供應鏈金融背景下中小企業(yè)融資模式探究

□文/楊丹清

（廈門大學　福建·廈門）

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供應鏈金融背景下中小企業(yè)融資模式探究

□文/楊丹清

（廈門大學福建·廈門）

［提要］中小企業(yè)作為我國市場經濟發(fā)展的一部分，中小企業(yè)融資難問題已成為制約中小業(yè)企業(yè)發(fā)展的一個重要難題。隨著社會化生產方式的不斷深入，供應鏈金融應運而生，如何在供應鏈金融背景下解決其融資問題是中小企業(yè)發(fā)展的首要問題。本文就供應鏈金融背景下中小企業(yè)融資模式進行相關的分析。

關鍵詞：供應鏈金融；中小企業(yè)；融資

收錄日期：2015年12月2日

引言

隨著我國市場經濟體制的完善與發(fā)展，市場競爭也越來越激烈，就我國中小企業(yè)來說，其自身的競爭力與一些大型企業(yè)相比相對薄弱，尤其是在這個國際化的環(huán)境下，一些跨國企業(yè)對我國中小企業(yè)帶來了巨大的沖擊。在這個競爭日益激烈的市場環(huán)境下，中小企業(yè)的發(fā)展需要一定的融資支持，但是商業(yè)銀行的貸款對象主要集中在資金實力雄厚的大企業(yè)中，對中小企業(yè)的貸款重視度不夠，從而造成了中小企業(yè)的融資困難。一旦中小企業(yè)發(fā)展面臨資金難的問題，就會影響到我國社會經濟的發(fā)展。為此，針對中小企業(yè)融資難問題，就必須全面分析，采取有效的應對措施，解決中小企業(yè)的融資難問題。

一、供應鏈金融概述

供應鏈金融是商業(yè)銀行信貸業(yè)務的一個專業(yè)領域，也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道。對于銀行和企業(yè)來說，他們都屬于這個供應鏈中的一部分；對商業(yè)銀行來說，將核心企業(yè)和中小企業(yè)聯系在一起提供靈活的金融產品和融資服務；對于企業(yè)來說，企業(yè)通過供應鏈來獲得更好的經濟效益。供應鏈金融作為金融發(fā)展的一種新趨勢，一方面銀行和企業(yè)通過供應鏈金融可以實現互利共贏，銀行的金融服務對象不再是單一大型企業(yè)，金融服務的對象一度擴大，而企業(yè)通過銀行貸款可以獲得更多的資金，進而促進企業(yè)發(fā)展；另一方面供應鏈金融涵蓋傳統(tǒng)授信業(yè)務、貿易融資、電子化金融工具等，有助于促進銀行發(fā)展中間業(yè)務，進而降低商業(yè)銀行資本消耗。

二、中小企業(yè)融資難成因

（一）中小企業(yè)的信用低。盡管中小企業(yè)的規(guī)模較小，實力較弱，但從整體上來說，由于其數量巨大，故而是我國市場的重要組成部分，中小企業(yè)的良性發(fā)展關系著我國的經濟可持續(xù)發(fā)展。中小企業(yè)與那些大企業(yè)相比，資金實力較差，規(guī)模較小，面對這個競爭激烈的市場環(huán)境下，銀行面對中小企業(yè)的貸款的確存在一定的風險，如果中小企業(yè)在激烈的市場競爭中慘遭淘汰，那么銀行的貸款將面臨難以追回的局面。另外，一些中小企業(yè)在向銀行貸款的時候，不能根據企業(yè)自身發(fā)展水平來融資，企業(yè)在貸款成功后，就一心搞經濟建設，不能按時繳納利息，常常需要經過銀行去催債，這些問題的發(fā)生使得中小企業(yè)的信譽下降，不利于企業(yè)融資。

（二）風險意識薄弱。在這個經濟快速發(fā)展的市場環(huán)境下，我國的相關制度并不完善。中小企業(yè)在激烈的市場競爭中面臨著較大的競爭風險，風險意識明顯卻不足。再者，市場是不斷變化的，許多中小企業(yè)只顧眼前利益，忽略長遠利益，在經濟活動中缺乏風險防控意識，使得企業(yè)的資金面臨著巨大風險，一旦企業(yè)經營出現風險，就會影響到商業(yè)銀行給中小企業(yè)的貸款，進而造成中小企業(yè)融資難。

（三）擔保方式陳舊。在我國當前中小企業(yè)當中，企業(yè)在進行融資過程中，需要尋找擔保公司來為其進行擔保，而擔保公司則需要對擔保對象的資金、經營狀況進行全方位的了解。在我國，許多擔保公司都是由政府出資組成的，擔保方式都是采用抵押的形式，缺乏創(chuàng)新；同時，我國中小企業(yè)自身實力與一些大型企業(yè)相比差距較大，擔保公司在進行考查的時候，一旦中小企業(yè)資金流動出現問題，就會導致出現擔保困難等問題。另外，中小企業(yè)的融資方式比較單一，主要體現在銀行借貸、民間借貸方面。

三、供應鏈金融背景下中小企業(yè)融資模式分析

（一）應收賬款融資模式。應收賬款融資模式是當前中小企業(yè)較為有效的一種融資方式，中小企業(yè)向商業(yè)銀行申請貸款，由銀行為處于供應鏈上游的中小企業(yè)提供融資。中小企業(yè)貸款前必須向供應鏈上核心大企業(yè)收取賬款單據，并以此作為擔保向銀行申請貸款。在這種融資模式下，它包括了中小企業(yè)、商業(yè)銀行、債務企業(yè)、債券企業(yè)。債務企業(yè)承擔著彌補銀行損失的責任。另外，在商業(yè)銀行同意向融資企業(yè)提供信用貸款前，商業(yè)銀行仍要對該企業(yè)的風險進行評估，只是更多關注的是下游企業(yè)的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況，而并非只針對中小企業(yè)本身進行評估。在應收賬款融資模式下，中小企業(yè)可以獲得商業(yè)銀行提供的貸款，進而解決中小企業(yè)短期內的資金短缺問題，推動中小企業(yè)的發(fā)展。

（二）保兌倉融資模式。保兌倉就是中小企業(yè)向合作銀行繳納一定的保證金后開出承兌匯票，并由合作銀行承兌的一種融資模式。在保兌倉融資模式下，融資企業(yè)需要向供應鏈中的上游供應商預付賬款，進而才能獲得相應的原材料和產成品。這種保兌倉融資模式比較適合短期內資金較為緊張的中小企業(yè)，因為通過保兌倉融資模式，可以對中小企業(yè)的某項專門的預付賬款進行一個短期融資。這種短期融資行為由于風險較低，所以容易獲得銀行的支持。同時，通過保兌倉融資，融資企業(yè)可以分批支付貸款，享用優(yōu)先使用貨物的權利，既緩解了企業(yè)短期資金壓力，同時也為銀行帶來了收益。

（三）融通倉融資模式。融通倉是一種物流和金融集成式的創(chuàng)新服務，融通倉的目的就是通過資金流盤活物流，實現供應鏈上多方共贏。在這種模式中，引起了一些物流企業(yè)對融資企業(yè)的質押物進行保管、驗收、核對等，同時協(xié)同銀行做好質押物的風險評估工作，進而降低銀行的風險。中小企業(yè)自身的資金實力較弱，當他們在采用融通倉融資時，銀行需要對企業(yè)進行重點考查，對中小企業(yè)的經濟能力進行綜合評估，并以此評估內容來確定貸款金額。融通倉融資模式是一種中小企業(yè)融資的新渠道、新途徑。通過這種業(yè)務，中小企業(yè)可以將以前銀行不太愿意接受的動產轉變?yōu)槠湓敢饨邮艿膭赢a質押品，從而架設銀行與企業(yè)之間資金融通的新橋梁。

四、中小企業(yè)融資難應對策略

（一）完善信用評級體系建設。中小企業(yè)作為我國社會經濟發(fā)展過程中一股不可忽略的力量，其發(fā)展對我國社會經濟有著巨大的影響。信譽作為影響到中小企業(yè)融資的一個重要因素，為了更好地為企業(yè)融資，加強信用評價體系建設意義重大。首先，政府及相關部門必須完善相關法律法規(guī)，建立相應的信用法規(guī)，規(guī)范中小企業(yè)行為，保障信用評級的公平、公正性；其次，中小企業(yè)要完善信息披露制度，增強會計信息的透明度，從而提高企業(yè)自身的信譽。

（二）強化風險意識，建立風險評估體制。在這個競爭日益激烈的市場環(huán)境下，風險是市場競爭中不可避免的一個問題，中小企業(yè)要想在風險巨大的市場中生存下去，就必須提高自身的經營風險意識。首先，增強員工的風險意識，時刻居安思危，憂企業(yè)之憂，嚴格落實企業(yè)各項決策和部署，從而確保企業(yè)內部健康、穩(wěn)定發(fā)展。其次，要建立風險評估體制，以市場為導向，加強風險預測及評估，進而確保企業(yè)資金安全。另外，銀行完善風險評估機制，對企業(yè)進行綜合風險評估，進而更好地促進金融市場的發(fā)展。

（三）整頓擔保行業(yè)。中小企業(yè)在進行融資的過程中，擔保公司有著不可替代的作用。針對我國目前擔保市場現狀，對擔保行業(yè)進行整頓已經迫在眉睫。首先，要區(qū)分擔保市場，確定監(jiān)管對象，建立集合債券融資擔保業(yè)務監(jiān)管體系；其次，擔保公司要加強內部管理，規(guī)范公司的各種行為。同時，為了更好地促進中小企業(yè)的發(fā)展，加大擔保方式的創(chuàng)新也極為必要。例如，在抵押的基礎上增加聯合擔保，既可以降低擔保風險，又可以促進中小企業(yè)的健康發(fā)展。

五、結語

在供應鏈金融背景下，中小企業(yè)作為供應鏈中的一部分，要想更好地發(fā)展，就應當認識到供應鏈金融的優(yōu)勢，根據企業(yè)自身的發(fā)展，合理地為中小企業(yè)融資，從而有效解決企業(yè)短期的資金困難問題，進而促進企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

主要參考文獻：

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中圖分類號：F83

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