連云港市科技型中小企業知識產權質押融資模式研究

譚秋菊　王　靖　韋　倩

連云港市科技型中小企業知識產權質押融資模式研究

譚秋菊王靖韋倩

本文以知識產權質押融資為切入點，結合典型的北京、上海模式來分析連云港市科技型中小企業知識產權質押融資難的具體原因，構建連云港市科技型中小企業的知識產權質押融資機制，為連云港市科技型中小企業融資難問題的解決開辟出了一個新的途徑。

科技型中小企業；知識產權質押；融資模式

一、知識產權質押融資概念及發展

知識產權質押是利用債務人無形資產的質押來保證債務人如期履行債務、債權人債務到期時實現權利的一種信用擔保制度，其屬于權利質押融資的形式之一。科技型中小企業通常會將其現有的專利權、商標權、品牌所有權等知識產權作為質押物，律師事務所、資產評估機構等中介機構為其提供的知識產權質押物進行專業評估，擔保機構為其提供相關信用擔保，最終由銀行提供貸款來實現企業的質押融資。

1995年日本為了鼓勵科技型中小企業利用知識產權質押進行融資，專門制定了《新規事業育成融資制度》，以此為日本缺乏傳統擔保的中小企業提供來自政府的資金供給，這在一定程度上也給日本經濟穩固發展做了一定鋪墊。之后不久，該項業務在歐美國家也開始盛行。2009年我國初次確定了第一批科技型中小企業知識產權質押融資試點單位。

二、知識產權質押融資模式

2009年交通銀行北京分行開始推出一系列有利于科技型中小企業利用知識產權質押進行融資的業務。同年上海浦東新區正式開展了科技型中小企業知識產權質押融資的試點工作。國內其他各地科技型中小企業知識產權質押融資模式的開展都在一定程度上借鑒了以銀行和中介機構主動參與的北京模式、政府機構作為擔保人出現的上海浦東模式和引入科技擔保公司的武漢模式。

雖然這幾種模式都各有千秋，但是實施過程中都離不開政府的大力推廣、銀行等金融機構的支持、擔保機構及中介機構的保障以及企業自身對知識產權質押融資的積極性。除此之外，目前江蘇省無錫市和鎮江市也對知識產權質押融資這一模式在科技型中小企業中的推廣和試行工作。以上試點單位結合當地科技型中小企業的實際情況，通過政府扶持中介機構、鼓勵科技型中小企業對知識產權實施規模化管理等手段來逐漸降低金融機構融資風險率、知識產權質押手續辦理難度以及融資成本。另外，由政府主動肩負起在資產評估機構和金融機構之間搭起科技型中小企業知識產權質押融資服務橋梁的責任。

三、知識產權質押融資國內外研究成果

中小企業金融創新研究重心主要在知識產權評估、風險監測和控制權上，針對知識產權質押融資模式的研究還比較不多。在中國，對知識產權質押融資模式進行研究的資深學者們也發表了具有影響力的質押融資模式的觀點。何敏峰，陳凱（2012）認為，目前中國的知識產權質押融資模式的試點可以概括為以銀行和中介機構主動參與的北京模式、政府機構作為擔保人出現的上海浦東模式和引入科技擔保公司的武漢模式。蔡洋萍（2011）認為在實現科技型中小企業知識產權質押融資這個過程中，專業的中介機構引入了應該成為中小企業知識產權質押融資的主要著力點之一。卞毓寧（2012）提出法規創新和平臺創新的新思路。華荷鋒（2015）總結認為知識產權質押大體分為政府推動型和市場主導型，但若要實現知識產權質押融資又好又快發展，并試圖通過這一方式大力改善我國中小企業的“融資難”問題。胡延玲（2015）提出政府應該建立第三方知識產權評鑒機構，以此彌補金融機構的利導性和評估作價能力欠缺的不足。孫嘉（2014）引用公司案例分格利用著作權作為抵押物，從金融機構質押取得兩百萬貸款，這一案例也證明了利用知識產權質押進行融資的可操作性。

四、連云港市科技型中小企業知識產權質押融資難的原因

中小型企業創造了我國近一半的財稅收入，提供了近80%的就業崗位，其發展已與我國的國計民生問題息息相關。然而，我國中小企業，尤其是處于發展階段的科技型中小企業在“融資難”問題上面臨嚴峻的考驗。由于科技型中小企業自身發展不穩定、知識產權評估作價成本高、中介機構數量少、制度不完善和政府扶持力度小等原因，科技型中小企業要想通過知識產權質押獲取資金始終是一個難以解決至今的問題。作為中國首批14個沿海開放城市之一的連云港市，隨著社會的發展，其科技型中小企業利用知識產權進行質押貸款的幅度得到相對提升，但其提升力度面對數量眾多的科技型中小企業亟待改善的“融資難”問題來說無疑是僧多粥少。主要原因有以下幾點：

其一，地緣因素。連云港市作為新亞歐大陸橋東方橋頭堡、我國創新型試點城市以及首批沿海開放城市之一，但其發展程度遠遠落后于我國大中型城市，可想而知國家對其科技型中小企業知識產權質押融資的關注力度遠不如北京、上海等一線城市，也無緣國家批準的試點單位。另外，地理位置也決定了國家對連云港市科技型中小企業知識產權質押融資信息的宣傳推廣力度滯后。

其二，償債風險因素。與利用不動產抵押的傳統融資方式相比較，知識產權具有流動性較差、變現難度大等特點，這導致作為質權人的金融機構，需要面臨的風險遠遠大于以其他不動產作為質押物的風險。另外，在科技型中小企業的知識產權保護意識淡薄、交易途徑有限的情況下，知識產權的流轉范圍和變現對象有限，如果一些科技型中小企業不按約定期限償還融資款項，金融機構就很難用處置不動產的方式，在較短期限內將質押的知識產權進行變現，以彌補逾期還款帶來的損失。同時，若要處置質押物，還需金融機構聘請資產評估機構對質押物進行評估，這將耗費金融機構的處置成本，也影響了其受理知識產權質押融資業務的積極性。上述局限都制約了連云港市科技型中小企業利用知識產權質押進行融資。

其三，中介服務體系因素。科技型中小企業在利用知識產權質押進行融資申請時，需要遞交知識產權評估和認證資料，由此將要產生的高額中介費用，使得連云港市科技型中小企業對知識產權質押融資望而卻步。同時，連云港市科技型中小企業對專利的開發意識以及利用知識產權質押進行融資的意識都相對淡薄，這一問題的存在更使得利用知識產權質押進行融資在連云港發展遲緩。

五、連云港市科技型中小企業知識產權質押融模式探討

根據國內較為典型的知識產權質押融資模式，結合連云港市的實際情況，提取出了一個相對適合連云港市科技型中小企業的“連云港模式”。“連云港模式”流程如下：貸款企業依托融資項目向金融機構申請貸款，以知識產權為質押，與此同時，向連云港市擔保機構申請擔保，擔保機構則委托連云港市知識產權交易中心、資產評估機構及律師事務所等中介機構開展貸前審查，再由貸前審查機構向擔保機構對審查結果進行反饋，若符合擔保條件，則擔保機構提供擔保，金融機構發放貸款，貸款申請成功。若企業無法按約定期限償還貸款，由連云港市知識產權交易中心對質押物進行處置。該模式的順利開展還需要作好以下幾個方面的工作：

（一）加強連云港市政府在知識產權質押融資中的導向性作用

連云港市政府應響應國家相關政策的號召，在科技型中小企業中積極宣傳和推廣知識產權質押融資模式。首先，使用風險擔保基金放大金融機構的授信額度，鼓勵和引導金融機構、企業等通過知識產權質押進行融資，不斷修改和完善知識產權質押融資管理體制，并合理運用政府公信力鼓勵企業積極執行。其次，完善知識產權價值評估制定。由于知識產權的專業性較強，所以，應該廣泛吸取專業學者的意見，制定嚴格的知識產權價值評估制度，并建立評估人員責任制度和考核制度，保證其對知識產權價值進行準確的評估，以保障質押權利人的利益。連云港市政府應根據國家法律規定并結合本市實際情況，制定相應的押融資管理辦法和操作規則以指導和規范知識產權質押融資活動。

（二）加強連云港市金融機構在知識產權質押融資的保障性作用

首先，連云港市銀行和其他金融機構應建立健全信用風險控制機制，提高科技型中小企業知識產權質押融資的能力。其次，開展知識產權抵押貸款的銀行應放寬信貸業務的信用標準，結合連云港市科技型中小企業金融服務機制，建立的特別程序和風險管理系統，為其發展提供資金支持。最后，銀行和其他金融機構應在這方面的服務上適當創新。

（三）連云港市中介機構在知識產權質押融資中的完善性作用

連云港市應大力發展為科技型中小企業提供知識產權咨詢、評估等服務的中介服務機構，中介服務機構應提高自覺性和自律性，規范其評估程序，并始終堅持客觀性、公正性原則，不斷增強服務意識，在科技型中小企業知識產權質押融資過程中起到橋梁作用。

（四）提高連云港市企業自身的知識產權質押融資能力

“打鐵還需自身硬”，連云港市科技型中小企業要提高其自身素質。首先企業的知識產權要有較高的“含金量”，通過企業技術的不斷創新來加快知識產權的研發培育，形成知識產權的核心技術，推動核心產品的研發，使得知識產權有較高的價值，以此獲得銀行等金融機構的信任。其次，增強科技人員、管理人員的素質，規范財務制度，加強誠信建設，及時歸還貸款，確保企業信譽。

六、結論

科技型中小企業融資難一直困擾著企業的經營者，知識產權質押融資等金融創新為企業提供了機遇，可以借鑒各地方知識產權質押融資的經驗，加大政府宣傳、優化中介服務、增強風險防范，探索有地方特色的方法。

［1］孫嘉.科技型中小企業知識產權質押融資中的風險及其對策.中國市場，2014（27）.

［2］華荷鋒.科技型中小企業知識產權融資模式選擇研究.技術經濟與管理研究，2015（05）.

（作者單位：淮海工學院商學院）