凈利潤增速下滑對中國銀行業的挑戰

在存貸利差縮小的形勢下，銀行應充分依靠自身在資訊和人才方面的優勢，通過與證券、保險、基金等金融機構的廣泛合作，提升中間業務收入。

數據顯示，2015年三季度的最新數據顯示，四大國有銀行凈利潤的同比增速已經縮減至不足1%，與利潤負增長僅有一線之差。在此前的2011～2014年，中國銀行業凈利潤增速分別為36.3%、19%、14.5%和9.65%。中國銀行業的凈利潤增速下滑趨勢短時間內似乎難以逆轉。到2016年，銀行業能否保持正增長是對銀行經營階層的一大挑戰。導致以上趨勢的原因可歸納如下。

宏觀經濟趨緩 銀行業屬于周期性滯后產業，中國經濟已經步入新常態，李克強總理將十三五期間的經濟增長率目標定在6.53%。在經濟增長放緩后，企業投資性貸款需求降低，已經貸出款項的壞賬風險加大。銀行業的利潤走低一般比其他企業晚6個月到1年顯現。

利率自由化 今年以來，央行連續實施了5次降息，并逐步提高存款利率浮動上限。10月24日，央行更是取消了存款利率浮動上限，這意味著利率市場化已經基本完成。利率自由化后，在銀行相互的競爭之下，存貸利差預期將逐漸縮小，銀行凈資產收益率將因此降低。

互聯網金融的發展 從支付端看，第三方支付市場已經對轉賬匯款、票據、銀行卡等銀行支付方式形成了顯著的替代效應；從負債端看，以余額寶為代表的“寶寶軍團”依托互聯網的便利性，規模迅速膨脹，對商業銀行的理財業務和負債業務形成了分流效應；從資產端看，互聯網技術降低了信息的獲取成本和交易成本，分流了銀行融資中介服務需求，網絡小貸和P2P網貸平臺對商業銀行的貸款業務也在逐步形成挑戰。

開放民營銀行 自2014年3月開放設立第一批5家民營銀行后，2015年6月再次開始受理第二批民營銀行的申請，目前已經有40家企業表示感興趣。民營銀行初期的規模并不大，經營范圍又受到限制，但經過幾年時間發展，隨著數量的增多，其影響力將逐漸顯現。

跨業競爭 央行數據顯示，2002年人民幣貸款占社會融資總額的92%，而2014年此比率已下降到59%。社會融資總額包括人民幣貸款、外部貸款、委托貸款、信托貸款、企業債券、非金融業股票融資、保險公司賠償等。證券業與保險業對實體經濟資金支付總量明顯上升，商業銀行的表外業務對貸款出現替代效應。中國采取投資銀行與商業銀行分業經營與監管的模式，這種金融脫媒的趨勢導致商業銀行壟斷優勢逐步喪失。

就銀行業未來可能面臨的不利環境，央行與銀監會也推出了一些措施來緩解銀行的壓力。一方面，取消了存貸比的限制。央行宣布，自10月1日起，取消實施了20年之久的商業銀行75%存貸比監管指標，有利于打開銀行創新空間、加速業務轉型多元化發展，其所釋放的資金也會增大銀行資產擴張的空間，提升銀行整體收益率水平。另一方面，施行信貸資產證券化。2014年11月，銀監會發文稱信貸資產證券化業務將由審批制改為業務備案制。信貸資產證券化可為銀行盤活存量信貸資產，有效緩解資本約束的壓力，而且能夠改善信貸資產期限結構，增強資產流動性。

對銀行來說，其優勢在于掌握了最大的財富資源，且具有網點多和客戶信任度高的優勢。在存貸利差縮小的形勢下，銀行可依靠自身在資訊和人才方面的優勢，以及與證券、保險、基金等金融機構的廣泛合作，為客戶提供理財規劃、投資建議、金融咨詢等一系列理財顧問服務，來提升中間業務收入。面對互聯網金融的沖擊，銀行也要不斷創新，加快對移動支付、電子商務的研發和產品推廣。實現了以上轉型，銀行業想在2016年達成利潤正增長，還是有機會的。