國際低油價背景下海合會國家石油戰(zhàn)略與中國應對之策

王博君+妮莎

自1996年中國成為石油凈進口國以來，海合會國家便成為了中國進口石油的最主要來源地。雖然自2014年開始，中國從海合會國家進口石油出現(xiàn)減少，但是其所占份額仍為39.5%，2002-2014年期間，除個別年份除外，沙特一直是中國的第一大石油進口來源國，由此可以看出海合會國家在對于保障中國國家石油能源的供給上發(fā)揮著世界其他地區(qū)或國家無法替代的作用。2014年6月份以來，長期高位運行的國際石油價格至今暴跌已超過六成，對于以石油產業(yè)為經濟支柱的海合會國家，其國民經濟的發(fā)展勢必受到影響。本文擬從國際油價暴跌的背景及原因進行分析，并在此基礎上對海合會國家石油發(fā)展戰(zhàn)略進行總結歸納，從而提出我國在國際低油價背景下與海合會國家石油領域合作方面的對策建議。

一、國際低油價的背景與原因分析

國際市場的石油供求關系是決定國際石油價格的長期因素之一，同時國家石油價格的變動也反映了石油供求關系的變化。1999年以來，世界各國尤其是以中國為首的發(fā)展中國家經濟體經濟發(fā)展迅速，因此對有著“工業(yè)血液”之稱的石油需求量逐年增長，國際石油市場出現(xiàn)了供應不足的局面，進而造成國際石油價格上漲。1998年末時，國際市場的石油價格僅為9.25美元/桶，隨后石油價格從2003年突破30美元/桶一路飆升在2008年7月達到峰值147.27美元/桶。

2008年國際金融危機的爆發(fā)使得世界各國經濟陷入蕭條，世界各主要經濟體如美國、歐盟、日本等都出現(xiàn)了經濟持續(xù)性低迷，因而造成國際市場對石油的需求量下降。為了應對石油油價因需求減少而出現(xiàn)的大幅度下跌，以海合會國家為首的OPEC成員國達成集體減少石油供應的協(xié)議，從而改善了供求關系，國際市場石油價格在2009年2月初跌到33.2美元/桶價格后觸底反彈，并在2011年3月份到2014年6月份期間一直維持在100美元/桶的價格上。但自2014年6月份以來，國際石油油價出現(xiàn)了斷崖式下跌的局面（見圖1）。截止到2015年10月26日收盤為止，紐約商業(yè)期貨交易所NYMEX原油價格報收43.73美元/桶。這一輪國際油價的暴跌是在大宗商品行情整體低迷與美聯(lián)儲退出量化寬松政策的背景下發(fā)生的，這也標志著21世紀初以來大宗商品牛市行情的徹底結束，整個大宗商品市場全線進入熊市。

面對油價的快速下跌，以海合會國家為首的OPEC成員國并沒有采取2008年金融危機爆發(fā)后減少石油供應以改變供需關系的政策，而是在2014年11月27日的OPEC成員國會議上作出了不減產的決定，其主要原因在于非OPEC國家產油量逐年增長，搶奪了OPEC成員國的市場份額，因此OPEC成員國采取爭奪市場份額而非維持高油價的決定。

在影響國際石油價格的諸多因素中，供求關系及對未來石油供需的預期是影響油價的決定性因素。在需求基本面上來看，短期內國際市場的需求因為新興經濟體增長的放緩與衰退和歐盟國家經濟的持續(xù)性低迷而在短期內難以改變;而對于石油的供應，則由于OPEC成員國的石油不減產策略而導致市場出現(xiàn)供大于求的狀況。具體來說，是因為原油從剛需為主轉為需求彈性更大的時期，原油的供給增速大于需求增速，進而經過長期的積累導致供給相對過剩。國際市場的供求關系改變的原因主要體現(xiàn)在以下三點：

第一，世界各主要經濟體對石油的需求量減少。美國作為能源消耗大國，石油對外依存度較高，但在頁巖油技術革命的推動下，美國國內石油需求量在近幾年停滯不前，頁巖油能源的開發(fā)取得了顯著進展，美國石油能源自給的狀況在近兩年出現(xiàn)了很大改善，美國商業(yè)石油庫存不斷增加。據(jù)美國能源信息署測算，2015年美國國內石油產量達到935萬桶/日，而2016年美國石油產量將達到950萬桶/日。雖然這一數(shù)據(jù)低于市場預期，但是卻高于2014年的美國石油日產量，并且2016年的美國石油產量將達到近40年來的最高水平。同時由于擔心中國經濟增速放緩，投資者對2015年全球石油需求充滿悲觀情緒。中國國家統(tǒng)計局于2015年10月19日公布的第三季度國內生產總值增速為6.9%，這一數(shù)據(jù)為2009年以來中國國內生產總值的最慢增速。國際貨幣基金組織也預測，中國2016年國內生產總值增速將進一步調整為6.3%。此外，對于日本、歐盟國家等世界主要經濟體的持續(xù)低迷，也造成石油需求預計的降低。

第二，OPEC成員國決定不減產政策與非OPEC國家增加產量的政策。面對國際油價的暴跌，由于擔心非OPEC產油國搶占市場份額，OPEC組織一直維持不減少石油供應的現(xiàn)狀。OPEC組織成員國最大產油國沙特石油部長Ali Al Naim表示，原油價格可能不會再達到100美元/桶了，同時他還稱海合會國家可以承受2-3年的低油價，如果沙特政府出現(xiàn)財政赤字，那么沙特將獲取銀行貸款來維持現(xiàn)有的外匯儲備。而另一方面，非OPEC產油國的石油供應量則不斷增加，其中俄羅斯的石油產量目前處于歷史高位水平。同時在伊朗核問題各方達成協(xié)議后，伊朗石油的供給也將大幅提升。因此，在供求關系方面，國際原油市場的石油供給多余需求的現(xiàn)狀在短期內不會得到改善。

第三，新型能源的普及與推廣。以美國、歐盟、日本等國為代表的主要石油進口國近些年紛紛開發(fā)新能源，推廣低碳節(jié)能新技術，以此來減少石油的對外依賴并使能源利用多元化。2011年3月30日，美國政府發(fā)布了《能源安全未來藍圖》，提出了三大能源戰(zhàn)略，即開發(fā)與保證美國的能源供給、為消費者提供低成本與節(jié)能的選擇、通過創(chuàng)新實現(xiàn)清潔能源的推廣。美國總統(tǒng)奧巴馬表示要在2025年前將美國石油進口量減少三分之一，通過節(jié)能和研發(fā)，實現(xiàn)美國的能源獨立，并且鼓勵美國國內石油與天然氣資源的開采。隨著歐美國家多年在新能源研發(fā)上作出的努力，新能源技術取得了顯著進步，特別是美國頁巖油氣技術所取得的突破。2000年美國國內頁巖氣產量占當年天然氣總產量不足1%，而近十年來美國頁巖氣產量飆漲了十倍，2010年其頁巖氣的產量達到了天然氣總產量的四分之一。頁巖氣技術的革命降低了美國對于OPEC成員國石油資源的依賴。2007年開始，美國石油凈進口量逐年下降，預計美國在2025年可以實現(xiàn)石油貿易的順差。此外，在非洲、拉美、北極地區(qū)新能源的開發(fā)也取得了很大的進展。新能源的開發(fā)與利用在一定程度上弱化了石油在國際能源結構中的主導地位，從而使得全球石油需求減少，進而造成石油價格下跌。

二、國際低油價背景下，海合會國家的石油發(fā)展戰(zhàn)略

（一）海合會國家的長期石油發(fā)展戰(zhàn)略——實現(xiàn)經濟結構轉型

為了推動國民經濟的發(fā)展，實現(xiàn)經濟結構轉型以應對國際激烈競爭，海合會國家制定的長期石油戰(zhàn)略均體現(xiàn)了同一戰(zhàn)略目標，即通過利用本國的石油資源優(yōu)勢來最大限度的獲取石油美元，實現(xiàn)國家經濟結構的轉型，從而減少對石油資源出口的依賴。當前，海合會國家經濟在總體上進入了一個資源型經濟向工業(yè)經濟轉型的發(fā)展時期，即需要依靠利用石油和天然氣等自然資源收益來作為工業(yè)產業(yè)升級發(fā)展的動力。海合會國家長期石油發(fā)展戰(zhàn)略的調整目標清晰，就是要以石油開發(fā)、石油化工工業(yè)為基礎，通過OPEC組織進行廣泛深層次的國際石油經濟合作，以此進一步加強和鞏固海合會國家在國際石油市場中的地位，從而依靠堅實的石油工業(yè)來推動本國的工業(yè)化經濟結構多元化發(fā)展。

應該說，海合會國家在近幾十年中所確定的經濟發(fā)展目標，從單一的經濟結構向多元化經濟結構的轉化已經取得了較大的成效，制造業(yè)、服務業(yè)、農業(yè)等行業(yè)均取得了明顯發(fā)展，但石油工業(yè)依然是海合會國家國民經濟的支柱產業(yè)。其中，沙特在2012年的石油產出占其國內生產總值的45%;卡塔爾在2012年中石油天然氣生產出口占其國內生產總值的50%;即使油氣能源較少的阿曼，其石油產出也占國內生產總值的51%。優(yōu)越的資源條件是海合會國家實現(xiàn)經濟轉型的基礎。而以長遠的戰(zhàn)略角度來分析，海合會國家旨在不斷做大其工業(yè)產業(yè)，而不拘泥于有限的石油化工行業(yè)，因此提升資源開發(fā)利用水平對海合會國家經濟具有重要意義。雖然海合會國家在高油價時期可以享受石油出口帶來的大量石油美元，但是在油價發(fā)生下跌、外債激增、人口激增及居民福利開支龐大的情況下，海合會國家經濟也不免陷入困境，在這種情況下，海合會國家如果實行石油減產將更難實現(xiàn)經濟的順利轉型。此外，只有通過不減少石油出口，維持必要的石油收入，繼續(xù)推動經濟結構的轉型，才可以為海合會國家?guī)砀郊拥纳鐣б妫ǚ€(wěn)定國內人民物質生活水平、維持現(xiàn)有的大量就業(yè)機會、實現(xiàn)社會安定和諧等方面。

（二）海合會國家的短期石油發(fā)展戰(zhàn)略——爭奪國際石油市場份額

從海合會短期石油發(fā)展戰(zhàn)略的角度來看，海合會國家之所以采取不減少石油供給的政策來應對國際油價暴跌，是因為采取不減產政策的背后體現(xiàn)了海合會國家打壓美國頁巖油氣等新能源技術產業(yè)，以及與非OPEC國家競爭國際市場份額的短期石油經濟戰(zhàn)略目的。由于國際油價的下跌，導致美國國內對頁巖油氣需求減少，其開發(fā)成本上升，如此下去，美國有可能會增加石油的進口。雖然2014年6月份以來國際市場石油價格出現(xiàn)了跌幅超過六成的斷崖式暴跌，但是根據(jù)沙特扎德瓦（Jadwa）投資公司發(fā)布的月度研究報告內容顯示，7月以來，沙特原油產量達1036萬桶/日，同比增長了7%，預計未來一段時間，沙特原油產量將維持在這一水平。

同時，雖然在對是否減少石油供應的問題上OPEC成員國內部存在相當大的分歧，但是海合會國家普遍認為石油的下跌不會構成危機，油價的下跌會導致高成本的頁巖油生產廠商退出市場，進而使得海合會國家奪回被新能源技術搶走的市場份額。在2014年11月27日維也納召開的歐佩克會議上，12個海合會成員國提出了不減產建議，最終促成OPEC達成不減少石油供給的一致意見，并且海合會國家為了維持OPEC成員國在石油市場中的份額，于2015年6月5日的OPEC會議上再次促使OPEC成員國維持現(xiàn)有石油產量，由此可見海合會國家對于不減產政策的決心。此外，由于非OPEC國家搶占國際石油市場的原因，促使海合會國家2014年在全球原油市場上的占有率降至41.8%，OPEC國家在目前的國際石油市場不再是唯一的石油出口主導者。因此，從這一方面來看，海合會的短期不減產石油戰(zhàn)略也是針對與非OPEC國家爭奪市場份額的目的而執(zhí)行的。

三、國際低油價背景下中國應對海合會國家石油戰(zhàn)略對策

（一）繼續(xù)擴大對海合會國家的石油進口，加大我國石油戰(zhàn)略儲備

習近平總書記強調，能源安全是關系國家經濟社會發(fā)展的全局性、戰(zhàn)略性問題，對國家繁榮發(fā)展、人民生活改善、社會長治久安至關重要。中國是目前世界上最大的能源消費國，中國對于燃料的需求則主要來自石油資源的進口。隨著中國國內工業(yè)化水平的不斷提升以及人民生活水平的進步，中國國內對能源的需求也不斷提升。雖然中國正在推動能源消費結構多元化的發(fā)展，對于石油資源的需求有所減弱，但石油資源目前仍然是中國最重要的能源來源，如果在石油的進口與儲備方面出現(xiàn)問題，那么勢必會影響到中國國內經濟發(fā)展與人民的正常生活，如何長期穩(wěn)定地獲得低廉價格的石油資源一直是困擾中國的難題。雖然自2014年下半年開始國家油價出現(xiàn)大跌，但是可以預期的是，國際市場低油價的狀況不會延續(xù)很長時間，遲早油價回重新返回到90-100美元/桶的水平。因此中方有必要在國際低油價的背景下加強與海合會國家之間在石油領域的合作，并借助石油價格低迷時期的有利局面大力擴充我國石油儲備，以應對油價反彈后高油價給我國經濟增長所帶來的沉重負擔。

（二）鼓勵石油貿易使用人民幣結算，爭奪石油定價權

由于當前國際石油價格使用美元結算，因此很大程度上來說國際石油價格是被美國所掌控，而中國作為世界第二大石油進口國卻在國際市場石油定價權上沒有影響力，21世紀以來石油價格的飆漲給中國經濟的增長帶來了很大的負擔。在當前國際市場原油暴跌超過六成的情況下，中國進口石油的成本也隨之驟降，但是隨著大宗商品逐漸觸底反彈，可以預期未來的石油價格不會長期在低位運行。因此中國應該加強與海合會國家在石油定價機制方面的合作與構建，并盡早推出使用人民幣計價結算的原油期貨交易，從而與美國爭奪國際市場上的石油定價權。近年來，商務部一直倡導大力推進跨境人民幣結算并加快人民幣國際化步伐的節(jié)奏，隨著人民幣加速SDR，那么中國應借此機會推進與海合會國家在貨幣計價結算方面的合作，特別是在石油資源產品的貿易中推廣使用人民幣結算。

（三）積極推進雙方經濟合作，加快海合會國家經濟轉型

海合會國家是中國最為重要的石油進口來源地，因此積極推進與海合會國家的經濟合作對于中國石油能源安全的保障具有重要戰(zhàn)略意義。對于海合會國家來說，由于美國加大開發(fā)頁巖油氣技術的力度，美國對于海合會國家石油資源的依存度將逐漸下降，海合會國家的石油輸出也將轉而尋求其他市場來維持其石油出口的規(guī)模與價格，因而加強與世界第二大經濟體中國的合作以維持其石油出口與國民經濟發(fā)展便成為了其必然選擇。而中國則應利用這一戰(zhàn)略機遇，在石油產業(yè)加大合作的基礎上推動擴大雙方在經濟領域的合作，以加快海合會國家經濟戰(zhàn)略轉型的步伐，實現(xiàn)雙方互利共贏的合作，延續(xù)千年絲綢之路結下的中阿友誼。中方可以與海合會國家成立共同投資基金來進行雙向投資，以此來提升雙方經濟合作關系并促進雙邊經濟發(fā)展。同時鑒于海合會國家工業(yè)化程度不高的現(xiàn)狀，中方可以通過進行技術轉讓來發(fā)展海合會國家的出口導向型企業(yè)，從而加快海合會國家工業(yè)化的進程。

（四）加快中海自由貿易協(xié)定談判，為雙方在石油資源的合作提供便利

基于RCA指數(shù)和出口相似度指數(shù)的分析結果，中國與海合會國家在國際市場上的出口商品并不存在很大競爭關系，因此中國與海合會國家在經濟合作方面具有高度的互補性，但互補性并不等同于合作性。而早在2004年雙方啟動自貿區(qū)以來，至今尚未完成中海自貿區(qū)的最終談判，但時至今日已具備建設中海自貿區(qū)的成熟條件，而自貿區(qū)的建立將擴大中方與海合會國家在經貿領域的務實合作，并由此形成互利共贏的合作機制，從而推動中國與海合會國家的經濟互補性向經濟合作性進行轉變。由于石化產品在在雙方貿易上占有重要地位，因此雙方勢必會在石油及其衍生品的貿易上推進務實合作。由于當前中國嚴重依賴進口能源發(fā)展經濟，所以在國際低油價背景下中國必須加大與海合會國家在能源方面的貿易合作。而這一條件也必須在中海自貿區(qū)談判過程中充分涉及以此為雙方在石油資源領域的合作提供便利，同時力爭撤銷原油進口配額制，此外中國國內還應通過深化國企改革破除國有企業(yè)壟斷的局面以使得國內更多的企業(yè)可以參與石油及其衍生品的進口活動，從而使得國有企業(yè)可以更多的參與市場競爭，提高國有企業(yè)的活力，推動技術進步、降低成本、提高產品與服務質量。▲