淺析職業(yè)經(jīng)理人腐敗問(wèn)題的治理

李蘭君

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，四川　成都　611130

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淺析職業(yè)經(jīng)理人腐敗問(wèn)題的治理

李蘭君

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，四川成都611130

摘要：本文針對(duì)當(dāng)前職業(yè)經(jīng)理人腐敗的現(xiàn)狀，從公司內(nèi)外部?jī)蓚€(gè)方面提出建立有效的經(jīng)理人市場(chǎng)約束機(jī)制、加強(qiáng)內(nèi)外部監(jiān)控等若干治理職業(yè)經(jīng)理人腐敗的措施和相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：職業(yè)經(jīng)理人；腐敗；監(jiān)控

一、職業(yè)經(jīng)理人腐敗的現(xiàn)狀

現(xiàn)代企業(yè)是在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離基礎(chǔ)上建立起來(lái)的企業(yè)法人，投資者與公司管理層存在著委托代理關(guān)系。在委托代理關(guān)系下，由于信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的存在，這使得職業(yè)經(jīng)理人沒(méi)有追求公司價(jià)值最大化的動(dòng)力；又因?yàn)樗麄兪种姓莆罩镜目刂茩?quán)，因此職業(yè)經(jīng)理人很有可能做出符合他們自身利益、損害股東權(quán)益的行為。通常，有隱形腐敗(企業(yè)高管通過(guò)奢靡的在職消費(fèi)、獲取超額薪酬、構(gòu)建商業(yè)帝國(guó)等隱蔽途徑實(shí)施的權(quán)力尋租行為)和顯性腐敗(企業(yè)高管為謀取私利而實(shí)施的行為，明顯違反相關(guān)法律或監(jiān)管條例，具體包括貪污、受賄、職務(wù)侵占、實(shí)施關(guān)聯(lián)交易等)兩種模式。隱性腐敗雖然違背了委托代理的基本精神，但卻是符合相關(guān)法律或監(jiān)管條例的，并未突破法律監(jiān)管的底線(xiàn)，故而在實(shí)際操作中難以確認(rèn)、追究經(jīng)理人的責(zé)任。

二、治理職業(yè)經(jīng)理人腐敗的方法

作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織，公司需要一個(gè)有效的制衡、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和賞罰的制度結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)行激勵(lì)與約束。常見(jiàn)的激勵(lì)措施包括：

(一)制定合理的薪酬機(jī)制，即將經(jīng)理人的收入與公司業(yè)績(jī)掛鉤，使得薪酬機(jī)制起到激勵(lì)經(jīng)理人提高公司業(yè)績(jī)，克服短期行為，降低經(jīng)理人腐敗行為發(fā)生概率的作用。但需要指出的是任何形式的薪酬對(duì)經(jīng)理人只在一定程度上起到激勵(lì)的作用，如果僅依靠收入遏制職業(yè)經(jīng)理人的腐敗行為還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

(二)引入股權(quán)激勵(lì)。股票的收益與公司的未來(lái)價(jià)值息息相關(guān)，通過(guò)股權(quán)激勵(lì)的方式將經(jīng)理人與公司“綁”在一起，促使經(jīng)理人關(guān)注公司的長(zhǎng)期利益，在一定程度上克服了經(jīng)理人的短期行為。但是經(jīng)理人也可能為了保證個(gè)人的投資收益而犧牲職工的利益，或者采取做假賬的行為。激勵(lì)給予了職業(yè)經(jīng)理人物質(zhì)上和精神上的滿(mǎn)足，但是人的欲望是無(wú)限的，當(dāng)經(jīng)理人占據(jù)著掌握公司管理權(quán)、處于信息優(yōu)勢(shì)地位和缺乏適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施的有利條件下，單純的激勵(lì)措施根本起不到防治經(jīng)理人實(shí)施腐敗行為的作用。在筆者看來(lái)可以從如下幾個(gè)方面進(jìn)行完善：

1.建立有效的經(jīng)理人市場(chǎng)約束機(jī)制

在一個(gè)較為完善成熟的資本市場(chǎng)中，經(jīng)理人的經(jīng)營(yíng)能力可以通過(guò)市場(chǎng)顯現(xiàn)出來(lái)。對(duì)于那些業(yè)績(jī)低、表現(xiàn)差甚至做出有損公司利益的職業(yè)經(jīng)理人將會(huì)被擠出經(jīng)理人市場(chǎng)，這對(duì)掌握大權(quán)的經(jīng)理人來(lái)說(shuō)絕對(duì)不是一個(gè)好消息，因?yàn)橐坏┍皇袌?chǎng)排除他不僅會(huì)失去原公司的薪酬、待遇，而且其他公司也不會(huì)再聘用他。

2.完善信息披露制度，加強(qiáng)外部監(jiān)督

信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的存在造成職業(yè)經(jīng)理人掌握了更多關(guān)于公司經(jīng)營(yíng)管理的信息，而由于投資者不可能對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的經(jīng)營(yíng)行為時(shí)刻進(jìn)行監(jiān)督，因此很難完全知曉他們的行為。針對(duì)財(cái)務(wù)信息問(wèn)題，筆者認(rèn)為作為公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)，股東(大)會(huì)應(yīng)該規(guī)范董事會(huì)公司財(cái)務(wù)運(yùn)行過(guò)程，對(duì)于玩忽職守造成公司損失的高管予以懲罰并追究民事或刑事責(zé)任。此外，還可以通過(guò)利用媒體的力量對(duì)公司進(jìn)行監(jiān)督，通過(guò)披露經(jīng)理人的腐敗行為起到震懾和教育的作用。

3.加強(qiáng)監(jiān)察人的獨(dú)立性

設(shè)置監(jiān)事會(huì)的目的在于促使其能以客觀、中立、公正的立場(chǎng)監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者的行為，有效抑制經(jīng)營(yíng)者的道德風(fēng)險(xiǎn)行為，因此監(jiān)察會(huì)至少具有獨(dú)立性、有效的監(jiān)控和充分的制衡權(quán)利等要素。然而由于監(jiān)事的選任方式與董事相同，均系同一派股東產(chǎn)生，故難以期待其具備真正的獨(dú)立性。對(duì)此可以從監(jiān)事會(huì)的專(zhuān)業(yè)性入手，由具有一定專(zhuān)業(yè)資格的人員(如會(huì)計(jì)師、律師)擔(dān)任，并要求其為董事會(huì)的行為簽證，其若失職則追究其專(zhuān)業(yè)責(zé)任；另外對(duì)于上市公司可以選擇由審計(jì)委員會(huì)取代監(jiān)事會(huì)。

4.明確職業(yè)經(jīng)理人的權(quán)責(zé)分配

“絕對(duì)的權(quán)力導(dǎo)致絕對(duì)的腐敗”，經(jīng)理人腐敗的原因在于權(quán)力過(guò)于集中和缺乏對(duì)等的監(jiān)管。筆者認(rèn)為可以在公司章程中規(guī)定經(jīng)理人的權(quán)責(zé)，明確其越權(quán)行為的后果以及造成公司損失的賠償金額，加強(qiáng)有效的懲罰機(jī)制，提高腐敗行為的成本。

5.提高職業(yè)經(jīng)理人的認(rèn)知水平

單純依靠?jī)?nèi)部控制和外部治理難以從根本上徹底解決職業(yè)經(jīng)理人的腐敗問(wèn)題，因此加強(qiáng)職業(yè)經(jīng)理人自身的意識(shí)形態(tài)至關(guān)重要。比如獵頭公司對(duì)職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)行道德風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試，公司定期對(duì)經(jīng)理人進(jìn)行思想教育培訓(xùn)等。

三、結(jié)語(yǔ)

作為一種權(quán)利的尋租行為，職業(yè)經(jīng)理人的腐敗必然會(huì)對(duì)公司的治理和利益產(chǎn)生極大的不良影響。筆者認(rèn)為分別從職業(yè)經(jīng)理人微觀層面、公司內(nèi)部的中級(jí)層面以及外部環(huán)境的宏觀層面，利用約束激勵(lì)相容的方式可以對(duì)治理其腐敗行為起到一定的積極作用。但需要明確的是，由于目前在理論研究中尚未形成一個(gè)統(tǒng)一的理論分析框架，故而難以揭示公司控制權(quán)配置、權(quán)力監(jiān)管機(jī)制與企業(yè)高管腐敗之間的內(nèi)在聯(lián)系。

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作者簡(jiǎn)介：李蘭君(1995-)，女，漢族，江蘇徐州人，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，本科生，研究方向：刑法、民商法。

中圖分類(lèi)號(hào)：D922.291.91

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2095-4379-(2016)13-0235-01