做好銀行業“四則運算”助力江蘇供給側結構性改革

□楊玉杰

做好銀行業“四則運算”助力江蘇供給側結構性改革

□楊玉杰

本文通過分析江蘇省經濟社會發展現狀，闡述銀行業如何做好“加減乘除”，實現助力江蘇省供給側機構性改革的目標，促進江蘇省經濟持續平穩的健康發展。

江蘇省實施的供給側結構性改革，不僅從生產領域擴大有效供給，減少低效供給，使供給體系更好地適應需求變化，更著重發揮市場的資源配置作用，尤其是借助以商業銀行為主體的金融市場力量，促進實體經濟的轉型升級。江蘇省2016年的經濟工作將突出供給側結構性改革，堅決落實“去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”五項重點任務。要完成這五項任務，銀行業的改革創新是關鍵。

一、銀行業助力的核心——做“加法”

近年來，全國總體經濟增速處于下行通道，江蘇省地區生產總值年增長率也在逐年下降，雖然金融機構的貸款余額逐年遞增，且增速基本維持在13%以上，但沒有改善江蘇省經濟下行的趨勢。因此，銀行業助力供給側結構性改革的核心在于優化資金供給結構，提高金融供給效率，以更加多樣合理的金融供給有效支撐中央“三去、一降、一補”的政策目標。

（一）優化資金供給結構。

把資金投放到更有效率的生產部門，調整信貸結構，提高資金使用效率，使銀行業更好地服務實體經濟，彌補江蘇省發展的短板。

首先，銀行業要加快盤活存量用好增量的步伐。銀行貸款相對于其他金融資產來說，規模最大但活性較低，尤其是近年來中長期貸款、以舊還新貸款和不良貸款的比例明顯提升，盤活存量顯得尤為重要。資產證券化是銀行激活貸款存量的有效方法，通過相對標準化的金融產品和二級市場來發現資產價格，較好地反映資產價值和資產質量的變化，資金就能再一次進入實體經濟。在用好增量方面，主要是支持省級重點發展的項目，加強對“三農”行業、具有成長性的創新企業、戰略型新興產業、信息科技產業、節能環保產業，以及轉型升級中具有重大示范引導作用的行業的資金支持和信貸投放，使資金的流向與江蘇省經濟轉型的方向一致。同時，鼓勵銀行創設專門的部門或者由中小型銀行深入研究小微企業的發展特點，完善對小微企業的金融服務體系，推出適合它們的信貸計劃和金融產品，探索有效的風險管控模式，并給予其適當的優惠利率支持，促使資金流向具有發展潛力的小微企業，形成具有江蘇特色的發展新標桿。

其次，實施“有保有壓”的房地產金融政策。綜合運用信貸準入、利率、再抵押等多種金融工具，加大對庫存壓力大需求相對小的蘇北地區房地產的金融支持，放寬首套房、保障房的信貸約束，嚴禁對投機性的購房人群的信貸支持；鼓勵開展房地產融資租賃業務，推動居民以租代售；對于南京、蘇州等庫存壓力小的城市，要適度放緩對房地產企業開發貸款的投放，合理控制土地供應節奏，有效釋放居民住房需求，以實現江蘇省房地產市場供求基本平衡。同時，提升對房地產企業兼并重組的金融扶持力度，加大對實力強的房地產開發企業實施項目兼并重組的信貸支持，積極推動房地產行業整合。

（二）擴大金融供給，主動服務實體經濟。

融資渠道不暢是制約實體經濟發展的主要原因，尤其當省級重點發展的行業遭受資金約束時，就會出現產量下降、就業率降低、經濟下滑等一系列后果，最終導致經濟增長乏力。因此，商業銀行要加大金融資源的供給以適應各類經濟實體發展的要求。例如積極拓展且延長金融產業鏈，使一些創新型企業、創業初期的企業和具有發展潛力的企業能夠擁有足夠的資金支持；加強投資銀行業務，協助企業進行結構化融資、債券承銷等以達到最大程度上降低企業貸款成本的目的。其次，在行業融合和技術變革的大環境下，商業銀行要挖掘企業客戶的需求，打造高適配性的金融產品，采用適應企業跨界競爭的咨詢式、融智式等金融服務，搭建新的競爭合作平臺，以適應經濟新常態下企業客戶資本運作、財富管理、市場競爭等新型的金融和非金融需求。同時，商業銀行可以利用時下大數據、云計算、物聯網等發展所帶來的技術優勢，探索新的商業服務理念和金融服務模式，構建綜合化金融服務平臺，完善信息披露和征信體系，順應企業協同發展和持續創新發展的需求，促使銀行業更好地服務實體經濟。

（三）發展普惠金融。

銀行業可以通過加強融資擔保、融資租賃和互聯網金融等方式，把優質高效的金融服務提供給有需求的社會各界人士，達到江蘇省全民共享發展的目的。普惠金融發展的重點是加強對農村、小微企業、城鎮低收入人群、殘疾人士的金融服務，健全風險準備和風險管理制度、激勵和約束相結合的金融監管制度，探索創立更加公平和可以持續的社會保障制度。同時，要明晰江蘇省各地區普惠金融的發展水平和實現程度，具體情況具體分析，使普惠金融制度切實提高投資效率，提升全要素生產率，為江蘇省供給側結構性改革提供重要支撐。

二、銀行業助力的關鍵——做“減法”

結構性產能過剩是當前經濟新常態的主要特點，也是制約我國經濟發展的主要原因。實施供給側機構性改革的關鍵目標就是解決結構性產能過剩的問題。所謂做“減法”，就是通過矯正金融資產錯配，削減對“兩高一剩”企業的信貸支持，以“減法”促“加法”，使市場配置趨向合理，增加有效供給，切實推動實體經濟轉型升級。同時努力提高資金的使用效率，減輕企業的融資還款成本，為江蘇省小微企業的發展創造良好的金融環境。

（一）矯正金融資產配置。

矯正銀行業金融資產的扭曲配置，是化解結構性產能過剩、提高全要素生產率的關鍵，能夠有力支撐江蘇省供給側結構性改革，促進經濟產業的轉型升級。根據王海慧、孫小光（2015）的測算，江蘇省工業企業產能利用率為73.89%，顯著低于國家發改委提出的合理產能利用率（80%-85%），屬于較為嚴重的工業產能過剩（低于75%）。產能過剩致使企業經營惡化，投資意愿低，制約了經濟回升的步伐。江蘇省產能過剩行業主要集中在鋼鐵、水泥、平板玻璃和船舶四大行業，商業銀行應在總體上縮減對這些行業的信貸規模，但對于過剩行業中的龍頭企業、高端產品，銀行依然要給與信貸支持，使資金從低效部門轉移到高效部門，推動“僵尸企業”有序退出市場，促進產業升級和并購重組，實現銀行業金融資產的優化配置。

（二）提高資金使用效率，降低企業融資成本。

銀行業機構應當建立更加完善的融資機制，合理設定貸款期限和貸款利率，科學運用循環貸款、年審貸款等方便企業的業務品種，擴大對應收款項質押的融資規模，嘗試靈活多樣的還款方式，提高企業使用資金的效率，減輕還款壓力。

雖然自2015年起，國家數次降息，貸款基準利率已經下調1.25的百分點，小微企業卻依然面臨融資難、成本高的現狀。擔保費、咨詢費、抵押資產評估費等顯性費用，加上借貸搭售、存貸掛鉤等隱形費用，大大增加了小微企業的融資成本，壓縮了小微企業的生產利潤。因此，要切實降低小微企業的融資成本，關鍵點在于推進政府、銀行業、融資擔保機構和企業之間的風險共擔機制。商業銀行可以放寬對融資擔保機構的準入條件，適當降低擔保費用，對風險控制能力強、社會效益好的融資擔保機構實施保證金減免政策，對信用記錄良好的企業上浮抵押物折扣率，為江蘇省小微企業的發展創造一個良好的金融環境。

三、銀行業助力的升級——做“乘法”

在經濟新常態下，銀行業必須積極改革創新，緩解客戶不斷增加的金融需求與當前銀行落后的服務管理水平之間的矛盾。由于供給側結構性改革的長期性和復雜性，商業銀行應當大力提升經營管理水平，增強現代化競爭力，激發自身的創新活力，與互聯網金融創新融合，有力支撐江蘇經濟的發展，這也就是銀行業做“乘法”的內涵。

（一）提升經營管理水平，增強現代化競爭力。

商業銀行通過提升經營管理水平，創新產品和服務模式，提高服務質量和效率，不僅能為實體經濟發展和產業升級轉型提供有效的金融支撐，也是提升自身現代化競爭力、完成自身變革發展的關鍵。首先，銀行業機構需要優化管理模式，探尋基于市場需求和監管要求、具備靈活發展和協作體制的管理架構，適應不斷變化的市場環境和客戶需求。其次，吸引具有多元化綜合素養和專業知識技能的人才加入，建立跨行業金融問題解決機制，前中后臺一體化的營銷服務模式，科學有效的決策協調方式，實施正向激勵的考核方法和穩定專業的保障體系，充分釋放銀行業的活力，提高銀行業的全要素生產率。最后，學習國際先進銀行經驗，適應全球化發展和企業在全球產業鏈中專業化分工的要求，推動經濟發展的步伐。

（二）與互聯網金融創新融合。

互聯網金融的飛速成長，使金融行業出現了產品差異化、渠道終端化、市場細分化等新特點，商業銀行應積極推動與互聯網金融的創新融合。首先，商業銀行可以借鑒大數據思維，通過對交易數據整合分析，客觀高效地發現客戶需求，評價客戶信用等級。其次，借鑒移動互聯的平臺模式，積極發展掌上銀行、網上銀行客戶端，突破物理網點時空限制，以方便快捷的服務吸引更多潛在客戶，實現銀行業線上線下協同發展的新趨勢。最后，以客戶收益最大化為目標，運用多種商業模式增加客戶對產品和服務的體驗，提升客戶滿意度。

四、銀行業助力的保障——做“除法”

所謂“除法”，就是銀行業要加強對各類風險的管控，夯實風險防控基礎，重點是加強對不良貸款的處置力度，降低商業銀行的杠桿率，為經濟的健康發展構建良好的金融生態環境。

（一）加強對不良貸款的處置。

在助力江蘇省供給側結構性改革的過程中，商業銀行應切實防范金融風險，不僅要力爭減少不良貸款的形成，更要有效化解現有的不良貸款。首先，要對銀行資產進行準確分類，加大對關注類貸款的重視，對貸款以外的企業債券、同業資產等也要給予風險等級的評估，并計提相應的壞賬準備；加強銀行業機構的風險預警，嚴防多頭授信和關聯授信；對依靠銀行續貸維持生產經營的“僵尸企業”，要停止放貸。其次，對于已經產生的不良貸款，應當盡快核銷，鑒于當前不良貸款從形成到最終核銷之間的各項手續繁雜、時間跨度較長的情況，商業銀行可以考慮下放不良貸款的自主核銷權，引入債權追索的司法程序；同時，完善不良貸款的處置市場，積極探索多種手段處置不良貸款。監管部門要督促商業銀行以審慎的原則計提各項資產撥備，監測商業銀行流動性風險、資本充足率等杠桿指標，切實降低商業銀行的杠桿率。

（二）夯實風險防控基礎，構建良好的金融生態環境。

在促進江蘇供給側結構性改革的過程中，需要化解大量過剩產能，這就對銀行防范信貸風險提出了更高的要求。首先，商業銀行應當加強全面風險管理，包括市場風險、信用風險、操作風險以及國內外各類風險，加強對“兩高一剩”等重點行業的風險管控，積極應對當前實體經濟改革升級環境下出現的新型金融風險點。其次，健全信貸退出機制，在滿足客戶多樣化需求的同時有效規避和把控風險，防止風險累計和交叉傳遞，在金融創新的同時有效防控信貸風險。

1.王海慧，孫小光.對當前工業企業產能過剩情況的調查研究——基于江蘇省696戶工業企業的實證分析 ［P］，中國人民銀行工作論文，2015（13）.

2.汪芹，章惠.銀行業“一破一立”助力供給側改革［J］，長江大學學報（社科版），2016（03）：56-59.

3.胡鞍鋼，周紹杰，任皓.供給側結構性改革——適應和引領中國經濟新常態［J］，清華大學學報（哲學社會科學版），2016（2）：17-22.

4.吳先滿，蔣昭乙.江蘇供給側結構性改革的金融支持政策研究［J］，南京審計學院學報，2016-06-22.

5.陸岷峰，楊亮.供給側改革下商業銀行機遇、使命與對策［J］，政策研究，2016（3）：03-07.

（作者單位：農業銀行南京雨花臺支行）