快速消費品類企業現金流管理模式研究

吳富中

摘要：現金是企業流動性最強的資產，現金流管理的好壞直接關系著企業的生存和發展。本文圍繞快速消費品類企業現金流管理模式，分析了相關概念，并結合得力文具公司分析了現金流預算管理、流程管理、流速管理以及流量管理等。

關鍵詞：快速消費品類 現金流量管理模式

一、概述

現金流管理是企業日常管理中的重要內容，經營現金流量在很大程度上反映出一個企業的潛在發展能力。科學合理的現金流管理模式對于降低企業經營成本，降低風險，推動自身科學發展具有重要的現實意義。相較于其他企業，快速消費品類企業在生產經營過程中具有高風險以及中等收益的特點，這就對快速消費品類企業的現金流管理提出了更高的要求，應當在確保企業正常生產運營的情況下，最大限度地提高資金使用效率和使用效益，減少現金存量，及時將自身閑置資金用于投資、建設，提高收益，并在增加收益和降低企業現金流管理風險之間合理選擇平衡點，在此基礎上確定最佳現金流管理模式，以增強企業競爭力，提高企業經濟效益。

得力文具公司是一家專門生產文具的快速消費品類型的公司，致力于為全球消費者提供性價比最優的產品，定位于國際一流綜合文具供應商，全面完成得力辦公文具、得力學生文具、得力商用機器、得力書寫工具、得力辦公電子、得力IT消耗品、得力紙制品的七大產業體系布局，涉及國內傳統分銷、電子商務、大客戶直銷、商務業務以及海外得力自主品牌、客戶定制品牌七大營銷渠并存，客戶遍布全國省市縣以及海外100多個國家。近幾年來，得力文具年均保持30%左右的增長速度。公司的快速發展在很大程度上得益于企業科學合理的現金流管理模式。本文對該公司現金流預算管理、流程管理、流速管理以及流量管理等方面進行研究與探討。

二、現金流預算管理

現金流預算管理是指企業管理者結合現金流入以及現金流出預測值，依照一定的先后順序根據預測結果科學安排企業資金，在此基礎上實現資金使用的合理平衡，確保資金使用效益最大化。當前，伴隨著市場經濟的不斷完善，企業所處的生產經營環境發生了重大變化，同時面臨的市場競爭也越來越激烈，使得不少快速消費品類企業陷入資金短缺的困境。企業要想確保生產經營活動順利開展，就必須盡快收回應收賬款，強化現金流預算管理，優化資金調整力度，提高資金使用效益，完善資金結構，并逐步降低企業財務成本費用，切實保障企業資金需求。

（一）以科學控制現金流出量作為現金流預算管理的基本原則。作為快速消費品類企業，在生產經營過程中必須準確把握自身現金流入量，并在此基礎上對現金流出進行科學管控，推動企業現金流動合理化，滿足企業生產經營以及投資的資金需求。這就要求企業財務管理者在編制現金流預算時，盡量將現金支出進行細化。各個部門單位依據分級管理辦法，合理編制現金流管理預算方案，財務部門在此基礎上進行審核匯總，并結合各個部門的現金流預算情況，綜合編制整個企業的現金流預算。其中，財務部門需要對現金支出預算進行總體把握和總量控制，嚴格執行年初預算。

（二）將企業營業收入作為現金流預算管理的重點。對于快速消費品類企業來說，營業收入是其主要的現金流入來源，因此企業有必要將營業收入作為現金流預算管理的重點。公司管理者應當在全面分析考量市場變動因素的前提下，及時進行市場分析和調研，合理預測產品銷售價格以及銷售收入情況，盡量保障現金流入預算的科學、合理。為了保障企業營業收入預算執行，企業銷售部門要跟財務部門緊密協作，在市場調研的基礎上針對不同客戶、市場制定不同的銷售策略，并明確責任，依靠合理靈活的營銷方式提高應收賬款回收率以及產品銷量。

（三）建立完善的管理體系作為現金流預算管理的保障。建立完善的現金流量分析機制，強化對現金流的分析研究，對企業的年度、季度以及月度現金流量進行分析對比，結合企業資金運作流程以及資金的收支變動情況，合理編制分析表，并在此基礎上尋找企業資金的變動規律，及時查找問題和原因，采取針對性的補救措施，強化資金管理，提高使用效益。同時建立完善的月度、季度、年度滾動現金流預算體系，通過銷售預算、生產預算、成本費用預算等計算編制現金流預算表，依靠滾動預算方法，為企業未來時期的生產經營活動提供必要的參考和支持，確保企業現金流安全。

綜上，快速消費品類企業應當逐步實現經營管理內容的細化以及經營管理責任的明確化，進一步完善企業內部資金預算管理機制，有效降低生產成本，建立現代化管理體制，通過科學化的現金管理，壓縮生產開支成本，確保能夠滿足企業生產、銷售等環節的現金需求，在此基礎上提高企業經濟效益并最終建立現代化的企業現金流管理模式。

三、現金流流程管理

對于快速消費品類企業來講，現金流流程既包含了現金流流動的路徑，也包含了現金流流動的程序。企業對于現金流流程路徑的管理應當著力于流程的優化、完善;對于現金流流動程序的管理應當著力于程序設計是否合理、關鍵控制點是否有效。

現金流流程指的是現金從流入企業到流出企業，然后又重新流入企業的連續過程。企業產品種類繁多，使得企業現金流流程的路徑也相對比較復雜而難于管理，流動的環節較多，在這一情況下，企業現金流動的速度相對較慢。因此，需要對存貨管理給予高度的重視，從入庫、倉儲管理到出庫都需要給予詳細的流程優化，盡量減少存貨占用資金的機會成本。此外，由于公司營銷渠道的復雜多樣化，收款方式也相對復雜，得力文具通過與銀行合作，建立現金集中的方式，可以減少企業管理賬戶的數量，每天貨款自動歸集，減少必要的轉賬環節，同時簡化現金管理流程，提高流轉速度，這對于提高現金的盈利能力以及創造性、實施短期投資都具有很好的實踐意義。同時對于付款流程也要進行優化，企業在采購過程中必然會出現現金流出，也就是付款過程。企業管理者應當合理制定付款期限，結合供應商不同的情況，依據實例、價格等因素區分等級，優化選擇。主動掌握現金流以及物資流的控制權，進而最大化降低風險，提高效益。在原材料采購過程中，應當密切關注訂單發出時間、信用條件以及存貨的管理等環節，通過對匯票、存貨的管理，減緩現金流出速度，在此基礎上實現對現金流出過程的優化。

業務流程的改造主要圍繞三部分來開展，一是包含企業存貨流程、資產管理流程、生產流程以及研發流程等環節在內的內部生產經營流程;二是采購流程、銷售流程、籌資流程以及投資流程等傳統的生產業務流程;三是全價值鏈業務流程，這其中包含了供應鏈管理流程、客戶關系流程等相關環節，這三種流程之間相互聯系，本身具有順序性以及層級性的關系。現金流管理流程還應當重點圍繞制度重置、組織重置以及設置關鍵內控點等環節來開展。

四、現金流流速管理

快速消費品類企業要想提高資金使用效率，還應當強化自身現金流流速管理。企業只有不斷縮短現金的周轉時間，提高周轉速度，才能夠增加經濟產出水平。在衡量企業現金流流速時，可以采用現金周轉期這一指標。從貨幣資金進入企業到參與生產經營直至再次轉變為企業現金為止，資金周轉過程具有連續性。一般情況下，企業現金流流速管理重點關注應付賬款周轉期、存貨周轉期以及應收賬款周轉期等。

得力文具公司建立了完善的CRM系統，實現自動對賬、催賬，及時提醒客戶付款，并對反饋進行記錄，強化應收賬款管理。建立信用管理系統，強化對客戶信用的管理，依靠信用管理系統強化對客戶賬齡分析監管。在對銷售人員的考核上重視賬款額回收率，并在業務提成比例中提取壞賬基金，以共擔壞賬風險。相比較于同行業來講，得力文具公司的存貨周轉速度還有進一步的提升空間，可以借鑒供應鏈庫存管理手段，強化聯合庫存管理、供應商庫存管理系統以及多級庫存管理等，實現風險共擔，加快現金流流速。

五、現金流流量管理

實施現金流流量管理的重點是確保企業的現金流能夠滿足日常生產需求，避免企業因為現金短缺造成經營困難或者喪失好的投資發展機會。一般來講，企業持有現金都會面臨著管理成本、短缺成本以及機會成本等。當企業由于現金短缺導致日常生產經營出現困難進而影響到企業的生產經營利潤時，就會發生短缺成本;同時，企業持有現金，就會對現金等資產進行日常管理，為此需要支付相應的管理成本;機會成本則是指企業為了留存現金，而失去一些收益較高的投資項目，影響到企業投資收益所發生的成本。從這個角度上講，要實現現金流量管理的科學性就需要合理確定最佳現金流余額。應當結合企業的存貨、現金周轉以及成本分析這三個方面來合理確定。

存貨模式下企業管理者會將現金持有量在管理確定上類似于企業的存貨。基于此，企業的目標現金持有數量依靠存貨經濟批量模型來確定，在這一模式下，依靠成本分析模式來預測、分析總成本最低時的現金持有量。不過在成本分析模式下，企業管理者并沒有考慮持有現金所付出的轉換成本，只是將機會成本、管理成本以及短缺成本考慮其中。而現金周轉模式則是圍繞現金周轉角度，依靠現金周轉速度來確定最佳現金持有量。

六、結語

得力文具公司作為典型的快速消費品類企業，產品的技術含量相對比較低，產品的收益率也不高，同時市場競爭也比較激烈，在這種情況下現金的周轉也就具有更為重要的地位。因此，在進行現金流量分析時應當采用現金周轉模式，并將存貨模式和成本分析模式作為輔助，以此來全面分析企業現金流量。企業應當充分利用現有資金，減少現金的管理費用，避免閑置浪費，減少機會成本的發生。同時，圍繞自身業務發展需求，合理利用閑置資金，依靠產品研發、開拓市場等方式盤活閑置資金，提高資金使用效益。S

參考文獻：

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