供需平衡視角下城鄉居保保障水平研究

[摘要] 以長沙市為例，運用2010-2015年的數據，一方面從需求角度基于ELES模型測算了城鄉居保的養老金適度下限水平，并作出未來15年的動態預測；另一方面從供給角度基于精算模型模擬出養老金供給水平。將二者比較，發現：2010-2030年長沙市城鄉居保制度在理論上不能達到“?；尽钡闹贫饶繕恕８母锬M結果表明：在引入個人繳費增長率和繳費補貼增長率參數，逐步調高基金收益率和基礎養老金調整系數的假定下，到2030年可實現不同層次的“保基本”目標。因此，可建立與收入水平掛鉤的費率機制、提高基金收益率、建立合理的基礎養老金調整機制、完善繳費補貼機制來提高城鄉居保的保障水平。

[關鍵詞] 城鄉居保；養老金適度水平；養老金供給水平；ELES模型

[中圖分類號] F842.0[文獻標識碼] A[文章編號] 1008—1763（2016）04—0119—07

Abstract：This paper taking Changsha for example and using data from 2010 to 2013， on one hand measures the moderate pension lower limit of urban and rural residents’ endowment Insurance system （URREIS） based on ELES model from demand perspective and forecast it for the next 15 years， on the other hand measures pension supply level on actuarial mode from supply perspective. By comparing the two pension benefits， we find that the pension level that URREISprovides theoretically can’t guarantee the elders’ basic living from 2013 to 2030. Reform simulation result shows that under the condition of introducing payment growth rate and payment subsidy growth rate parameter， and increasing fund returns and basis pension adjustment coefficient progressively， the URREIS can achieve the goal of guaranteeing the elders’ basic living at different levels in 2030. This paper suggests establishing payment rate mechanism linked income level， increasing fund returns， building a reasonable basis pension adjustment mechanism and improving the payment subsidy mechanism to improve security level of URREIS.

Key words：urban and rural residents’ endowment insurance system； moderate level of pension； supply level of pension； ELES model

一引言

2014年2月21日，國務院頒布了《關于建立統一的城鄉居民基本養老保險制度的意見》，將“新農保”和“城居?！闭胶喜ⅲ⒔y稱為城鄉居民基本養老保險制度（簡稱“城鄉居?！保?。而早在2010年7月1日，長沙市就開始全面實行統一的城鄉居保制度，且制度框架與國家城鄉居保制度基本一致。自2010年制度實施以來，長沙先后兩次調整了繳費檔次，由2010年的100-500元調整至2013年的100-1500元15個檔次（每100元增加一個檔次），之后又增加至100-3000元30個檔次。基礎養老金標準也從最早的每人每月60元增加到現在的每人每月130元。長沙市城鄉居保實行繳費和基礎養老金雙向補貼，具體補貼方案見表1。從長沙市社保局獲取并整理出2010-2015年長沙市城鄉居保實施情況的相關指標值，形成表2。從表2可看出：盡管基礎養老金水平6年翻了一番，但城鄉居保人均養老金水平

人均養老金水平是由養老基金總支出除以領取待遇人數得到。由于2010年部分老年人從7月才開始領取養老金，所以先根據老年人實際的領取月數與養老金總支出計算出月均養老金水平，再乘以12可將其折算成視同的年平均養老金。仍然非常低。2010年，長沙城鄉居保人均月養老金為60.06元，2015年，人均月養老金為125.48元，與日益增長的消費開支比較，長沙市城鄉居保的實際養老金水平無法滿足老年人的基本生活需求。那么，多高的待遇水平才能夠達到?；镜哪繕?，在現有制度基礎上該如何提高城鄉居保的保障水平以達到“保基本”的目標？本文從養老金需求和供給兩個角度展開分析，對城鄉居保制度的完善進行了精算模擬。

二文獻綜述

衡量養老保險保障水平最直接的指標就是養老金水平，從不同視角來看，可分為養老金需求水平和養老金供給水平。養老金需求水平，是指能滿足老年人基本生活需求的養老金適度水平，而適度水平應該是個區間值[1]。養老金供給水平可分為養老金供給實際水平和養老金供給理論水平，前者是指老年人實際領取到的養老金待遇，后者而是指基于精算原理城鄉居保制度所能提供的養老金水平。

目前學者關于養老保險適度水平的界定方法看法不一，主要分為兩種。一是基于修正恩格爾系數的測算方法：邊恕、穆懷中[2]以修正恩格爾系數模型測量了我國農村養老保險的適度下限。沈毅[3]從保證老年人最低生存需求的層次，將城鄉居民養老保險的適度下限界定為城鄉居民平均恩格爾系數與居民平均生活消費支出的乘積。二是基于擴展線性支出模型（簡稱“ELES”模型）的測算方法。張思峰等[4]、穆懷中[5]、鄧大松[6]和薛惠元、仙蜜花[7]都運用了ELES模型從居民生活消費總支出中分離出基本消費需求，作為測算養老保險的適度水平。比較二者看出：基于恩格爾系數的養老金水平反映的是最低生存需求，而基于ELES模型測出的是基本生活需求。因此，筆者認為ELES模型方法更能體現出“保基本”的制度目標。關于養老金供給理論水平的研究，有學者以養老金替代率相對指標來衡量保障水平，并通過構建精算模型，來分析影響養老金供給水平的因素[8]。也有學者將精算模擬出的養老金供給水平與養老金適度水平進行比較，得出現行新農?；虺青l居保制度不能實現“?；尽钡慕Y論[9]。可以看出，現有研究基本認同城鄉居保現行制度下的保障水平偏低，而對于如何改革提高保障水平，特別是改革方案的量化研究涉及較少。

本文以長沙市城鄉居保為例，從供需平衡的視角，按照“養老金供給理論水平是否達到養老金適度下限”這一思路，來探討長沙市保障水平偏低是否存在制度原因，然后以實現“?；尽睘槟繕耍M行改革方案模擬，為提高城鄉居保保障水平提供制度完善建議。

三需求角度的城鄉居保養

老金適度下限水平

（一）模型構建

根據城鄉居保“?；尽钡闹贫饶繕?，城鄉居保制度提供的養老金水平應該滿足老年人的基本生活需求。本文借鑒穆懷中[5]的研究成果，利用ELES模型從總消費支出中分離出基本生活需求，以達到測算適度下限的目的。ELES模型是Liuch于1973年提出的一種需求函數模型。該模型將人們對商品的需求分為基本需求和非基本需求兩部分，認為基本需求與收入無關，人們在滿足基本需求后，會在剩下的收入中根據各類商品的邊際消費傾向來分配非基本需求的支出。ELES模型的表達式為：

（二）數據選取與下限水平測算

本文采用《長沙統計年鑒》中的按照收入五等分的城鎮居民可支配收入與其對應的八大商品（食品、衣著、生活用品及服務、醫療保健交通與通訊、教育文化娛樂、居住、其他服務）消費支出數據為截面樣本數據，根據ELES模型，測算出八大商品的總基本需求，即可作為城鎮居民養老保險的下限水平。由于統計年鑒沒有對農村居民的消費支出按照收入層次分別統計，其下限水平用城鎮居民總基本需求剔除“教育文化娛樂”和“其他服務”這兩項的基本需求來參考得到。考慮的原因有兩點：一是通常農村居民的消費層次比城鎮居民的要低些，而“教育文化娛樂”和“其他服務”對于農村老年人不是必需品，可以不考慮。二是隨著城鄉一體化的推進，長沙市農村居民對其他六項商品的基本需求將逐步接近城鎮居民。下面采用2011-2014年《長沙統計年鑒》的相關數據，利用Stata軟件，運用OLS法，估計參數i和i，回歸結果表明

對參數初始估計的過程和具體數值省略。：各方程總體回歸顯著，參數bi全部顯著，個別方程的常數ai不顯著，需進行修正。修正方法：首先利用WLS法對于存在異方差的方程進行異方差處理；然后對于ai仍未通過檢驗的方程，令ai=0，假設前m種商品對應的ai不顯著，重新估計方程，則前m種商品各自的基本需求變為：piqi=bi·∑ni=m+1ai/（1-∑ni=1bi）（式6），總基本需求可表示為：∑ni=1piqi=1-∑ni=1bi/（∑nj=m+1aj）（式7），經過修正后的模型估計結果見表3。

表3結果表明：經修正后的模型參數顯著性水平高，t值通過檢驗。根據估計出的i和i，可求出每一項商品的基本需求，進而得到城鄉居保養老金適度下限，同時整理出實際人均養老金水平，見表4。比較表4 中的結果，可知：2010-2013年長沙市城鄉居保的養老金實際水平在逐年遞增，但仍遠低于農村或城鎮養老保險的適度下限值，這說明長沙市城鄉居保保障水平嚴重偏低。

四供給角度的城鄉居保養老金水平

（一）養老金供給的精算模型

根據城鄉居保的制度政策，養老金由個人賬戶養老金與基礎賬戶養老金兩部分組成。個人賬戶養老金是由參保人的個人繳費、集體繳費以及政府繳費補貼這三方籌資共同積累形成。基礎養老金是由中央政府與各級地方政府共同補貼得到。根據國發[2009]32號文件的相關規定，做出以下精算假設：

（1）參保人的繳費檔次在其繳費期間內保持不變，且繳費不中斷，直到領取養老金的年齡。

（2）由于“中人”補繳部分不享受政府補貼，補繳積極性低，所以假定不考慮45歲以上的參保人一次性補繳至15年的情況。

（3）由于長沙市當前集體補助很有限，所以不考慮集體補助的情況。

（4）參保人到達領取養老金年齡后，每年年初領取養老金。

（5）基礎養老金按照調整系數每年遞增。

根據個人賬戶精算平衡原理，在開始領取養老金時個人賬戶繳費的精算積累值等于個人賬戶養老金領取總額的精算現值，從而得到個人賬戶養老金P1的精算表達式為：

P1=∑b-1i=a（Cp+Ct）·（1+r）b-i/∑m-1j=0vj

基礎賬戶養老金P2的精算表達式為：

P2=P0·（1+f）b-a

故養老金總賬戶精算模型為：

P=∑b-1i=a（Cp+Ct）·（1+r）b-i/∑m-1j=0vj+

P0·（1+f）b-a

其中，Cp為繳費水平；Ct為政府繳費補貼；a為參保年齡；b為開始領取養老金的年齡；r為基金收益率；v為收益率貼現因子；m為養老金領取年限；P0為參保人參保首年的基礎養老金；f為基礎養老金調整系數。

（二）養老金供給理論水平測算

根據長沙市城鄉居保制度政策，本研究對模型參數做出如下假設：

（1）政府繳費補貼Ct。假定繳費補貼按照長沙市現行制度保持不變，即補貼標準為每人每年30元，每提高一個繳費檔次，繳費補貼增加5元，500元及以上的繳費檔次按照500元繳費來補貼。

（2）基礎養老金P0。2010-2015年基礎養老金按照長沙市實際給付標準具體標準見表1.計算， 2016年開始，假定按基礎養老金調整系數每年遞增。

（3）基礎養老金調整系數f。城鄉居保制度規定，基礎養老金可根據經濟發展和物價情況做出適當的動態調整，但根據長沙市歷年的實際調整情況，平均增長率達到了10%多，而隨著我國進入經濟發展新常態，按照長沙市現行制度設計，基礎養老金調整速度會降低，本文假定現行制度下基礎養老金調整系數為8%較為合理。

（4）養老金的領取年限m。根據國發[2009]32號文件規定，個人賬戶養老金的月計發標準為個人賬戶基金積累額除以139，即得出計發年限等于139/12，約11.58年。

（5）參保年齡a與領取時間b。參保年齡范圍為16-59歲，60歲時開始領取養老金，假設參保人均從2010年開始參保，則養老金領取時間t為2011年至2054年。

（6）繳費水平Cp。目前長沙市城鄉居保的繳費水平分為從100-3000元共30個檔次。假定選取100元、1000元、2000元、3000元共4個高低不同有代表性的繳費檔次。

（7）基金收益率r。目前我國的城鄉居保個人賬戶基金收益率均是參照銀行同期的一年定期存款利率。近年來，我國一年定期存款利率保持在3%左右，且基于養老金即將入市的考慮，本研究選取基金收益率為3%與4%這兩種情況。

將假定的相關參數值代入公式5中，利用excel軟件可分別測算出在不同繳費水平、參保年齡與基金收益率下的養老金水平，考慮到篇幅，本文只列出2030年以前領取養老金的情況，見表6，為了更直觀地看出這三個參數對養老金供給水平的影響，將表6的結果描述在曲線圖中，見圖1。

（三）養老金供給理論水平與適度水平的比較

根據表6和表7的結果比較可知：2010-2013年長沙市城鄉居保的養老金理論供給水平低于適度下限，以2013年為例，基金收益率為4%，繳費檔次為3000元的條件下，參保人到60歲時領取到養老金才2681元，比2013年的農村養老金下限值還要低出4150元，這說明目前長沙市城鄉居保在理論上還不能實現“?；尽?。為了進一步探討2014-2030年長沙市城鄉居保能否達到“?；尽保F需對適度下限做出動態預測。以農村養老保險為例， 2010-2013年適度下限值的平均增長率達到了10.4%，顯然這不太符合未來的長期增長趨勢。隨著我國進入經濟發展新常態，養老金適度水平的增速也將放緩。參考張思峰張思峰、張園、何江平將2012-2028年農村居民基本生活需求占人均純收入的比例假定保持不變，即假定基本生活需求增長率與人均純收入增長率相等。、穆懷中穆懷中動態預測了2011-2020年我國農村養老保險適度下限，得出增長率為4.5%。等研究結論，結合經濟發展趨勢，本文假定2014-2030年長沙市城鄉居保的適度下限增長率為5%，預測結果見表8。

比較表8與表6的結果，可知：在基礎養老金調整系數為5%，基金收益率分別為3%與4%的假設下，2014-2030年長沙市城鄉居保的養老金理論供給水平均低于農村和城鎮養老保險適度下限值，這說明到2030年長沙市城鄉居保制度仍無法實現“保基本”的目標。

五實現長沙市城鄉居?！氨；尽?/p>

目標的改革情景模擬

（一）模擬思路

本文以到2030年時，能為不同繳費檔次參保人實現“保基本”作為不同層次的改革目標，對長沙市城鄉居保制度進行模擬改革，并以繳費檔次3000元、2500元及以上、2000元及以上參保人的“?；尽币来巫鳛楦母锏妮^低目標、中級目標和較高目標。根據前文的精算分析，可從繳費檔次、基金收益率、政府繳費補貼和基礎養老金這四個方面入手，通過引入或調整對應的精算參數來提高養老金供給水平，以達到“?；尽钡哪康?。考慮到改革方案的效果與可行性，本文先引入繳費增長率這一關鍵參數，調高基金收益率參數，在此基礎上再引入繳費補貼率參數，調高基礎養老金調整系數等各參數，以期為逐步提高保障水平提供科學的建議。

（二）參數調整與結果預測

根據上述改革目的和思路，本研究提出可逐步推進的三種改革方案。

方案1（較低目標的改革方案）：引入繳費增長率參數g，建立個人繳費與城鄉居民收入聯動的繳費機制，同時提高基金收益率r。假定個人繳費在初始年繳費的基礎上每年增加g，參考經濟增長率來設置參數g。

方案2（中等目標的改革方案）：在方案1的基礎上，引入繳費補貼率參數k，建立繳費補貼與個人繳費聯動的政府補貼機制，同時提高基礎養老金調整系數f。本文假定繳費補貼按照與個人繳費水平成一定比例實行“多繳多補”的政策。

方案3（較高目標的改革方案）：在方案2的基礎上，提高參數r、g、f和k。

按照由低到高的改革目標，具體改革方案依次為：（1）r=5%，g=5%，f=8%；（2）r=5%，g=5%，f=10%， k=5%；（3）r=5.5 %，f=12%，g=5.5%，k=5.5%。

（三）結果預測

按照上文提出的三種改革方案，可預測出2014-2030年改革模擬下的養老金供給水平，為了方便分析，這里只選取2026-2030年與繳費檔次分別為2000元、2500元、3000元情況下的模擬結果，見表9。

表9 結果表明：上述三種改革模擬方案都依次實現了本文所設定的三種不同層次的改革目標。以方案2為例，在r=5%，f=10%，g=5%，k=5%的假定下，初始繳費為2500元的參保人，到2030年時領取的養老金水平為18658元，剛好高于適度下限水平，這說明在方案2的條件下，到2030年時，長沙市城鄉居保能實現為繳費為2500元及以上的參保人“?；尽钡哪繕?。

六結論與建議

通過前文對長沙市城鄉居保供需平衡視角下養老金水平的比較分析，得出結論：2010年至2014年長沙市城鄉居保實際保障水平嚴重偏低；在現行制度的合理假設下，目前直至2030年，長沙市城鄉居保制度提供的養老金水平均不能達到“保基本”，這也說明了實際保障水平偏低不僅是參保人繳費水平低、繳費年限短等個人因素造成的，也有制度設計的原因。基于對影響養老金供給水平的精算因子分析，本研究通過逐步調整和引入相關精算參數，以達到在2030年能實現不同層次的“?；尽备母锬繕?。改革方案的模擬結果表明：在方案1中，基礎養老金系數為8%，引入個人繳費增長率為5%，提高基金收益率為5%的假定下，到2030年，初始繳費為3000元的參保人能夠實現“?；尽?。方案2在方案1的基礎上，引入繳費補貼率為5%，提高基礎養老金調整系數為10%時，到2030年，初始繳費為2500元及以上的參保人能夠實現“?；尽?。方案3在方案2的基礎上，提高參數為：r=5.5 %，f=12%，g=5.5%，k=5.5%時，到2030年，初始繳費為2000元及以上的參保人能夠實現“?；尽?。

據此，本文建議從以下四個方面來提高長沙市城鄉居保的保障水平，即：建立與收入水平聯動的繳費機制、提高基金收益率、建立合理的基礎養老金調整機制、完善與個人繳費聯動的繳費補貼機制。其中，建立繳費水平調整機制是實現“保基本”的關鍵，提高基金收益率和基礎養老金調整系數是重要措施，同時實行繳費補貼與個人繳費水平成一定比例的“多繳多補”政策可作為一種補充措施。以上四個方面所對應的參數值，可結合實際的政策改革目標，并參考本文改革模擬方案中的假設值來設定。如為了能在更低的繳費檔次范圍內或更短的時間里達到“?；尽?，可以考慮在政府財政能力與個人繳費能力允許的范圍內，進一步提高本文中四個參數的假設值。

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