試論中小企業融資擔保信用風險的補償路徑

程明

摘 要：中小企業貸款的擔保圈有著自身的特殊性，中小企業貸款擔保圈產生風險的原因比較復雜。本文筆者主要結合自身的實際經驗，對如何防范和化解中小企業貸款擔保圈的風險提出了建議。

關鍵詞：中小企業；擔保；風險

隨著我國國家經濟的持續快速發展，中小企業作為一種經濟形勢在國民經濟中越來越顯得重要，其地位也越來越突出。然而中小企業的發展一方面要通過技術的發展，形成技術產業化和企業規模化；另一方面，要從企業融資方面著手，解決中小企業資金需求不斷增加的局面。可是中小企業由于其自身的局限性，多數并不能提供具有足夠資產和資格的中間擔保人，也正因如此，很多時候中小企業的運營和發展受到了很大的限制，經營風險增大難以評估。

1 中小企業貸款擔保圈產生風險的原因

這里談及的中小企業的擔保圈可以按照其形態劃分為不同的擔保形式，常見的我們將其劃分為簡單擔保、連環擔保和交叉擔保，以及“家族式”擔保和“倒金字塔”式擔保等。無論是怎么劃分，也無論是哪種擔保形式，對于中小企業來說都至關重要，擔保圈產生風險的原因也是多方面的。

1.1中小企業擔保圈同質化以及泡沫化 擔保企業在經濟發展中的同質化和泡沫化使得擔保圈自身風險更具有隱蔽性，同時也具有突發性，另一方面中小企業的屬性決定了其風險的放到效應，一旦擔保圈發生風險，就會快速蔓延擴張。中小企業在整個商業金融擔保體系中是處于弱勢地位的，其信用資源先天不足，這是中小企業規模小、資金周轉快、經營收入波動大且固定資產少等原因決定改的。而這些中小企業彼此形成擔保圈之后由于個別企業風險的不確定性導致整個擔保圈一旦發生風險就會出現連鎖反應，應先相關的擔保企業和被擔保企業都出現風險甚至是危機。

1.2 中小企業擔保圈內過度擔保現象普遍 中小企業進行過度擔保的原因有很多，總的來講可以分為兩類，一是對自己企業的擔保能力沒有明確的知悉，二是知道企業自身的擔保能力卻惡意透支擔保能力，甚至存在騙貸騙保的動機。這就會加大企業運營風險，同時增加了擔保圈的風險，形成分先積累，最終在圈內形成泡沫。如果任由風險和泡沫積聚和蔓延，就會為擔保圈風險集中爆發埋下了隱患。

2 防范融資擔保圈風險的措施

2.1 做好對問題擔保圈內企業的管控 認真做好各家中小企業的風險管控是防范和化解中小企業融資擔保圈風險的第一步。融資機構首先要對于一些經營不規范實體的實體經濟或是企業法人有不良道德記錄的企業做好考察，在必要的情況下應該及早采取應對措施。其次，要分辨中小企業的償還貸款以及擔保貸款的能力，分理出靠那些經營和投資收益不足的企業，對于這些企業的經營利潤并不足以支付貸款利息、往往只能通過借新賬還舊賬來維持自身的經營和發展。最后，應該對中小企業加強現金流分析，對于高利貸、高成本的融資項目避而遠之，同時制定出與企業自身的資金用途相匹配的融資期限等內容，避免資金挪用、短貸長投。另一方面對擔保人的管控也至關重要，為了降低融資風險，需要做好契約、合同等相關的法律保障，對于擔保責任和債務債權關系要始終明確。作為擔保人的企業，要確立謹慎的擔保原則，在貸款中盡量避免與擔保額度較大或者貸款額度較大的企業發生直接的擔保或者債權債務關系。

2.2 實行“大圈化小”，防范擔保風險 對于這些中小企業形成的擔保圈，商業銀行首先應該知悉每一個擔保圈的組成成員以及他們之間的關系，甚至是擔保圈與擔保圈之間的聯系，首先做到心中有數。在必要的時候可以繪制出關系示意圖，并能夠做好必要的鏈條切割，保證擔保圈的正常秩序，避免關系錯綜復雜的擔保圈形成。其次，資金鏈條的斷裂使得整個系統性風險增加。商業銀行難以迅速以及有效地識別圈內企業償債能力變化、資信狀況變化和擔保能力變化，對這部分信貸資產較難以管理。中小企業的企業貸款風險將通過“多米諾骨牌效應”擴散為系統性、區域性貸款風險，極大地影響了商業銀行信譽。

2.3 對于中小企業的資信評價要建立完善的制度 建立中小企業貸款信用評級制度、企業法人代表資信評級制度和企業總體資信評級制度，強化企業信用觀念，以信用等級確定是否貸款和擔保。對于信用等級高的企業，實施優惠貸款條件，甚至可以給予無抵押和擔保的信用貸款，對于信用差的企業，不予貸款或提高貸款條件，或必須有反擔保措施。

2.4 做好系統性擔保圈風險的化解 中小企業擔保圈風險的化解需要在商業銀行擔保過程中的“前、中、后”進行擔保圈風險的防范與化解，形成系統性的控制以及防范化解風險的機制。擔保圈內業務的“前、中、后”密切配合，進而形成上下聯動、部門聯動的工作機制，才能有效降低擔保圈風險的發生。

①這里所謂的“前”是指前臺業務部門，在營銷環節前臺業務部門責任重大，在調查時對于企業提供的擔保信息要認真核查，確保其可信度，全面掌握企業的運營及負債情況。同時還應該了解企業在其他金融企業之間的融資擔保情況，分析客戶所在擔保圈的總體風險狀況。②中臺審批部門就是上文中所說的“中”，在審查審批過程中商業銀行應該進一步加強授信審查，對于中小企業的授信情況施行動態審查和管理。同時全面分析借款人所具備的償還債務的能力和貸款擔保人的擔保能力，也就是代償還能力，并對其授信額度以及相應的限定使用條件進行細部審核。對與有歷史違約記錄或是不具有資格的借貸企業和擔保企業不提供融資服務。③最后一點就是這里要談的后臺信貸管理部門，該部門在商業銀行整個管理體系中起著關鍵作用，要做好這最后一關的把控可以考慮從以下幾個方面著手：一是要建立起實時有效的日常監控和預警機制，通過貸后持續監測來進一步了解企業的金融情況，尤其是中小企業中復雜的擔保圈，如果有風險發生的跡象便可提前做好風險防范和資產保全工作。二是要對擔保圈貸款按風險程度進行分類，實行區別對待、分類管理。三是要建立防范擔保圈貸款風險的長效機制，做好總體安排部署準確進行擔保圈風險識別和分類。摸清擔保圈風險底數并制定化解方案。

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