商業銀行如何通過行業金融有效開展信貸業務

【摘要】行業供應鏈融資是指銀行通過審查整條供應鏈，基于對供應鏈管理程度和核心企業的信用實力的掌握，對其核心企業和上下游多個企業提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。文章以石油化工行業為例，詳解銀行如何通過行業供應鏈融資模式為企業提供金融服務方案。

【關鍵詞】供應鏈融資 行業金融 融資模式

目前在銀行界開展對公業務比較流行的兩種模式是：物流供應鏈融資和行業供應鏈融資。這兩種全新的金融服務模式已在一些銀行大規模實施，其服務理念及風險控制方法也得到了業界的普遍認可和肯定。

在國際上，最早的物流供應鏈融資方案是2005年JP摩根收購了美國一家物流公司，利用物流網絡來完善供應鏈金融服務。隨后渣打銀行也利用自己開發的模型設置供應鏈企業的信用值，不再使用傳統擔保。供應鏈融資是跨國銀行尤其是外資跨國銀行的創新業務，也是他們進入中國經營金融業務的法寶之一。

2006年末，中國銀行與蘇格蘭皇家銀行就供應鏈融資展開合作，圍繞這一業務需求和前景，雙方研討了買方和供應商的驅動和準入、裝船前/后融資模式、IT平臺開發和客戶支持模式等各項內容。中國工商銀行更是直接與國際零售業翹楚沃爾瑪合作，推出了專門針對其供應商的“融資解決方案”。目前，浦發、深發展、民生、招商等銀行也已爭相推出各自的供應鏈金融服務方案。

上述情況主要是商業銀行以物流企業為信息平臺，突破傳統的擔保模式，實現“物流”、“資金流”、“信息流”三流合一，從而建立全新的融資平臺。但在此我們主要介紹一下行業供應鏈融資，我們認為該種融資模式是物流供應鏈融資模式的新思路，它突破了銀行必須與物流企業合作控制風險的限制，彌補了銀行對授信企業所在行業的風險分析不足而帶來的業務操作風險。

下面我們就以行業供應鏈為融資模式，探討石油化工行業的金融服務方案，使讀者對行業金融有更深刻的理解。

我們先對石油產業鏈進行分析：其上游首先主要是石油設備供應商、石油工程承包商、鋼管供應商。我國的石油裝備供應、工程承包一般都是中國石油、中國石化兩大集團下屬企業壟斷，這兩大集團從國內外采購。其次是原油開采企業、具有原油進口權的企業。再次是連接客戶，主要是經營原油的中間商，從中國石油天然氣集團或中國海洋石油集團購進原油銷售給中國石油化工集團、中國化工集團。

而該產業鏈中游則是煉化企業，知名客戶有中國石油化工股份有限公司、中國石油天然氣股份有限公司、中國海洋石油總公司、中國化工集團等。

該產業的下游企業主要是成品油經銷企業。從中國石油化工股份有限公司、中國石油天然氣股份有限公司、中國海洋石油總公司購得成品油后銷售給終端用戶，這類客戶中很多為民營企業，資金需求量極大，對銀行有著較好開發價值。通常在一些大型煉化企業所在地，這類客戶眾多。

而該產業鏈的最終客戶是需油客戶。主要是汽車、大型船運公司、汽車運輸公司、航空公司、鋼鐵公司等。

把產業鏈各個環節弄清以后，我們就開始重點分析各個環節上的重點企業及對不同企業銀行提供符合其特點的個性化金融服務方案。重點企業我們可以在相關行業網站及公開資料中查閱獲得。

通過查閱我們得知，石油化工行業上游的知名客戶主要有：中國石油物資裝備集團公司、寶雞石油機械集團公司、中國石油工程集團、寶山鋼鐵集團、鞍山鋼鐵集團、武漢鋼鐵集團、舞陽鋼鐵集團、貴州鋼繩集團、中國石油勘探設計研究院；石油行業的物資采購知名企業主要有：中國石化國際事業有限公司、中國石油聯合石化有限公司、珠海振戎集團、中國中化集團，以及中國石油化工集團、中國石油天然氣集團、中國海洋石油集團、陜西延長石油集團；連接客戶主要有四川荊燕石化有限公司；下游知名客戶主要有：陜西東方石化有限公司、北京遠東宏博石油產品有限公司、大連保稅區奧威爾國際貿易商社、中石化中化成品油銷售有限公司、大連銘源石油化工有限公司；最終端客戶主要有：中國遠洋運輸集團、中國外運集團、寧波外運集團、中國國航集團、中國南航集團、寶山鋼鐵、武鋼等鋼鐵集團。

目標客戶篩選完畢后就對其提供相應的金融服務產品。石油行業的物資采購一般都是銀行承兌匯票，海外采購多是進口信用證；連接客戶通常為特殊渠道類客戶，對銀行而言具備非常好的開發價值，是提供供應鏈融資和貨押融資黃金客戶，融資工具多是銀行承兌匯票，有時需要捆綁銷售代理貼現等工具；成品油經銷企業是銀行提供供應鏈融資和貨押融資黃金客戶，要高度重視，融資工具多是封閉貸款、銀行承兌匯票、商業承兌匯票，有時銀行承兌匯票需要捆綁銷售代理貼現等工具；終端客戶則主要提供預付賬款融資等融資類型。

通過上述案例我們基本上可以了解到行業金融的操作流程，同時要重點說明的是，上述案例的營銷方案可以復制到煤炭、鐵礦石、鋼鐵、有色金屬等行業。

由此我們也可以深刻的體會到，行業金融是商業銀行對對公業務市場細分，進行專業化、精細化、差別化的融資模式。行業是同類企業的集合，不同的行業有不同的金融需求、不同的風險特征，甚至需要客戶經理不同的溝通方式。行業金融就是針對行業的特征和需求，由專業的人按照專業的方法提供有別于其他行業的金融服務方案。行業金融的有效實施將改變一個金融產品適合所有行業的情況，進而提升銀行的競爭力。

作者簡介：李園園（1983-），女，漢族，河南省三門峽市人，現為北京信息科技大學在讀研究生，研究方向：數量經濟。

（責任編輯：陳岑）