漁業全產業鏈金融發展研究

禹琰陳盛偉（山東農業大學經濟管理學院，山東泰安271018）

漁業全產業鏈金融發展研究

禹琰陳盛偉
（山東農業大學經濟管理學院，山東泰安271018）

［摘要］漁業作為農業的重要組成部分，對促進糧食安全、調整農業產業結構有著重要作用，漁業金融的發展是漁業經濟發展的有力支撐。文章基于共生論、系統論、產業集群論，以漁業全產業鏈金融為研究對象，總結了漁業全產業鏈金融的內涵，分析了我國漁業金融服務體系缺陷，提出了我國漁業產業鏈金融創新設計，包括金融產品需求主體培育、漁業全產業鏈金融產品開發和漁業金融產業鏈條的構建。

［關鍵詞］全產業鏈金融；金融產品設計；鏈條構建；漁業

一、引言

產業鏈的思想最早起源于亞當·斯密關于“分工”的理論，不過其產業鏈局限于企業的內部操作，強調企業自身資源的利用，把產業鏈看作一個產品鏈。馬歇爾把分工擴展到企業與企業之間，其產業鏈描述的是廠商內部與廠商外部之間為生產最終交易的產品或服務所經歷的增值過程，它包含商品或服務經歷的從原材料到最終消費的所有階段。由于產業鏈條中的企業是相互依存關系，一個企業能夠向顧客提供的價值，不僅受其自身能力的限制，還受到上下游企業的制約，企業向客戶提供的產品或服務方案包含該企業不能控制的成分。因此，企業應注重產業鏈中的薄弱環節，主動改善制約產業鏈效率的上下游企業的運作狀況，從而提高整個產業鏈的運作效能。

隨著漁業產業鏈條的延伸，漁業將從單純的漁獲品生產環節延伸到加工環節，發展成為新的產業鏈條，繼而再延伸到漁業服務業。結合有關產業鏈和漁業產業鏈的相關研究成果，我們將漁業產業鏈定義為：在漁業產業內部分工和供需關系的基礎上，以漁業企業或組織為核心，通過對相關資金流、信息流、物流的控制，從漁業初級產品到中間產品，再到最終產品的生產和銷售，最終完成產品和客戶售后反饋的全生命周期，形成產業鏈中各企業的關聯關系。

漁業經濟的發展離不開漁業金融的支持，漁業全產業鏈金融發展是漁業經濟發展的有力支撐。本文試圖對漁業產業鏈金融發展進行探索，以促進漁業的發展。

二、全產業鏈金融的內涵

共生理論表明，產業鏈各環節上的企業如同在一個企業生態系統中的共生生物，相互獨立又相互依存，它們存在共生、共存與共惠的關系。系統論表明，產業鏈中的各主體作為系統中的各要素相互聯系，構成一個整體，他們分工協作創造更大的產值。并且，各主體相互關聯，它們之間的協作使得生產專業化程度得到提升。產業集群理論表明，在某一特定區域的特別領域，相關聯的公司和組織形成有效的市場競爭，企業共享區域公共設施、市場環境和外部經濟，降低信息交流和物流成本，從而形成區域集聚效應、規模效應和區域競爭力。

金融界對全產業鏈金融的理解并不一致，洪崎認為產業鏈金融以產業整體為服務對象，整合各種金融與非金融資源，為鏈群企業提供綜合化、一體化金融服務［1］。中信銀行產業鏈金融服務營銷指導意見中指出，產業鏈金融服務運行模式就是銀行以產業鏈的核心企業為依托，針對產業鏈的各個環節，設計個性化、標準化的金融服務產品，為整個產業鏈上的所有企業提供綜合解決方案，實現深化銀企合作關系，并獲取最大收益目標的一種服務模式，即“M＋1＋N”模式。邵平指出全產業鏈金融是指商業銀行作為產業的經營方參與到產業鏈中，通過對產業的深入研究，實現產業鏈參與方的橫向聯盟，并針對產業鏈各個環節上企業需求進行準確定位和切入，設計兼顧個性化需求與標準化要求的金融服務產品，全方位地為產業鏈條上的多個企業提供綜合化、復合式的金融服務，從而實現整個產業鏈不斷增值的金融服務模式［3］。

借鑒上述研究成果，本文將產業鏈金融定義為：將產業中處于核心地位的企業與上下游中小企業聯結成一個整體，從原料購銷到中間產品、最終產品的生產銷售，銀行等金融機構全方位地為鏈條上的主體提供金融服務，從而實現整個產業鏈不斷增值的一種金融服務模式［3］。

三、我國漁業產業鏈金融結構分析

漁業產業鏈金融主要探討魚苗培育與繁育、成魚養殖、活魚銷售、魚加工及魚產品的儲藏和運輸等漁業經濟環節的資金融通問題。發展漁業金融，拓寬融資渠道，豐富融資產品，解決漁業生產發展中資金短缺問題［7］，是漁業產業鏈金融研究的重要內容。

（一）漁業生產關系鏈條與金融需求

漁業產業鏈主要包括魚苗培育與繁育、成魚養殖、活魚銷售、魚加工及魚產品的儲藏和運輸等環節，其中魚產品的儲藏和運輸是其他環節之間連通的紐帶，貫穿于整個產業鏈的始終。

魚種培育技術含量高，一般為水產研究機構（如淡水漁業研究中心、研究所）和國營繁育場。魚苗繁育有一定技術含量，一般為魚苗繁育專業戶，國營繁育場也進行繁育。淡水成魚養殖一般為養殖戶和合作社，也有租賃漁場或漁業公司池塘養殖的情況。海水成魚養殖主體為養殖戶或養殖企業（工廠化養殖企業較多）?；铘~銷售主要通過產地批發市場到各銷售地農貿市場，也可以直接通過超市銷售。經營主體分別是批發商（批發商和運輸專業戶一體化的情況較多）、零售商和超市。海水魚銷售分初加工銷售和深加工銷售；初加工后銷售一般走超市或農貿市場，與淡水魚相同；但是，外貿占較大比重，由專門的銷售公司負責；深加工銷售視產品不同分不同銷售渠道，但都是水產公司進行加工。淡水魚大量用于活魚銷售，加工較少。海水魚加工品種多，加工量大，分不同加工類型，由不同水產品加工公司進行。海水魚深加工產品銷售由專門銷售公司負責。淡水魚一般鮮活運輸，大部分魚直接運到批發市場或超市，主體一般是個體運輸專業戶、合作社或物流公司。海水商品魚運輸、儲存需要專業運輸公司，一般沒有活魚運輸，都是初加工后冷凍運輸（詳見圖1）。

圖1漁業生產關系鏈條

漁業金融對漁業產業的發展起到資金融通的作用，是漁業產業發展的重要組成部分。因此，無論是漁民還是漁業企事業單位都對漁業金融有著強烈的需求。漁業產業鏈金融不再只針對魚苗培育者、成魚養殖者、漁產品加工者等產業鏈上單個的企業，而是在產業鏈中找出一個核心企業作為出發點，為產業鏈提供金融支持。其運行機制是，一方面，以核心企業產品為貸款對象，將資金有效注入產業鏈中的上下游企業，解決中小企業融資難的問題；另一方面，以核心企業信用為擔保，將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，提高其商業信用，提升產業鏈的整體競爭力。

（二）漁業全產業鏈金融供給體系與現狀

漁業全產業鏈金融供給體系由三個方面構成，分別是金融信貸機構、金融產品與金融政策。漁業信貸機構主要包含農村信用社、農業發展銀行和國有商業銀行；漁業金融產品主要包括漁業保險業務、漁業貸款擔保業務、漁業信托業務和漁業租賃業務；漁業金融政策主要包括金融支持漁業規模化生產與集約化經營政策、發展新型農村金融組織政策及漁業生態金融政策。

1．信貸機構對漁業產業的支持力度不一

一是農村信用社對漁業支持力度逐步加強。2003年以來，農村信用社改革基本實現了“花錢買機制”的政策目標，農村信用社（含農村商業銀行、農村合作銀行）服務“三農”能力不斷增強，涉農貸款和農戶貸款分別占全部貸款三分之一和近七成，金融支持“三農”的主力軍作用不斷得到發揮。江蘇省贛榆區海洋漁業經濟涵蓋從育苗、養殖、捕撈、加工、流通到對外貿易整個產業鏈條，贛榆農商行圍繞區域漁業實際，截止到2015 年7月累計發放貸款102億元，支持區域海洋漁業經濟的發展①數據來源：http：／www．zhgnx．com／html／yxcz＿1449＿45165．html。。

二是農業發展銀行對漁業支持逐步完善。農業發展銀行作為農村政策性銀行，2006年之前只針對糧、棉、油等商品流通過工程發放貸款，貸款對象也只界定為國有企業。2006年，情況得到改善，銀監會批復同意農業發展銀行開展農業小企業貸款業務。貸款業務支持對象涵蓋農、林、牧、副、漁業從事種植、養殖、加工和流通的小企業。2013年4月海南農業發展銀行發放了2500萬元貸款，支持瓊海時達漁業公司在三沙市永樂群島發展網箱養殖項目，推動了三沙市深水網箱行業發展②數據來源：http：／www．hainan．gov．cn／hn／zwgk／czgk／zxjf／201304／t20130408＿932962．html。。

三是國有商業銀行減弱了支持漁業的力度。商業銀行的性質決定了四大國有商業銀行以盈利為目的，其市場定位和經營策略發生了明顯變化。漁業是基礎產業，資金回收期長且風險高，因此國有商業銀行會回避弱勢產業，撤并縣鎮級機構，減弱了支持漁業的力度，這在一定程度上阻礙了漁業的發展。

2．漁業金融產品開發緩慢

一是漁業保險市場業務發展緩慢。漁業捕撈、養殖等面臨的自然災害和病害的風險極大，漁業生產和現代工業相比，規模化程度較低，資本金缺乏，抵御風險的能力較差。保險是分散風險的一種好辦法。然而實踐表明，漁業保險走以盈利為目的的商業保險之路很難。商業保險的市場化運作模式，費率高，漁戶無力承受。這就鑄成了我國漁業保險發展緩慢的局面。我國的漁業保險工作開始于1983年漁業經濟體制改革之后，經營主體主要有漁業互助組織和商業保險公司。1990年之后，由于業務虧損，商業保險公司逐漸退出了漁業保險市場。1994年，農業部發起成立了中國漁船船東互保協會。2005年，漁業互助保險由原中國漁船船東互保協會（2007年更名為中國漁業互保協會）經營為主轉變為“國家協會＋地方協會”共同經營。中國漁業互保協會不斷擴大服務和保障范圍，從成立之初的“漁民人身意外傷害”’和“漁船全損”兩個險種，擴展到雇主責任險、涉外責任險、水產養殖險、遠洋漁業保險等領域。近幾年，伴隨著政府對漁業保險的扶持力度逐漸加大，各商業保險公司也陸續加大對漁業保險工作的推廣力度。目前，漁業保險需求旺盛，而經營漁業保險的商業保險公司仍然較少，主要有中航安盟保險、國元農業保險、人保財險以及上海安信農險4家③數據來源：http：／www．zhgnj．com／。。

二是漁業貸款擔保業務缺乏。漁業生產自然風險大，漁業經濟主體缺乏有效的抵押物向金融機構貸款時提供擔保難。漁業擔保機構可以為漁業融資者提供擔保，解決漁業融資中擔保不足的問題，但從目前看，漁業信用擔保機構仍然極其缺乏。隨著產品質量升級和漁業結構調整，養殖戶、經銷戶等產業鏈主體缺資金、貸款難、擔保難等問題日益凸顯，成為制約漁業經濟可持續發展的重要因素。漁業擔保業務目前還只是在部分省市處于探索試驗階段，其中在椒江已經發展出“三位一體”的農信擔保。面對漁業生產借貸無門這一難題，2007年，椒江區啟動“三位一體”農信擔保試點。同年8月，椒江區組建注冊資金為200萬元的椒江區農信擔保公司，擔保額度達2000萬元。2008年，椒江區農信擔保公司已為40戶淡水養殖戶提供270多萬元的借款擔保，占農信擔保貸款的13%左右，邁出破解漁業貸款擔保難的第一步。其中一份來自椒江區海洋漁業局情況通報表顯示，去年椒江區漁業生產從業人員近8000人，實現漁業總產值77737萬元，增加值28874萬元，漁民人均收入達9134．15元。雖然漁業擔保業務量在不斷擴大，但是，承保范圍一直局限于淡水魚養殖。椒江區農信擔保公司擔保額度只能達到2000萬元，每年區里給的風險基金只有10萬元，漁業擔保稍有不慎，一次大災足以將其擊垮④數據來源：http：／baike．baidu．com／。。同時，一旦承保海產品養殖和漁業捕撈，風險將劇增，僅憑一家商業擔保公司的力量仍然無濟于事。實力不足，以及漁業生產的高風險，使得其始終無法將觸角延伸到水產養殖險的全領域。

三是漁業信托、租賃業務缺乏。漁業信托指信托機構代漁業企業或個人運用、管理資財的業務。漁業租賃指出租方按契約規定，把財產租給承租人使用，并按期收取傭金。但目前，漁業信托、租賃業務還比較缺乏，現行的信托業務僅有遼信1號—大峘漁業信托，租賃業務有漁業船舶、水庫租賃，阻礙了漁業的進一步發展。

3．漁業金融法律政策建設落后

現代市場經濟是法制經濟，實現漁業金融的可持續發展是我國漁業金融發展的最終目標。其中法律政策的完善程度對于漁業金融的發展具有重要意義。目前，我國漁業金融法制建設落后，中華人民共和國漁業法只在第三章捕撈業第二十一條中規定，國家在財政、信貸和稅收等方面采取措施，鼓勵、扶持遠洋捕撈業的發展，并根據漁業資源的可捕撈量，安排內水和近海捕撈力量。此項規定是唯一涉及漁業金融的立法。法律政策缺失在法制環境上大大制約了漁業金融的發展步伐。

四、我國漁業產業鏈金融創新設計

漁業產業鏈條設計首先從金融產品需求主體培育著手，包括漁戶主體培育、企業主體培育；其次是漁業全產業鏈金融產品開發，包括銀行貸款產品開發、信托業務產品開發、發展與完善漁業保險市場和發起成立漁業產業基金［5］；最后是漁業金融產業鏈條的構建，實現漁業產業鏈條金融創新設計。

（一）漁業金融產業鏈條的構建

在生產環節，將漁戶、漁企的水產品未來預期收入抵押給銀行，同時作為核心企業的加工企業向銀行承諾收購，銀行即可向生產者發放用于生產的資金。

在收購環節，成品大量存在于倉庫中，可用將來成品出售可獲得的預期收益來向銀行申請貸款。同時，銀行指定的物流公司監管，控制加工企業的提貨權。產品銷售給加工企業后，加工企業所付貨款直接支付給銀行以抵扣生產者的前期借款。漁業是高風險行業，可引入保險機構，受益人為銀行，降低銀行的風險。

區域性產業基金、產業鏈基金、產業鏈信托和項目融資可以為整個鏈條提供資金支持，可以著重扶持鏈條前端的魚苗培育、魚苗繁殖環節。

上述模式對上下游漁戶、企業等主體提供了生產所需的資金支持，同時也及時兌付貨款，確保漁戶利益，保證了漁業產業健康發展（詳見圖2）。

（二）金融產品需求主體培育

1．漁戶主體的培育

有效抵押擔保物缺失一直是漁戶貸款的最大阻礙，基于漁業的行業特性，銀行應在接受原有不動產抵押、擔保公司擔保的傳統模式的同時，將林權、土地承包經營權、農村住房財產權、船舶、船舶所有權證、海域使用權、商標權等納入可接受的抵質押范圍。

圖2漁業金融產業鏈條

另一個制約漁戶貸款難題——銀農信息不對稱、農戶信用意識不強?？蓮臐O戶信用等級評價著手，采取“政府支持、人行主導、多方參與、共同受益”的模式，進村入戶，將全部農戶信息納入數據庫管理，完成農村信用等級評價。

2．企業主體的培育

沒有合適的抵押物以及缺乏良好的經營狀況是企業貸款難的重要原因。在抵押物方面，銀行應基于漁業的行業特性拓寬抵押物范圍。在經營狀況方面，企業應做好以下幾個方面：第一，保持資產質量良好，現金流量正常，資產負債結構合理，盈利能力較強。第二，保證企業在銀行的信譽狀況良好，無不良信貸記錄。第三，有固定依據和經營場所，合法經營，產品有市場。第四，依法納稅，能遵守國家金融法規政策及銀行有關規定。第五，保證不存在重大償債風險，不存在影響持續經營的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項。

（三）漁業全產業鏈金融產品開發

1．銀行貸款產品開發

一是漁戶生產作業環節的應收賬款融資產品開發。漁戶是普遍缺乏傳統意義上的抵押物的，但是可以通過產業鏈融資的方式，采用動產融資而非不動產融資的方式，并且由核心企業提供擔保獲得資金支持［6］。首先，漁戶（或其組成的合作組織）與產品加工企業簽訂生產收購合同，產品加工企業在簽訂訂單的基礎上幫助農戶統一向金融機構申請貸款，并且通過未來的現金流入作為貸款的還款保證。其次，銀行進行貸前審查，對產品加工企業的回購能力和信用狀況進行調查，在綜合考慮收購—生產流程的可行性的條件下，引入第三方擔保機構，最終發放貸款。最后，漁戶將產品提供給產品加工企業，企業在收到貨物后直接向銀行還款。

二是漁業產品加工環節的應付款融資產品開發。加工后的產品在將來出售后會有穩定的收益，加工企業以此來向銀行申請融資。在此過程中銀行并不要求固定資產的擔保，而是要求加工企業生產產品的提貨權。銀行通過委托第三方物流公司對指定的倉庫進行監管，具體的操作流程為：第一，產品加工企業根據產成品的收入向銀行提出融資申請。第二，銀行對農產品加工企業的產成品進行估值，同時通過物流公司確定監管倉庫。第三，銀行在完成評估后向符合貸款要求的加工企業提供資金；最后，產品銷售后獲得的資金先由銀行抵扣向加工企業發放的貸款。

三是最終產品銷售環節的應收款融資和存貨質押融資產品開發。經銷商在收購產品環節需要銀行提供貸款支持，銀行則以經銷商所收購的庫存商品作為質押，通過第三方物流公司進行監督，向經銷商提供資金支持；銀行還可以通過經銷商在將來的應收款作為還款保證提供貸款。

2．信托業務產品開發

信托業務產品開發需先了解市場需求與金融需求，根據產業鏈運營狀況、金融需求、信用狀況，以核心企業為主要服務對象，設計滿足產業鏈各企業主體發展需求的金融產品［7］。

第一，產業鏈信托。漁業產業規模大，資金日常需求量巨大，為滿足漁業產業的資金需求，可以選定的核心企業為節點，以產業鏈企業產—供—銷運轉為主軸，通過對整個產業鏈資金需求及風險的評估，綜合產業鏈上下游企業的金融服務需求，以核心企業為主導授信對象，以產業鏈企業的應收賬款、存貨等為質押，設計產業鏈信托產品。

第二，項目融資。漁業行業項目建設有較大發展空間，為提升產業鏈整體產業規模和競爭力，以產業鏈的核心項目為依托，圍繞重大漁業項目的資金需求，開發項目信托、信托式融資租賃等產品。

3．發展與完善漁業保險市場

保險保障的缺失已成為我國漁業發展的重要制約因素。要不斷完善漁業保險體系，實現金融支持漁業經濟快速發展。一是應加大對漁業保險的研究，推進立法進程，制定覆蓋漁業捕撈、水產養殖、船員人身安全及生產資料等財產安全等方面的法律保障制度。特別是要注重對我國水產養殖保險的研究及對“連家船”漁民等弱勢群體的關注。為漁業保險的大力推進提供法律依據和法律保障。二是進一步發展政策性保險，完善養殖保險、漁船保險等政策性保險制度。三是保險機構應積極開發涉海保險產品，例如海洋漁業保險、物流保險，建立有效的巨災風險補償機制，提高防范風險和分擔風險的能力。四是應該充分利用財政補貼和優惠稅收政策，推動漁業保險模式的創新和發展，保障漁業健康安全可持續發展。

4．發起成立漁業產業基金

漁業產業鏈條的構建需要大量資本的投入，利用產業基金，從核心企業入手，整合產業鏈條，開展綜合金融服務，全面助推漁業產業鏈建設。

一是區域性產業基金。尋求金融資本和政府資本相結合的模式，發揮銀行在資金募集、風險控制、資金托管等方面的優勢，各方合作，發起漁業產業基金，重點投資于區域內漁業產業發展與產業鏈整合，助力漁業產業發展。

二是產業鏈基金。從產業核心企業入手，整合全產業鏈。漁業核心企業是鏈接魚苗培育養殖、魚產品加工與流通及銷售的紐帶。因此，從產業鏈和產業集群入手，對接當地核心企業，以產業鏈方式介入客戶金融需求，為產業鏈上各節點客戶提供所需的金融服務。

（四）建立健全漁業金融政策

漁業金融政策的制定有助于漁業生產規范、快速發展，可以建立針對漁業的金融政策促進漁業更好更快發展［8］。主要措施可以包括金融支持漁業規?；a與集約化經營政策、發展新型農村合作金融組織政策及生態金融政策。

實施金融支持漁業規模化生產與集約化經營政策，加大對漁業規模化生產和集約化經營的信貸投入。圍繞地方特色漁業，以核心企業為中心，覆蓋上下游企業和農戶，推廣訂單融資、動產質押等多種產業鏈融資產品。

發展新型農村金融組織政策。選擇部分地區漁戶合作社開展信用合作試點，豐富農村地區金融機構類型，推動農村資金互助組織發展。完善對新型農村合作金融組織的管理體制，明確地方政府職責，建立風險補償基金，防范金融風險。

建立生態金融政策。生態金融政策是金融機構通過相關舉措有針對性地對漁業環節進行扶持，來實現漁業均衡可持續發展。例如，我國總體捕撈能力過剩、近海漁業資源嚴重衰退［9］，應降低近海捕撈強度、穩步發展遠洋漁業，可通過金融扶持遠洋漁業的措施實現轉變。

參考文獻

［1］洪崎．產業鏈金融商業模式創新［J］．中國金融，2014，（01）：43－45．

［2］邵平．全產業鏈金融的創新與發展［J］．中國金融，2013，（22）：50－52．

［3］朱磊，馮銳．商業銀行產業鏈金融探析［J］．中央財經大學學報，2012，（02）：23－27．

［4］王迅．海洋漁業發展與金融支持探析［J］．濟南金融，2006，（08）：18－20．

［5］萬復青．漁業信貸是促進漁業發展的重要經濟杠桿［J］．中國水產，1991，（12）：8．

［6］王世表，李平，等．中國漁業信貸問題探析與發展對策［M］．中國海洋大學學報（社會科學版），2007，（1）：23－26．

［7］張艾妮．漁業公共信托原則在美國的發展及其對中國的借鑒［J］．時代法學，2013，（05）：104－110．

［8］楊林，盧明青．發展漁業金融的國際通行做法及經驗借鑒［J］．漁業經濟研究，2008，（04）：9－13．

［9］裘啟煊，黃玉芹．嵊州市漁業經濟可持續發展中的問題與對策［J］．中國漁業經濟，2008，（02）：93－97．

（責任編輯：管仲）

［作者簡介］禹琰（1991－），女，山東泰安人，碩士研究生，研究方向：金融產業管理；陳盛偉1971－），男，山東青州人，教授，博士生導師，研究方向：農業保險。