互聯網金融發展探析

阮進操高世英高越英

[摘 要]2014—2015年中國的“互聯網金融”是被評價為最高薪酬的行業，它也受到了眾多研究學者的關注。文章針對互聯網金融的發展問題進行分析，提出了一些有效管理互聯網金融的建議。

[關鍵詞]互聯網金融；環境體系；風險控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.05.097

1 互聯網金融的發展

互聯網金融從萌芽到快速發展出現了許多種不同的形態，互聯網金融在中國市場發展的過程中，政府部門的監管職能不能缺位。但是在傳統的管理中出現了許多問題，政府應用管控風險方式來監督互聯網金融。從另外一個角度看互聯網金融，可以把互聯網金融看成一個企業的醫生，因為它不只針對互聯網金融體系的本身，還針對所有的實體經濟。最關鍵的是互聯網金融必須要與實體經濟相互地互動才能產生最終的利潤和效益。中國互聯網金融監管重要的一年是在2015年，互聯網金融在中國是一個新興產業，它具有非常大的發展和創新空間。中國應該結合國情將普惠金融通過組織公益活動等方式推動公益事業的發展?；ヂ摼W金融要做中國金融服務的補充完善者、良性競爭者?；ヂ摼W金融也要做中國金融生態的積極建設者。只有通過完善監管的法律法規、行業的自律以及互聯網金融企業自身的壯大，才能夠實現互聯網金融的健康發展。

2 積極營造互聯網金融發展的環境體系

從某種意義上來講地方政府在營造互聯網金融發展的環境方面責無旁貸。而且也應該成為地方支持促進互聯網金融發展的基礎性工作。當然，地方在促進互聯網金融發展的環境方面，要營造法制的環境。中國整個互聯網金融目前的生態環境在營造的過程當中，必須要經歷優勝劣汰、資源的重新重組和配置的過程。怎么樣能夠實現優勝劣汰良性發展？法治的環境建設至關重要，同時也和整個信用環境建設密不可分。目前互聯網金融的發展尤其是整個市場經濟的發展和中國現在信用體系的建設是不匹配的?；ヂ摼W金融作為金融界的一個新生業態對信用體系的建設尤為重要，在基礎設施方面是中國實現互聯網金融發展的一個重要支撐，所以要加強基礎設施的建設。首先應進一步加快中國重大金融制度創新，當然現在我們已經看到了這個創新步伐正在不斷推進，比如：中國利率的市場化進程；匯率的市場化的進程；還有金融機構那樣一個機構準入制度金融服務業的開放、金融服務業從過去的政府行政管制到放松管制。這些為中國互聯網金融機構的發展創造了很大的空間。

3 互聯網金融監管體系改革

互聯網金融作為一個新的金融業態，其本身就是一個改革創新的產物。很大程度上來自于實體經濟需求，但是它能夠建立起來，并獲得不斷地發展，關鍵是靠中國的改革創新，尤其是互聯網金融方面。咱們把它叫作“跨界的創新”。既然給中國互聯網金融發展來提供了支持創造了空間、它又對加快金融體制的改革也提出了新的需求。抓住互聯網金融的發展機遇，不斷加快金融體制改革創新步伐在未來對中國互聯網金融的穩定發展是很重要的。在四新產業經濟對互聯網金融有著迫切需要支持中小微企業的普惠金融是互聯網金融最大的優勢。且“互聯網+”和“互聯網金融”相互融合代表了互聯網大的最大方向，從而發揮好優勢為實體經濟服務。

在各方面的改革就是關于監管體制的改革。中國目前已經有的金融監管體制是按照分行經營分業監管。另外互聯網金融的分業監管里面又是以機構監管為主。在機構的監管里面又是以地域為依托就是中國金融目前的金融監管格局?；ヂ摼W金融的發展，它在實際上在不斷的沖擊和挑戰一個金融監管體制。因為互聯網金融它是這種網絡的效應，邊際成本遞減、它還有這種跨時空的資源配置，那么這樣的一種互聯網金融發展的趨勢就和中國傳統的金融監管會發生一個沖撞。所以它就要適應互聯網金融的發展來不斷完善我們的金融監管體制。

4 互聯網金融風險控制

互聯網金融的第一類風險是政策風險。至今中國針對互聯網金融的一個特定行業的一些規范性文件等已提出了一個指導性但是一些法律法規仍然不是很健全。在互聯網金融企業行為要做的是：首先是一個交易模式要符合國家一個政策的一個導向。

互聯網金融的第二類風險是信用風險。概括為兩個透明：一是互聯網金融企業要做到資金去向的透明。二是要做到一個項目信息的透明，然后讓廣大的投資者對于整個資金去向的透明引申出一個銀行存款問題，項目信息的透明自然就會杜絕拆標的問題和期限錯配的問題。

互聯網金融的第三類風險就是網絡信息安全的風險，不僅包括信息泄露的風險，還有整個平臺運營受到攻擊，防止受到攻擊的風險等。大數據危害的多少是關鍵，需要各個維度的數據開放、分享、整合用來增加惡意的這種騙貨借款人的違約成本，這個是很關鍵的?；ヂ摼W的金融領域作為金融服務更應該去深挖那個領域，做細做扎實，只有對行業的交易有一個深入的專業的了解才能把控，如果對行業有長期的跟蹤或者是經驗時那對流程一定是有管控的。有了那些東西才能支撐的起所謂的創業和創新。

5 互聯網金融監管的建議

首先，監管不應該去一刀切，而應該讓市場發揮決定性作用。但是這個市場的環境是好的還是壞的很關鍵。所以對于監管關鍵是要管好這個市場的環境，讓大家能夠在一個有效的、充分的市場環境下競爭，這樣才能夠獲得好的效果。政府要增加監督與管理方式。因為現在整個行業體量非常大，已知注冊的有3000多家，未知的可能更多，所以中國擁護監管的同時還應寄希望于監管部門在某些方面出臺優惠。

其次，政府搭好臺，包括創造的好環境、好制度幫企業制定一個大的方向和大的框架。讓企業在平臺上自由競爭，充分地把金融的每個角落包括垂直領域能夠做到一個非常好的效率化，把最后的選擇權通過信息的充分披露后讓群眾去荀澤哪家平臺是好還是不好。因為政府其實是很難選擇的，所以使用群眾去選這種方式才能夠真正地選出最優的平臺。

最后，通過政府的引導來真正做到公平、透明、普惠。這是互聯網整個行業的一個核心的價值。我們牢記中國快速發展的新興行業所以要記住自己的責任。另外既然我們擁護互聯網金融行業，那么要強調的是效率，就是通過互聯網有效的載體為中國實體企業、為中國需要金融服務的企業提供更好的效率，更好的服務。使用合理方式解決掉互聯網金融誠信的問題，比如說最近P2P好多平臺跑路，借款人好多借款不還，老賴怎么辦？是不是他們沒有誠信？問題出在哪兒？主要問題中國還沒有一套很好的機制去限制他們，換句話說“犯罪成本太低”。中國需要學習美國做出一個類似FICO的評級體系，就可以解決很多信用問題。人家都說美國人的信用就比中國人好，其實是美國人的信用環境比中國的信用環境好，它是通過多個維度來增加犯罪成本的。中國要多個維度增加違約成本可以減少互聯網金融違約。