他行單位定期存款質押信貸業務的風險點和防范措施淺析

哈衛軍　徐向華

【摘 要】單位定期存單質押貸款屬于傳統低風險信貸業務，但隨著外部經濟環境的變化或操作不當，許多低風險業務隱藏著高風險，而他行存單質押業務與本行存單質押相比，涉及借款人、存款銀行和貸款銀行三方利益主體，信息的不對稱性加劇了信貸業務的風險。本文對此做簡要分析。

【關鍵詞】他行；定期存單；質押

2015年10月24日，央行下調金融機構人民幣貸款存款基準利率和存款準備金率，另對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。放開存款利率上限真正觸及了中國金融體制的根本環節。銀行將被賦予更大的自主定價權，商業銀行間存款利率上浮將出現分化，利率差異為客戶辦理存貸款業務提供了更多的選擇性，甚至出現套利空間。他行單位定期存單質押業務的興起就是客戶在不同銀行間利率價格選擇的結果。

一、他行單位定期存單質押信貸業務的定義和運用范圍變化

他行單位定期存單質押信貸業務是指商業銀行在符合押品管理規定的前提下，接受對公客戶提供的他行單位定期存單作為質押擔保方式后辦理本外幣短期信貸業務。

單位定期存單質押貸款一般用于短期周轉，辦理存單質押業務的傳統需求一是對公客戶擁有期限較長的單位定期存單，已持有一段時間，或鄰近到期，而又突發臨時性資金周轉需求，提前支取的利息損失大于短期融資財務費用，這種情況下，客戶會選擇辦理存單質押信貸業務，所謂把“死錢”變成“活錢”，既可解決資金周轉，又可避免利息損失。二是辦理銀行承兌匯票、信用證、保函等需要繳存保證金的表外融資業務，可以用定期存單代替保證金，以利息收入抵減財務支出。

對于商業銀行來說，存單質押貸款不僅是低風險業務，還可以同時擴大信貸和負債業務規模.一筆業務可以起到加大放款量和增大存款規模的作用，在銀行基層經辦機構比較受歡迎。

相對于傳統的存單質押貸款業務，他行存單質押業務是伴隨著利率市場化和自貿區內保外貸人民幣海外融資業務的盛行而興起。

二、他行單位定期存單質押信貸業務的風險點

他行存單質押業務與本行存單質押相比，涉及借款人、存款銀行和貸款銀行三方利益主體，信息的不對稱性加劇了信貸業務的風險。主要風險點表現為：

（一）存單的真實性

作為貸款人，也是質權人，銀行面臨的首要風險就是防范偽造、變造存單即虛假存單質押。因為虛假存單質押的法律后果在于因質押合同的標的物是不真實的，會導致質押法律關系無效，進而導致擔保懸空，銀行貸款的第二還款來源喪失，因存單的瑕疵而致銀行不能如愿實現質權。一般而言，商業銀行接受本行存單質押，真實性容易把握，但接受其他金融機構出具的存單，貸款人就要將存單真實性核查作為重點防范環節之一。

（二）質押手續的有效性

存單本身系有效合法，但銀行工作人員由于故意或工作失誤而未將用于質押的存單進行登記止付處理，此時出質人仍可辦理掛失并提走質押款項，導致貸款擔保形同虛設，而貸款機構在貸款到期借款人未能清償貸款本息時，只能依普通債權向借款人請求償還銀行付出的貸款本息總額， 這對銀行來說是極具風險的，他行存單質押的此類風險更甚。受權利質押法律特征決定，債權人所獲得的押品并非有體之物。

（三）押品管理和貸后管理的規范性

存單出質后由于他行存單質押信貸業務的特點，質押存單的資金和凍結止付手續都在他行辦理，貸款行只掌握存單，并不能主動控制資金的變動，相對于一般信貸業務，貸款行的貸后和押品管理工作，除了要了解企業的財務信用狀況、生產經營狀況，還要關注存單的保管，更要重點關注存單資金是否有變化、存單止付凍結狀態是否正常。

（四）優先受償權的可實現性

《擔保法》和《物權法》肯定了作為權力質押的定期存單的效力，確立和保護了質押權人的優先受償地位，但在貸款行不掌握質押存款賬戶的情況下，特別是當借款人或存單持有人因其他債務受訴，結算賬戶已被司法查封狀態下，貸款銀行要實現債權可能會頗費周折，債權的實現可能變得非常繁瑣，無形中增加了銀行的訴累。如何對抗第三方確保本行的優先受償地位，是貸款行必須要考慮的在極端情況下的風險點。

（五）信貸資金用途和貿易背景的真實性

由于存單質押是低風險業務，貸款行往往會放松信貸資金用途和貿易背景的審查，而且他行存單質押業務往往會牽涉到異地客戶，貿易背景的審查難度加大，如果出現信貸資金回流、互相簽發銀行承兌匯票、信用證，再通過貼現、議付等方式套取信貸資金，會存在內外部監管帶來的政策性風險。

（六）存單到期兌付的可靠性

長期以來我國不允許銀行破產，政府對銀行實際承擔了隱形擔保責任，2015年5月1日，《存款保險條例》正式實施，利率市場化的推進起到了解決金融資源的優化配置，提高市場效率的作用，存款保險制度建立，促使金融機構公平競爭，及時發現風險，通過市場機制實現優勝劣汰。從某種意義上說，存款保險制度的推出，正是銀行破產制度的前奏。因此辦理他行存單質押業務，對存款行的選擇和評估，也是必須加以考慮的因素之一。

三、他行定期存單質押業務的風險防范措施研究

（一）嚴格落實存單核押工作

嚴格落實存單核押工作是他行存單質押風險防范的核心，貸款行應制定專門的操作流程，經初步審核同意受理業務的，應指派雙人前往存款行實地核押，人員選擇方面最好是業務經營條線1人，風險或會計核算條線1人，貸款銀行應當向出具存單的金融機構提交《開戶證實書》和《申請開具單位定期存單委托書》，經存款行審核后取得單位定期存單和確認書，確認書應明確存款單位已確認質押存單及相關要素真實合法有效、存款行已對存單辦理止付，未經貸款行同意，不得辦理掛失、提前支取和印鑒變更，只接受貸款行的支取、掛失和印鑒（密碼）變更申請。

（二）重視和強化貸后管理工作

他行單位定期存單質押信貸業務除了要做好一般信貸業務的各項貸后管理工作，還要特別重視和關注質押存單的安全性和狀態變化，貸款行要妥善保管存單原件、做好交接記錄外，還要通過雙人定期實地核實、寄送等方式，取得存款行的定期存單對賬簽證單，對賬簽證單除了要核實存單的金額、帳號、利率等要素外，還要對存單的狀態進行核實，確保存單處于凍結止付狀態。實際操作中郵寄的方式取得對賬單的成功率和時效性都比較低，實地核實成本較高，可以借鑒票據貼現業務，使用人民銀行大額支付系統發送查詢查復的方式查證質押存單的具體情況，查詢查復在票據業務中運用范圍比較廣泛，《大額支付系統業務處理辦法》對查詢查復時間有明確規定，一般當日查詢當日回復，效率較高。

（三）提前設置和鎖定結算賬戶，確保實現質權

《擔保法》與《物權法》肯定了作為權利質押的定期存單的法律效力，確立和保護了質押權人的優先受償地位，卻沒有解決好如何確保質押權人權利實現問題。 根據央行《人民幣單位存款管理辦法》第11條規定，和《中國人民銀行關于支取單位定期存款有關事項的批復》（銀復[2008]18號），存款單位支取定期存款只能以轉賬方式將存款轉入其基本存款賬戶或原轉存賬戶，不得將定期存款用于結算或從定期賬戶中提取現金。根據此規定，要處置質押存單，所得的款項必須進入借款人的基本賬戶或原轉入賬戶，而款項從子賬戶解付進入母賬戶后，其性質發生了變化，即母賬戶并非質押賬戶，貸款銀行要在該賬戶中實現優先受償權，可能會遭到其他債權人甚至執行法院不認可。

（四）做好信貸業務審查，嚴守交易背景真實性底線

經營周轉類短期信貸業務的關鍵風險點為交易背景真實性，貸款行應將真實性審查和做好受托支付作為風險管控的重中之重，信貸審查人員應對照產品管理制度規定，重點審查交易雙方是否存在關聯關系，貿易合同及發票是否真實有效，交易合同金額與企業經營規模是否匹配，交易合同標的物是否屬于企業營業范圍.努力鎖定第一還款來源，降低對第二還款來源的依賴。

（五）制定他行存單質押業務兌付銀行的選擇標準和業務限額。

做大做強他行存單質押業務，銀行間必須加強合作，借鑒票據、資金拆借等同業合作經驗，從風險防范的角度出發，貸款行應選擇原則上實力及規模較強國有商業銀行和全國性股份制銀行，對地方性商業銀行應制定選擇標準，可以從資產規模、注冊資本金、商業銀行評級等角度考慮制定綜合準入標準，在辦理業務量較大的情況下，還應對各類銀行設置業務量上限，并動態調整。