務在中國的發展和完善。