我國工業部門利潤份額的構成、演變及發展趨勢

范方志　魯保林　商建初

摘要：利潤份額表示企業收入在活勞動創造的新價值中所占的比重。決定利潤份額動態變化的基本變量有三個，分別為勞動生產率，實際工資和非生產性支出。未來幾年，由于勞動生產率在短期內難以快速提高，且實際工資的上漲趨勢難以逆轉，我國工業部門利潤份額難以延續1990年代末以來的上升態勢。從本質來看，技術創新是勞動生產率上升、利潤增長和可持續發展的根本條件，因此構建一個基于自主創新和管理效率提高的生產方式有助于保持一個適當的利潤份額水平。

關鍵詞：工業部門；利潤份額；勞動生產率；實際工資；非生產性支出；勞動價值論；剩余價值；制度紅利

中圖分類號：F014.39 文獻標識碼：A 文章編號：1007-2101（2016）02-0075-05

一、引言

根據馬克思勞動價值論，資本家不創造價值的任何一個原子，但是要無償占有剩余價值。利潤份額表示在勞動創造的新價值中剩余價值所占的比重，也可以稱之為資本份額，利潤份額的高低與收入分配制度的演變、經濟周期的階段以及勞動力市場供求狀況等因素有關。在馬克思主義經濟學的分析框架里，利潤率可以表示為利潤份額與產出資本比的乘積。[1]因此利潤份額是影響利潤率基本變化趨勢的變量之一。一般來說，利潤份額升高表明企業的剩余索取能力增強，此時的利潤率也會相對較高，反之，則表明企業的剩余攫取能力受到了內在的阻滯或外在的約束。在針對中國工業部門利潤率動態的研究中我們發現，利潤份額是1981—1990年和1998—2009年凈利潤率波動的主導因素。同樣，美國非金融部門的利潤率演變也是如此，例如，在1966—1982年，利潤份額的回落對稅后利潤率下滑的貢獻率達到63%，特別是在20世紀80年代以來的新自由主義時期，利潤份額的增大對稅后利潤率的回升起到了關鍵作用，利潤份額對1982—2006年間利潤率回升的貢獻率高達82%。[2]可見，分析利潤份額的演進對于理解分配制度的變遷、經濟態勢的演變以及把握未來經濟形勢的走向都具有重要的參考價值。考慮到工業是實體經濟的主要載體，本文的分析對象著眼于工業部門，工業部門利潤份額的演變和發展趨勢具有比較典型的意義。

二、利潤份額的分解和數據來源

我們知道，商品的價值w=c+v+m。c是生產資料的耗費價值，由工人的具體勞動轉移并保存在商品中，v代表工資的補償，m就是被資本家無償占有的剩余價值。實際上，工人創造的剩余價值并不是歸組織生產活動的產業資本家完全占有，所有參與生產活動的要素仍要對剩余價值進一步分割。因此當我們計算剩余價值時，如果只計算產業資本家的利潤，那就低估了剩余價值，因為產業資本家支付的各種非生產性開支，包括地租、稅負，紅利、利息等并沒有包括在內。一般來說，各國統計部門都不會公布一個與剩余價值相近或相似的統計指標，因此，我們要想計算1981—2011年這30年中國工業部門的剩余價值總額，就需要把工業部門每年創造的利潤以及繳納的各種稅收、地租、紅利、利息等指標進行加總。但是地租、紅利指標缺乏有效的長時段數據。因此，我們所計算的中國工業部門的剩余價值就只包括利潤、稅收、利息以及監管人員的非勞動收入①，肯定低于真實的剩余價值。

1981—2011年以來的利潤和稅收指標可以在《中國工業經濟統計年鑒》中找到，利息這項指標在2000年以前缺失較多，其中1981年的查找不到，考慮到當時的企業貸款很少，我們假設利息為0，

1982—2000年的數據來自于蔣云赟、任若恩（2004）的研究，2000以來的數據大部分來自《中國工業經濟統計年鑒》。最后，我們把工業部門各年的利潤、利息、稅收、監管人員的非勞動收入指標相加得到相應年份的剩余價值總額。

py表示產出的價格指數，我們用工業品出廠價格指數表示。y表示實際凈產出，Y表示名義凈產出。L表示就業人員數，wp表示生產工人的名義工資，wp/py表示實際工資，y/L表示實際的勞動生產率，U表示非生產性支出，U/Y表示非生產性支出份額，π/Y表示利潤份額，S/Y表示剩余份額。利潤份額的分解公式表明利潤份額等于剩余份額減去非生產性支出份額，決定利潤份額變化的三個要素分別為實際勞動生產率、實際工資以及非生產性支出份額。如果非生產性支出份額不變，當勞動生產率增速快于實際工資增速時，利潤份額會提高。同樣，如果勞動生產力和實際工資增速不變，而非生產性支出增速比剩余價值增長更快，利潤份額就會縮減，資本的盈利就要被侵蝕。剩余份額變動只受勞動生產率和實際工資率的影響，如果前者的增長率超過后者，剩余份額就會上升。反之，則要降低。

三、非生產性支出對利潤份額的影響

經驗分析可知，1982—1990年中國工業部門非生產性支出份額快速增加，不到10年就增加近21個百分點，從31%上升至52%。非生產性支出為什么增長這么快？是整體增長，還是結構性上升？通過分析非生產性支出的構成我們發現，利息支出在這一時期增加很快，利息支出占凈產出的比重在20世紀80年代增加了16%，成為推動非生產性支出份額增大的主要力量。利息支出大幅增長有其特定的時代背景：20世紀80年代初，為了適應經濟體制改革的要求，提高國有資金使用效率，政府對國有企業的資金支持從原來的財政直接撥款方式改為通過銀行轉貸給企業使用的方式，資金來源方式的轉變使得企業的利息支出不斷增加。1990—1998年非生產性支出份額的波動比較頻繁，維持在50%左右，雖然這個比重沒有大幅增加，但是比重偏高。就非生產性支出的三個項目來看，利息支出占凈產出的比重下降了1.5個百分點，管理人員非勞動收入所占的比重增加了1.5個百分點，稅負占比增加了2個百分點，其中稅負占比增長最多。據統計，1993—1997年，國有獨立核算工業企業工業增加值年均遞增6%，而稅負總額年均遞增10.9%。[3]1998—2007年非生產性支出占凈產出的比重減低了近16個百分點。利息支出占比降幅最大，約17個百分點，稅金占比下降了近10個百分點。這表明，我國為擺脫20世紀90年代末的經濟低迷所采取的寬松的財政和貨幣政策切實發揮了作用。2007—2011年，非生產性支出占比變化非常平穩，上升幅度不到1個百分點。在此期間，管理人員非勞動收入占比上升約1.4個百分點，利息支出占比增長不到1個百分點，稅負占比下降部分抵消了前兩項的增長。

整體來看，20世紀80年代以來，我國非生產性支出份額呈現一個先升后降的倒“U”型趨勢。

四、勞動生產率、實際工資與利潤份額

勞動生產率和實際工資對利潤份額的作用是恰好相反的，勞動生產率提高對利潤份額有正向作用，而實際工資的提高會拉低利潤份額。表1列出了工業部門1981—2011年各個時段實際工資和勞動生產率的增長率，接下來我們比較在不同時期它們之間的對比關系，然后進一步分析影響它們變動的具體因素。

我們把1981—2011年的30年劃分為四個時段，第二和第三階段一共有17年，工業部門的實際工資增速比勞動生產率的增速低，第一時段和第四時段，這兩個指標之間的關系正好相反。

（一）1981—1990年低勞動生產率與低工資率并存

在20世紀80年代，勞動生產率比實際工資增速低約3個百分點，表面上看來，這是由于國有企業通過各種途徑使職工的工資外收入畸形膨脹，工人的實際工資增長過快②，但是經過縱向比較后不難發現，相對于后來的實際工資增速，特別是最近十年的工資增速，80年代的增速并不高。既然不是實際工資增長過快的問題，那就是勞動生產率增速過慢的問題了，實際上，這一時段的勞動生產率增速在1981—2011年是最低的，勞動生產率增速放慢必然會降低剩余份額和利潤份額。至于勞動生產率增速緩慢的原因，我們認為以下兩個因素值得注意。一是企業冗員的存在，由于當時很多國有企業承擔著很多社會職能，例如職工的住房、醫療、養老、教育等，而且，很多企業也通過自辦的學校、醫院等后勤服務單位安置企業的富余人員。據統計，截至1996年，全國企業自辦的中小學校達1.8萬所，教職工60萬人。全國企業及非衛生部門自辦的衛生所等機構約占全國衛生機構的三分之一。[4]由于企業的非生產性投資過多，并不能創造真實的財富和提高生產力，最終發展為這些企業沉重的包袱。二是企業的生產設備陳舊老化。一般來說，新設備包含更高的科技含量，效率比原有設備更高。但是，80年代我國工業企業的折舊率偏低，折舊基金常被挪用于搞基本建設，致使設備更新緩慢。

（二）1990—1998年勞動生產率增速加快，與工資增速差距縮小

1990—1998年，實際工資和勞動生產率都快速增加，勞動生產率的增速更快，并且超過了實際工資，越到后期，勞動生產率增速與實際工資增速之間的差距越大。1992年“南巡講話”以后，市場主體的活力、動力和壓力比之前有較大幅度增長，投資膨脹、外貿增加，工業高速增長。與此同時，民營企業的發展如雨后春筍，企業之間的競爭日趨白熱化，市場空間日益顯得狹窄。通過引進新技術、新工藝、新設備，加強經營管理，企業的勞動生產率不斷提高。同時，受有效需求不足和產能過剩的負面影響，實際工資增速在20世紀90年代中期不斷放緩，《中國勞動統計年鑒》提供的統計資料顯示，1996年城鎮國有和集體單位職工的實際工資增長為負。

（三）1998—2007年勞動生產率與工資增速一同擴張，二者之間的缺口增大

1998—2007年，勞動生產率和實際工資增速均大幅度提高。這一時期勞動生產率的快速上升與經濟形勢的好轉，產業結構的升級，總需求的擴張，勞動者素質的提高，以及市場化改革的推進是完全分不開的。1992年開始的市場經濟體制改革到了2000年左右初步確立，同時在21世紀初期，中國成功加入WTO，我們可以同時利用國內和國際兩種資源，開拓國內和國際兩個市場，在激烈的市場競爭壓力下，企業的勞動生產率快速增加。

由于實際工資的增長是伴隨著勞動生產率的更快提高而同時發生的，所以二者之間的差距不但沒有縮小，反而比前一時段擴大了4個百分點。為什么實際工資增長落后于生產率增長呢？我們認為，以下三個方面的因素值得重視：第一，國退民進抑制了工人收入增長的步伐。20世紀80年代以來，民營企業到處開花，外資企業大量在中國落戶，非國有工業總產值占比增長很快，1993年首次超過了國有工業。[5]“國退民進”造成“城鎮新增就業崗位的70%以上是由非公有制企業提供的，從農村轉移出的勞動力中70%以上也在非公有制企業就業?！盵6]由于非公有制企業以追求利潤為目的，所以工人工資水平被壓得很低，有些私營企業通過種種方式將職工工資壓低到最低工資標準之下。[7]第二，地方政府在招商引資方面的激烈競爭強化了資本的談判地位，進而導致勞動者談判地位的弱化。[8]第三，勞動力市場供需失衡在很大程度上抑制了工人工資水平的上升。即國有企業減員增效改革導致大量職工下崗，農村剩余勞動力向城市快速轉移以及大量大學畢業生加入勞動力市場所形成的疊加效應導致勞動力供過于求，失業率逐年走高。根據郭飛的研究，2002年我國的城鎮真實失業率約為9%，是官方統計數字的2倍。[9]失業的存在和就業前景的黯淡都不利于工資水平的增長。自20世紀90年代以來，一部分低工資職工、下崗和退休人員的實際收入增長緩慢，甚至有所減少。[10]

（四）2007—2011年勞動生產率增速放緩，實際工資增勢未減

與前一時段相比，我國工業部門的勞動生產率在2007—2011年間降低了4.7個百分點，但是工資增速并未放慢，這又出現了20世紀80年代的情景。為什么勞動生產率增速下降這么大呢？筆者認為，這與國內外需求的放緩是不無關聯的。新世紀以來，對國際市場的開拓和外需的穩定增長為國內的剩余產品提供了出路。出口需求對于中國工業經濟的重要性與日俱增，出口取代投資成為推動我國工業經濟增長的首要動力。[11]但是，高對外貿易依存度也意味著，一旦國際市場受到金融危機等不穩定因素的沖擊，國內的經濟運行就會被連累。2008年，美國次貸危機爆發并蔓延全球，演變為國際金融危機，這場危機的波及范圍之廣及破壞程度之大都是前所未有，至今歐美國家仍未擺脫危機的困擾。由于這些經濟體的消費需求萎縮，對中國制成品的需求大大縮水，這對高度依賴歐美日等市場的中國經濟產生了嚴重沖擊?！?998年，加工貿易占我國出口比例為56.9%，之后連續數年維持在略高于50%，2012年銳減至34.8%?！盵12]當需求放緩時，產品價值的實現出現困難，生產低迷，生產過剩和企業破產不可避免，勞動生產率放緩自在情理之中。至于實際工資增勢未減，筆者認為有兩個原因：其一，工業部門的平均工資水平本身就不高，不存在大幅降低的空間。Wu和Yue（2008），Dennis TaoYang和Vivian Chen（2009）等都在文章中指出，相對于上升較快的熟練勞動力的工資水平，我國非熟練勞動力的工資水平尤其是制造業、建筑服務業的工資水平依然處于較低水平。[13]其二，2004年以來，民工荒就已經在沿海地區出現，勞動力市場發生了有利于勞方的變化。中國人民大學經濟研究所發布的2010年第三季度《中國宏觀經濟分析與預測報告》顯示，2010年，東、中、西部各區域的勞動力需求供給比均已超過正常繁榮時期95%的平均水平，達到歷史的最高水平，其中城市勞動力的需求供給比達到103%。勞動力需求超越供給這一形勢推動工資形成機制從低端勞動力的生存工資法則向市場議價型機制轉變。其三，農民工的保留工資上升。隨著新農村建設的推進，政府大幅提高糧食最低收購價水平，糧食產量提高、農業補貼力度加大等一系列惠農措施使得近幾年農民務農收入明顯增加，進而導致農民工的保留工資水平提高。

五、未來幾年我國工業利潤份額的發展趨勢

前已述及，決定利潤份額變化的基本變量有勞動生產率、實際工資以及非生產性支出。在其他條件不變時，勞動生產率相對于實際工資的更快上升將提高利潤份額，而非生產性支出的增長如果比剩余價值的增長更快也會減少利潤份額，進而侵蝕產業資本的盈利。因此，這三個變量的變化趨勢將決定中國工業部門未來幾年利潤份額的走勢。

第一，勞動生產率短期內難以快速提高。改革開放以來，得益于改革開放所產生的制度紅利，我國的勞動生產率提高很快，但是短期內我們難以挖出更多的潛力來提升勞動生產率。其一，通過引進技術來進一步提高勞動生產率的空間不大。改革開放以來，雖然通過引進和模仿的方式進行跟隨創新，我國工業制造業在某些領域與世界技術前沿的距離越來越近，但是總體上對國外核心技術的依賴還相當嚴重。當前要想進一步提高勞動生產率，只能依靠自主創新，可是冰凍三尺，非一日之寒，從模仿創新向自創創新轉變必然會經歷一個陣痛的過程。其二，需求不足的矛盾還將持續。金融危機以來，貿易保護主義盛行不斷。我國與其他國家的貿易爭端越來越多，外部需求對中國經濟增長的貢獻越來越弱。我國盡管有一個龐大的國內市場，但是發展很不均衡，城鄉差距、地區差距以及行業差距都很大。因此，需求不足的頑癥還將持續。其三，實體經濟的去工業化趨勢會不利于創新氛圍的形成。虛擬經濟是“錢生錢”的經濟活動模式。20世紀90年代以來，這種經濟模式深受資本的青睞，因為它最符合資本的本性。當前由于實體經濟與虛擬經濟冰火兩重天，實體經濟的“去工業化”趨勢越來越明顯，這種趨勢必然不利于創新氛圍的形成。

第二，實際工資的上漲趨勢難以逆轉。隨著城市工業化的進展，農村剩余勞動力向城市現代部門的轉移逐漸枯竭，我國經濟發展開始進入劉易斯轉折區間。無論是由于農村過剩勞動力減少產生的倒逼效應，還是出于還民生欠賬，擴大公平正義的需要，當前，提高工資、增加福利以及為工人提供更為全面的社會保障已經形成共識，而且通貨膨脹所致的生活成本增長、教育醫療費用的增長也意味著不增加工資，工人的勞動力再生產就難以保障。特別是“二代農民工”，他們對工作條件、薪資水平的要求已經明顯不同于父輩一代，他們的受教育水平更高，對薪資的要求也更高。展望未來，在多種因素的共同作用下，我國普通工人工資將加速上升。

第三，非生產性支出占比將下降。本文所計算的非生產性支出主要包括三個方面：稅金、利息和管理人員非勞動收入。對于中國工業部門來說，1982—2011年利息占非生產性支出的平均比重約為22%，稅金占比為67.1%，其余的10.53%為管理人員非勞動收入。2003年以來，利息支出占比進一步下降為15.5%，稅金占比略微上升，為68.6%，管理人員非勞動收入占比上升至15.95%。在中國工業部門的非生產性支出構成中，稅收占比相對較高，超過了三分之二。隨著下一步深化改革力度的增大，這三項支出都有進一步降低的趨勢。其一，政府部門希冀減稅來減輕企業特別是中小企業的負擔，以激勵有效投資、增強發展動力，扶持產業發展。當前，結構性減稅被視為擴大內需、轉變經濟發展方式的重要機制之一。其二，金融體系的市場化改革有望加速，金融機構之間的競爭加劇，存貸款利率的市場化趨勢不可避免。這就意味著企業部門可以普遍得到成本更低廉的資金。其三，隨著收入分配改革步伐的推進，高管的收入有望進一步得到規范，管理人員的非勞動收入增長的步伐不會太快。

未來幾年我國工業部門利潤份額繼續增大的可能性不大，甚至可能降低?？紤]到我國平均工資水平偏低，有效需求不足，工資增長有助于促進內需擴張，轉變經濟增長方式，所以短期內實際工資的上漲可能會在部分行業降低資本所得，但是勞動份額增加所帶來的內需增長會擴大企業的盈利。然而，如果工業部門利潤份額持續大幅下降的話，必然會導致資本對工業的投資熱情下降，資本脫實向虛現象進一步加劇，進而導致工業部門技術提升能力不足。從根本上來看，技術創新是勞動生產率和利潤增長的條件。據有關學者的研究，1999—2008年間，技術進步對工業勞動生產率提高的貢獻最大，由其引致的勞動生產率的年均變化率達到了8.9%，對勞動生產率增長的貢獻達到74%。[14]當前，我國的技術創新能力嚴重不足，對國外技術的依賴還很嚴重，“長期以來，我國一些產業的發展面臨著核心技術受制于人的瓶頸，重要的裝備、核心部件以及控制系統等主要依靠進口。比如，2012年我國進口芯片約1 650億美元，超過了進口石油的金額；我國新能源產能增長很快，但是裝備的關鍵部件主要依賴進口。為了解決產業發展的核心技術瓶頸問題，我國先后實行了“市場換技術”“股權換技術”等多種手段，實際的結果是市場和股權讓出去了，技術卻難以換得到。”[15]因此，從本質來看，技術創新是勞動生產率上升、利潤增長和可持續發展的根本條件，因此構建一個基于自主創新和管理效率提高的生產方式有助于保持一個適當的利潤份額水平。而且，只有當勞動生產率切切實實提高了，實際工資才有不斷提高的空間。

注釋：

①由于現實條件下管理人員的收入“數額巨大”，不僅包含勞動收入，而且包含大量的非勞動收入或剝削收入。為了對不同性質的收入進行區分，我們的處理方法是：假設管理人員合理的工資性收入與普通生產工人的工資水平相同，實際收入中超出的部分即為非勞動收入。

②當時有“工資侵蝕利潤”一說，參見戴園晨、黎漢明：《工資侵蝕利潤》，《新華文摘》1988年第9期，第36-40頁。

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責任編輯、校對：艾 嵐

Abstract：Share of profits represents the proportion of the new value created by the enterprise income in the living labor. There are three basic variables to determine the dynamic change of the profit share： labor productivity， real wages and non-productive expenditures. In the next few years， labor productivity in the short term will be difficult to quickly improve， and the upward trend in real wages is difficult to reverse， so the profit share of China's industrial sector is difficult to continue the upward trend since the end of the 1990's. In essence， technological innovation is the basic condition for the rising of labor productivity， profit growth and sustainable development， therefore， it's necessary to build a production mode based on independent innovation and management efficiency， which is helpful to maintain an appropriate profit share level.

Key words： industrial sector； profit share； labor productivity； real wages； non-productive expenditures； theory of labor value； surplus value； institutional dividend