全國(guó)政協(xié)委員、中民投董事長(zhǎng)董文標(biāo)：要警惕投貸聯(lián)動(dòng)中的道德風(fēng)險(xiǎn)

謝瑋

伴隨著全國(guó)兩會(huì)的召開(kāi)，深化金融體制改革的問(wèn)題再次成為輿論焦點(diǎn)。政府工作報(bào)告提出，加快改革完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體制，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率，實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管全覆蓋。

全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)民生投資股份有限公司（下稱“中民投”）董事長(zhǎng)董文標(biāo)在兩會(huì)現(xiàn)場(chǎng)接受了《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者的采訪。作為一名銀行業(yè)高管，他表達(dá)了自己對(duì)深化國(guó)有銀行改革的觀點(diǎn)。

董文標(biāo)是中國(guó)資本市場(chǎng)的“明星人物”，他曾掌舵民生銀行長(zhǎng)達(dá)8年之久。2014年，董文標(biāo)辭去民生銀行董事長(zhǎng)一職，轉(zhuǎn)任中民投董事長(zhǎng)。中民投于2014年5月9日在上海注冊(cè)成立，注冊(cè)資本500億元人民幣。董文標(biāo)任董事局主席，董事局副主席包括盧志強(qiáng)、史玉柱、孫蔭環(huán)、李銀珩。

“應(yīng)建立更多小規(guī)模的專業(yè)銀行”

董文標(biāo)認(rèn)為，深化中國(guó)銀行業(yè)改革，其重頭還是在商業(yè)銀行改革。中小銀行改革，需要推進(jìn)民營(yíng)化、市場(chǎng)化戰(zhàn)略。他建議，12家股份制商業(yè)銀行可以將股權(quán)賣(mài)給當(dāng)?shù)氐拿駹I(yíng)企業(yè)家，使其充分市場(chǎng)化。此外，對(duì)于城商行和農(nóng)商行等小型銀行，政府在主導(dǎo)改革的時(shí)候，不要考慮國(guó)有化，可以完全按照民營(yíng)化來(lái)推動(dòng)。同時(shí)，要建立更多、更專業(yè)的小型銀行，從而解決銀行業(yè)供給側(cè)改革的問(wèn)題，滿足多種多樣的金融需求。

董文標(biāo)對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示，中國(guó)銀行業(yè)最大的毛病就是同質(zhì)化，未來(lái)隨著企業(yè)直接融資比例加大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，“必須要走出自己的路子，搞出自己的特色”。

“許多商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)都是同質(zhì)化的，所以應(yīng)當(dāng)建立更多小規(guī)模的專業(yè)銀行，比如說(shuō)社區(qū)銀行。民營(yíng)企業(yè)只要愿意做，貸款在三五千元或者一兩萬(wàn)元的小銀行，都值得去推動(dòng)。另外還可以搞一些其他的比較專業(yè)的銀行，通過(guò)這種方式來(lái)推動(dòng)中國(guó)普惠金融的發(fā)展，滿足社會(huì)對(duì)金融的需求，改變社會(huì)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的抱怨。”他表示。

“不管怎么討論，就是要解放思想，相信中國(guó)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，也相信中國(guó)市場(chǎng)的力量。要把步子走得更大一些，把路子搞得更寬一些，讓更多人參與中國(guó)的金融改革。”董文標(biāo)說(shuō)。

“投貸聯(lián)動(dòng)當(dāng)從試點(diǎn)推進(jìn)”

銀行界躍躍欲試的投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)有了新進(jìn)展。繼1月份銀監(jiān)會(huì)在2016年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管工作會(huì)議上提到要推進(jìn)相關(guān)試點(diǎn)工作后，“啟動(dòng)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)”首次被寫(xiě)入2016年的政府工作報(bào)告中。

董文標(biāo)表示，如今投貸聯(lián)動(dòng)已被國(guó)家提到議事日程上，但還應(yīng)當(dāng)先從試點(diǎn)開(kāi)始。在他看來(lái)，銀行做投貸聯(lián)動(dòng)，容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。他舉例稱，掌握著貸款資源的銀行容易向企業(yè)尋租，“我要多少，你必須給我，否則不貸款”，從而強(qiáng)制分配好的企業(yè)的利益。此外，中國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期利潤(rùn)來(lái)源是存貸業(yè)務(wù)，要做好投貸業(yè)務(wù)，積累人才隊(duì)伍和經(jīng)驗(yàn)，需要一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程。

“投資和做貸款完全兩碼事兒，國(guó)外的銀行如美洲銀行，都實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)管理。”董文標(biāo)說(shuō)，投資必須使用資本金而不是存款，資本金降低后，其他業(yè)務(wù)就會(huì)受到影響。未來(lái)，政府應(yīng)當(dāng)出臺(tái)一些配套政策，所以應(yīng)當(dāng)通過(guò)試點(diǎn)展開(kāi)探索，形成經(jīng)驗(yàn)。

“目前討論投貸聯(lián)動(dòng)的背景是企業(yè)的高杠桿問(wèn)題，銀行可能被動(dòng)地將部分貸款轉(zhuǎn)為投資，重塑資產(chǎn)負(fù)債表。”董文標(biāo)對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示，“中國(guó)的銀行和實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合比較密切，容易被經(jīng)濟(jì)周期綁架。經(jīng)濟(jì)周期出問(wèn)題，銀行就成為買(mǎi)單者。”

兩會(huì)期間，提高直接融資比重、建設(shè)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，也是代表委員們討論較多的熱點(diǎn)。董文標(biāo)認(rèn)為，經(jīng)過(guò)過(guò)去幾年的改革，企業(yè)間接融資的比例在下降，直接融資的比例在增加。但由于資本市場(chǎng)并不健全等種種原因，企業(yè)上市仍存在很多困難。要想改變現(xiàn)狀，以直接融資為主導(dǎo)，仍需要一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。

中民投瞄準(zhǔn)三大領(lǐng)域

作為中國(guó)最大的民營(yíng)投資公司，中民投成立后，董文標(biāo)曾表示將把中民投做成民生銀行的母公司，借以整合民生銀行、民生金融租賃等，形成一個(gè)類似平安、中信、光大這樣的金融控股平臺(tái)。下一步，中民投將如何發(fā)展？董文標(biāo)對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者稱，未來(lái)，中民投將做好三件事：新能源產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)以及金融互聯(lián)網(wǎng)。

據(jù)董文標(biāo)介紹，過(guò)去一年，中民投在三個(gè)板塊手筆都“很大”：在新能源領(lǐng)域，中民投寧夏新能源綜合示范區(qū)的光伏發(fā)電項(xiàng)目已經(jīng)實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)；在醫(yī)療健康養(yǎng)老領(lǐng)域，公司計(jì)劃以物業(yè)管理為入口，探索居家養(yǎng)老為主導(dǎo)的私人管家模式，逐步推行金融理財(cái)服務(wù)。目前已經(jīng)收購(gòu)1.7億平方米的管理面積，未來(lái)希望將管理面積擴(kuò)充到10億～15億平方米，覆蓋5000萬(wàn)人；金融互聯(lián)網(wǎng)方面，中民投金融互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)已在浦東落地，今年四五月份將正式對(duì)外開(kāi)業(yè)。

“平臺(tái)注冊(cè)資本為10億美金，3年募集30億美金，來(lái)搞互聯(lián)網(wǎng)。我的搞法是，把金融機(jī)構(gòu)好的業(yè)務(wù)拿來(lái)，然后放大。”董文標(biāo)稱，未來(lái)，中民投將整合部分銀行和金融機(jī)構(gòu)在手機(jī)銀行、信用卡業(yè)務(wù)和財(cái)富管理等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)資源，打造一個(gè)金融互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

董文標(biāo)表示，目前中民投的主要業(yè)務(wù)仍集中在國(guó)內(nèi)，國(guó)外國(guó)內(nèi)投資占比大致為“三七開(kāi)”，即30%在國(guó)外，70%在國(guó)內(nèi)。

“去年，光伏行業(yè)投了80億，房地產(chǎn)也投資250億，住房工業(yè)化領(lǐng)域投資數(shù)十億，中民物業(yè)收購(gòu)了1.7億平方米的管理面積，業(yè)務(wù)主要還是在國(guó)內(nèi)。”他說(shuō)。