“雙創”背景下小微企業融資研究

□文/湯志飛（安徽財貿職業學院安徽·合肥）

“雙創”背景下小微企業融資研究

□文/湯志飛
（安徽財貿職業學院安徽·合肥）

［提要］小微企業是推動我國經濟發展的重要力量，然而小微企業卻一直面臨著“融資難、融資貴”的問題。隨著“大眾創業、萬眾創新”的提出，小微企業迎來了良好的發展機遇。本文從小微企業融資現狀分析入手，找出融資困境的內外部原因，進而從政府、銀行等金融機構和小微企業三方面出發，有針對性的提出建議。

雙創；小微企業；融資問題

原標題：基于“雙創”背景下的小微企業融資問題研究

收錄日期：2016年8月30日

目前，隨著經濟的發展，創業人群的不斷增加，小微企業在各行各業中日益增多。自2014年9月李克強在夏季達沃斯論壇上提出“大眾創業、萬眾創新”的口號以后，“創業、創新”不斷進入公眾的視野，吸引了很多創客群體，也為創業者們提供了良好的契機，大批創業人群開始涌現。在“大眾創業、萬眾創新”的大環境下，小微企業將迎來良好的發展機遇，但享有機遇的同時，也將面臨挑戰，首要的挑戰就是小微企業一直面臨的困境“融資難、融資貴”。

一、小微企業融資現狀

如今，小微企業如雨后春筍般在各行各業中崛起，在促進經濟增長、提供就業機會、加強創新方面起到了重要的作用。根據國家工商總局發布的2016年第一季度數據發現，新設企業中私營企業和個體工商戶占據了重要的地位，小微企業的活躍度逐步提升，總體發展形勢良好。但是，也存在一批“僵尸創業企業”，面臨的破產、倒閉的風險較高。可見，雖然“雙創”的大環境給小微企業帶來了很多機遇，但是仍然存在一批企業面臨著很大的創業風險。

由于“雙創”環境給小微企業帶來了良好的發展機遇，同時國家也不斷給予政策支持，目前小微企業的融資狀況有所好轉，出現了新的融資特點。比如，融資總量相比以前有大量的增長，網貸成為小微企業的重要渠道之一；融資風險降低，國家出臺擔保代償機制，減輕小微企業融資負擔；融資方式不斷多樣化，“互聯網+金融”成為主要方式之一。這些新的融資特點，一定程度上緩解了小微企業的融資問題，但尚未從根本上解決。

雖然目前小微企業的融資狀況相比以前有所好轉，但仍然有很多小微企業面臨融資渠道有限、融資成本偏高、資金周轉速度慢等一些問題并沒有得到全部解決，給小微企業的生存和發展帶來很大隱患。

二、小微企業融資困境原因分析

（一）內部原因

1、企業規模較小，資本實力較差，抵御風險能力較弱。小微企業的規模相對偏小，整體實力也較差，注冊資本和后期積累的資本也較小，導致企業資本實力比較弱。銀行在審核貸款時，肯定會重點考慮企業的整體實力，如果實力較差，企業抵御風險的能力就會較弱，易面臨破產的風險，所以銀行不會輕易的放貸。這樣，小微企業取得貸款的可能性就會降低。

2、企業擔保能力有限，償債能力較弱。由于小微企業的資產規模和價值相對較小，能夠用于抵押和質押的固定資產和無形資產有限。另外，能夠為其提供第三方擔保的單位和個人也有限。這就使得小微企業的擔保能力大大受到限制，進而影響企業的償債能力，銀行等金融機構自然就不太愿意貸款給這類企業。

3、企業制度不健全，人才缺乏，信用度較低。對于成立不久的小微企業而言，并沒有建立很完善而且健全的規章制度，尤其是財務制度，導致企業的操作不規范，信息披露不全面。另外，企業管理者和員工大多數都是剛剛畢業的學生，不具備很強的企業經營管理經驗和過硬的技術水平，管理較混亂，缺乏管理和技術上的人才。這些因素的存在，都會間接導致企業在社會的整體信用度降低，從而影響其貸款能力。

4、企業投資行業較為單一，后續發展能力較差。由于小微企業的規模和實力都較弱，資金也有限，一般投資的行業都比較單一，主要集中在傳統行業，投資新興產業的較少，大部分創業者們對新興行業不太了解，也沒有太多經驗可以借鑒，所以傳統行業就成為了首選。但傳統行業使得企業的未來發展前景較差，后續發展能力堪憂，企業的償債能力也受到大大影響。

（二）外部原因

1、相關扶持小微企業的政策尚未全面落實。雖然自李克強在達沃斯論壇上提出“大眾創業、萬眾創新”的號召之后，國家也出臺了相關扶持小微企業的政策，但由于很多政策還只是停留在國家層面，各地方政府并沒有全面落實，很多小微企業尚未完全享受到扶持政策帶來的益處。所以，這也導致小微企業的融資問題一直存在。

2、金融機構審批嚴格，手續繁雜，貸款時間較長。銀行或非銀行金融機構在審批貸款時，一般都會嚴格審核，對企業的償債能力、整體實力和未來發展前景進行重點審核。這樣手續過于復雜，會影響整體放貸時間，而小微企業遇到的商機也就轉瞬即逝，使得小微企業喪失了良好的商機，這樣貸款的手續費和代價也相對較高。

3、信用擔保體系不完善，資本市場不健全。由于第三方的擔保費用相對較高，過程也比較復雜，小微企業一般很少取得第三方的擔保。另外，我國目前的資本市場還不太健全，場外交易較少，小微企業不能很好的活躍于資本市場。同時，在資本市場融資是有條件限制的，小微企業實力有限，不能夠充分利用資本市場的渠道獲取資金，這樣其融資需求也就不能得到很好滿足。

三、解決小微企業融資問題的對策

（一）政府方面

1、政府應盡快完善和落實相關政策，加大扶持力度，創造良好的融資環境。國家應該加大宣傳和監管力度，相關地方政府應該積極響應國家的號召，切實落實針對小微企業的扶持政策，對小微企業給予關心和幫助。例如，江西省南昌市已經貫徹落實“創業創新28條措施”，如加大資金支持、加強創業貸款擔保支持、落實創業就業稅收優惠政策、資助優秀創業項目等。所以，中央和地方應該齊心合力，共同為小微企業創造良好的發展環境。

2、政府應為小微企業搭建更好的發展平臺，讓小微企業走出融資困境。由于小微企業一般在初創期比較缺乏資金，但又缺乏融資渠道。政府部門可以搭建發展平臺，舉辦一些針對小微企業的公益性活動或創新創業大賽，讓投資者們發現優秀的創業團隊和小微企業，從而為小微企業提供與投資者們直接交流的機會，以拓寬小微企業的融資渠道，為優秀的創業者們提供幫助和支持以及難得的機會。

3、政府應激勵銀行等金融機構向小微企業提供更好的融資服務。政府應該加大宣傳力度，加強監督和指導，讓銀行等金融機構認識到小微企業的重要性。鼓勵銀行提高對小微企業的貸款比例，擴大貸款范圍，縮短審批時間，以支持小微企業的發展。

4、政府應組織創業輔導和跟蹤指導活動。政府可以組織相關創業輔導和培訓活動，聘請知名的企業家和專家，為小微企業做各種類型的輔導培訓和專項跟蹤指導，并切實解決小微企業發展過程中遇到的難題，讓小微企業不斷學習和成長。同時，使政府部門真正起到幫助企業“活下來”，扶持企業“活得好”的作用。

5、政府應充分利用“互聯網+”，大力發展“互聯網+金融”。隨著信息技術的不斷發展，大數據和云計算的出現，互聯網金融也成為一種趨勢，尤其是余額寶的出現，使得互聯網金融得到進一步發展。目前，互聯網金融中的P2P網貸也是小微企業的主要融資渠道之一。因此，政府部門應該大力發展互聯網金融，但要加強監管，規范網絡交易，降低風險，以拓寬小微企業的融資渠道，讓小微企業充分享受到互聯網金融帶來的便利。

（二）金融機構方面

1、加強信用體系建設，完善小微企業信用信息庫。國家應該不斷推動銀行、非銀行金融機構、外部評級機構相互聯系，建立小微企業信息資源共享平臺，充分響應“雙創”的號召，使社會資源達到開放共享，推動社會信用體系建設。相關機構和部門還應該充分利用互聯網、云計算和大數據等信息技術，搭建小微企業信用信息庫，不斷發掘和更新小微企業的基本信息、財務信息和信貸信息以及社會聲譽等信用信息。通過信用體系的建設和小微企業信用信息庫的搭建，可以為銀行等金融機構在提供小微企業融資服務時，獲取更加及時和全面的信用信息，從而提供高質量、高效率的服務。另外，信用信息庫的建設也是對小微企業的一種外部監督，有助于小微企業自身信用的提升。

2、強化擔保體系建設。擔保機構應該創新服務模式，為小微企業提供更合適的擔保，向銀行等金融機構推薦更加優質的企業。由于小微企業的擔保物有限，擔保機構應當積極探索各種可能的反擔保模式和風險控制措施，以助于小微企業獲得融資擔保。擔保機構可以放寬擔保的范圍，提高擔保物的價值，充分利用企業的動產、不動產以及所有者的資產互相補充抵押，利用企業的商標權、知識產權等進行質押，并按照較小的比例收取一定的保證金。

3、提供“全周期、多方位”的創新服務模式。銀行等金融機構也應創新服務模式，為小微企業提供更加優質的服務。銀行應根據小微企業的生命周期，針對不同的發展階段，設計出不同的服務模式，提供更加貼合的融資服務，堅持“進步，與您同步”的發展理念，支持小微企業的成長和發展。同時，銀行可以為小微企業提供綠色通道，提高審批效率，放寬不良貸款容忍度，尤其是處于轉型期有暫時性資金困難的企業，應給予支持，盡快滿足需求。

4、規范小額貸款公司管理。小額貸款公司是小微企業融資的重要渠道之一，但由于其管理不規范，往往資金有限，利率較高，使得小微企業承受較大的貸款風險。所以，應該規范小額貸款公司的管理，對其進行監管，促進其依法合規經營，并建立多元化資金供給體系，讓民間資本為民營企業服務，支持小微企業的發展。

（三）企業內部方面

1、規范企業經營管理，完善各項規章制度，提高經營管理水平。小微企業應逐步深化改革，規范經營，提高信用，建立健全財務制度，加強信息披露，與銀行建立良好的信貸關系，不斷促進企業成長，壯大企業實力，提升融資能力。企業自身的經營管理水平和實力是取得融資最關鍵的一環。

2、注重企業社會信用建設。信用度，是小微企業能否取得資金的重要依據。因此，小微企業要注重社會信用的建設，不做違法違規之事，為客戶提供優質的服務，不斷提升社會形象，贏得客戶和社會的認可，從而獲取更多的外部融資。另外，企業的管理者和所有者們也應注重個人信用的建設，為小微企業賺取良好的社會聲譽。

3、拓展企業內部融資渠道。企業也可以充分利用其內部積累和資源以及留存收益進行內部融資，以彌補外部融資不足的情形。尤其是小微企業在初創期，一般都是借助家人、親戚、同學、朋友的關系取得創業資金，所以內源融資也很重要，也可以解決燃眉之急。所以，小微企業要充分利用和維護內部融資渠道，使得內外部融資相得益彰，共同促進企業的發展。

4、挖掘和吸納有能力的管理和技術型人才。人才缺乏是導致企業止步不前的重要因素。因此，小微企業應該充分利用朋友圈和各種人際關系，發掘有能力的人才，尤其是管理和技術型的人才，對他們委以重任，為企業的發展獲取最核心的資源，從而提升企業的軟實力，為企業獲取外部融資加大籌碼。

四、小結

小微企業為我國經濟發展和促進就業方面做出了巨大的貢獻，“雙創”的環境也為小微企業創造了良好的發展環境，但資金匱乏和“融資難、融資貴”等問題仍然是困擾其發展的重要因素。產生小微企業融資問題的主要原因不僅僅是政府和銀行等金融機構的外部因素導致的，更主要的是企業自身的內部因素導致的。所以，要切實解決小微企業的融資問題，就需要政府、金融機構和小微企業三方共同努力，相互協作，攜手創造良好的融資環境。希望小微企業能夠及時抓住“雙創”號召的機遇，不斷創新發展，為企業贏得更多的融資機會，也為未來的發展奠定良好的基礎。

主要參考文獻：

［1］蔡靜.“雙創”環境中破解小微企業融資困境的思考［J］.宏觀經濟管理，2016.7.

［2］孔繁祺.“雙創”之下如何改善中小企業融資狀況［J］.吉林省經濟管理干部學院學報，2015.6.

［3］周佳佳.淺析“雙創”背景下小微企業的融資問題與對策［J］.商，2016.

［4］劉琳.小微企業融資難的破解之策［J］.中國農村金融，2015.15.

［5］郭春松.緩解企業融資難的實踐［J］.中國金融，2015.23.

［6］于泓.構建小微企業融資金融體系，解決小微企業融資難問題［J］.經營與管理，2015.12.

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