我國商業銀行供應鏈金融業務現狀及發展策略

□王睿

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我國商業銀行供應鏈金融業務現狀及發展策略

□王睿

摘要：大力發展供應鏈金融業務已經成為商業銀行主動適應市場環境變化、提升自身競爭能力的重要選擇。本文在簡要回顧我國供應鏈金融發展歷程的基礎上，對其發展中存在的問題進行了剖析，并提出針對性的對策和建議。

隨著我國金融改革加速推進，金融脫媒愈發明顯，商業銀行業務發展面臨新挑戰，利潤空間不斷被壓縮，加快業務創新、培育新的盈利增長點已成為商業銀行的迫切需求。供應鏈金融業務作為商業銀行的重點業務創新，不僅可以更好地服務中小企業，也能為銀行帶來新的收入，如何做大做強已經成為銀行業面臨的重要課題。

一、我國供應鏈金融的產生及發展現狀

供應鏈金融，是指銀行對一產業鏈上的核心企業和其上下游企業提供綜合金融服務，促進鏈條上的所有企業采購、銷售等一系列活動的順暢流轉，穩固鏈條上企業間的合作。究其本質，是銀行為滿足供應鏈企業不同的需求，針對產業鏈上企業的預付賬款、存貨、應收賬款等不同情況提供定制的融資方案。

國內最早對供應鏈金融展開實踐的是深圳發展銀行（現更名為平安銀行），其品牌形象深入人心。1999年，該行華南片區分行率先進行了嘗試，以開辦票據買入的概念替代了傳統貼現貸款。2001年該行又推出一項重要的創新產品——動產及貨權質押授信。之后該行在業內率先提出“1+N”模式，直至2006年推出“供應鏈金融”品牌。緊隨其后，國內其他銀行也陸續推出特色供應鏈金融產品，如廣發銀行以貨押業務為主打產品的“物流銀行”、工商銀行和沃爾瑪合作的線上業務，以及興業銀行的“金芝麻”、民生銀行的“特色貿易金融”、招商銀行的“電子供應鏈金融”等。

供應鏈金融的大發展，始于2008年的全球次貸金融危機。經濟危機后，國內商業銀行為規避風險，壓縮了部分核心企業的貸款額度，而供應鏈金融有助于彌補該項不足。同時，核心企業通過對其上下游企業引入融資便利，也能夠有效降低自身的流動資金需求。時至今日，大型企業加速金融脫媒，面對中小企業這個急速壯大的市場，供應鏈金融成為國內各家商業銀行的重要競爭手段。

二、我國供應鏈金融的主要問題

區別于傳統信貸業務，供應鏈金融業務在經營管理和風險控制方面的理念變化十分明顯。為保證我國供應鏈金融業務發展的持續性、良性發展，需要對存在的主要問題進行分析并提出可行性建議。

（一）供應鏈金融業務體系尚未統一。雖發展多年，但供應鏈金融在現實中仍無統一的操作模式和業務經驗可以借鑒。從業務運營的機構設置看，除了平安銀行等幾家股份制銀行以外，大部分銀行的供應鏈金融產品尚未獨立于傳統流動資金貸款的風險控制體系。有些國內銀行只開辦了一些傳統的跨部門業務，如信保融資、未來貨權質押融資、應收賬款、提貨擔保等產品，且在辦理時遵循的是單個產品操作規程，并未形成體系。對外營銷也僅停留在概念營銷階段，部分銀行甚至未建立自身的供應鏈金融業務品牌，業內也沒有統一的操作規范。

（二）風險管理難度較大。一是運行模式更加復雜。供應鏈的參與者眾多，有供應商、核心企業、監管公司等。由于各自利益驅動以及風險承受度不同，業務存在的市場風險、道德風險和操作風險更加復雜。傳統授信業務注重的是融資主體的風險，比較簡單明晰，而供應鏈金融雖然整合了物流、資金流，風險看似較小，但實際上增加了國內商業銀行風險控制的難度，增大了風險控制細節的復雜度。二是系統性風險難以消弭。供應鏈金融業務依托所在供應鏈核心企業，并為上下游企業提供融資支持。一旦鏈條上的成員企業出現問題，容易導致整個供應鏈的運作出現困難。此外，當前國內的社會信用體系還不完善，缺乏有效的約束機制。三是中小企業客戶風險難以把控。供應鏈金融借助核心企業的信用來提升中小企業的信用等級，但中小企業的業務風險仍無法避免。傳統信貸業務方面，銀行的決策基礎是企業的各項財務報表，銀行依據企業自身經營情況進行分析做出結論。但對于供應鏈金融，銀行評估整個供應鏈上的核心企業實力及信用情況、業務背景真實性、自償性，容易忽視中小企業存在的財務制度不健全、企業信息透明度差等問題。四是科技支持有待加強。供應鏈金融采取的交易模式對信息管理技術的應用程度要求較高，國內銀行業電子技術發展普遍滯后，如銀行的業務系統和海關、外管、物流等外部系統的對接暫時還無法實現，容易出現業務風險。

（三）與物聯網合作空間有待拓寬。物聯網是把所有物品通過射頻識別等信息傳感設備與互聯網連接起來，將任何物品與互聯網相連接，進行信息交換和通信，以實現智能化識別、定位、監控和管理的網絡概念。發展物聯網將促進新的供應鏈形成，尤其物聯網所能實現的視物追蹤技術，不僅可以實現及時高效了解供應鏈客戶的銷售情況，而且能夠擴大融資產品種類。不遠的將來，銀行可從變現速度快、性質穩定強等的存貨拓寬至農產品等領域。但是，目前我國商業銀行供應鏈金融產品的電子化平臺建設水平參差不齊，甚至還有手工或零散的系統進行產品操作的情況，不僅與物聯網的對接要求相去甚遠，而且存在業務操作風險，在一定程度上制約了供應鏈金融業務的發展。

三、對策建議

正因為供應鏈金融制度體系建設的不完善，國內銀行在具體操作中，一方面為了降低或避免風險，對供應鏈有較高的要求；另一方面因為手續的繁瑣，對中小企業的融資需求也有所保留。為了改變業務發展的窘境，筆者提出以下發展建議：

（一）強化管理，建立業務體系。為加大推廣供應鏈金融業務力度，服務中小企業，商業銀行可根據情況成立專門的中小企業金融部。加強資源配置，實施戰略部署，在全行范圍內加快發展小企業金融業務落地，扎實推進供應鏈金融業務發展。對供應鏈金融領域實施資源傾斜，配備專業人員，強化規范操作意識和風險教育，提高從業人員的業務水平以及風控能力。特別要針對供應鏈金融業務參與者眾多、業務模式多樣、操作環節較多等特點，將傳統風險管理理念從只對融資主體靜態分析向動態關注交易過程轉變。

需要特別關注的是，國內銀行應建立基于供應鏈的差異化經營模式，在單一的供應鏈金融服務基礎上，推行個性化的金融解決方案。根據不同的市場行情、交易模式、行業產品、物流運作特點等，為供應鏈上核心企業以及上下游企業主體量身定制服務方案，服務內容不僅涵蓋融資，還可包括流程優化、降低成本等方面。

（二）多措并舉，降低業務風險。當前，要進一步發展供應鏈金融業務，必須優化業務環境，包括信用環境、法律體系、政策框架等。政府需發揮資源調配職能，構建融資信息服務平臺，投入建設地區物流產業。同時，要加強銀企溝通，強化信息管理。供應鏈上的企業有義務保證供應鏈的和諧發展，商業銀行應建立相應的激勵懲罰機制，制約供應鏈企業努力降低風險。銀行也可利用信用額度控制、存貨控制和有目的性地選擇供應鏈及客戶的方法來降低風險，先行選擇生產經營穩定、與銀行合作度較高的產業進行合作，在取得一定的運作經驗后，再擴大行業操作的范圍。

（三）拓寬渠道，緊密與物流企業的合作。國際上，以美國UPSC為代表的金融物流混業經營的一批企業獲得不俗的業績，證明了金融業與物流業在供應鏈金融背景下有著很高的契合度。一方面由于物流企業客戶和供應鏈金融客戶高度重疊，共享客戶已經成為銀行與物流企業營銷的重要路徑。另一方面供應鏈金融的產品都涉及到物流的監控，物流企業監管銀行信貸資產，并負責向銀行提出預警。國內商業銀行可與第三方物流企業簽訂供應鏈金融業務合作協議，相互交叉新增供應鏈金融業務客戶，在為銀行帶來融資業務的同時給物流行業帶來穩定的物流運輸業務。

（作者單位：農業銀行江蘇省分行）