上海建設“全球城市”的金融集聚區功能布局

□潘聞聞

上海建設“全球城市”的金融集聚區功能布局

□潘聞聞

一、上海金融集聚區演進發展和現狀特點

（一）上海金融集聚區演進階段

上海市金融集聚區發展始于1990年浦東開發開放，陸家嘴金融貿易區的成立標志著上海金融聚集區發展的第一次高峰；2009年《上海促進國際金融中心建設條例》頒布，確立了上海建設以“一城一帶”（即陸家嘴金融城和外灘金融集聚帶）為核心的金融發展格局，開始上海金融集聚區發展的第二次高峰；2013年上海自貿試驗區成立及確立2040年上海建成全球城市的目標，促使金融業開始在全市布局拓展，目前正形成以“一城一帶”為核心，各區縣多點開花、錯位互補的金融發展格局。

回顧二十年發展歷程，上海金融集聚體系演變經歷三次高峰集聚，遵循三個發展軌跡：一是吸引各類企業或區域總部入駐；二是金融機構跟進；三是進一步吸引更多企業或區域總部。

1．政策性集聚階段

上海金融集聚初期由企業集聚起步。上世紀九十年代初期，在有關政策激勵和中央的鼓勵引導下，中央和省市資源紛紛向浦東集聚，浦東開發開放戰略啟動吸引了一大批中央企業總部落戶。從1990年四大國有商業銀行浦東分行設立到1993年人行上海分行、上海證券交易所、工農中建交行、國家開發銀行、中國人民保險等一大批內資銀行、證券、保險公司建設總部大樓，掀起了國內外企業和金融機構向上海集聚的第一波高潮。

2．市場性集聚階段

在金融集聚的初級階段，市場培育和政府政策引導至關重要，經過五年的建設，金融集聚的發展框架、戰略方向和基礎設施初步確立，政策先發優勢顯現。上世紀90年代中后期，資本市場快速發展吸引了證券期貨類機構及外圍機構搶灘落戶，上海證交所、上海期交所、房地產交易中心、煤炭交易中心、鉆石交易中心、中國金融期貨交易所等金融市場相繼入駐，標志上海確立為我國資本金融市場的“心臟”。

3．制度性集聚階段

制度環境是跨國金融機構全球運營的關鍵要素。2001年入世以來，我國對外開放和改革步伐明顯加快，金融開放營造的良好環境逐步構建起涵蓋信用制度、監管制度、法律制度、市場準入制度、人才制度、業務規則等多維度框架體系，推進吸引外資金融機構主動、自發、自覺地向上海集聚。

（二）當前上海金融集聚區總體布局特點

當前上海金融集聚區基本形成以“一城一帶”為核心、中心城區為重點、各區縣錯位發展的功能布局，其特點可歸納為：金融資源分布中心城區集中、外圍城區分散，金融功能中心城區較強、外圍城區較弱，金融業發展中心城區較快、外圍城區較慢。

目前，全市80%以上的金融資源集中于中心城區，其中，陸家嘴金融城和外灘金融集聚帶已經形成完善的金融集聚效應，成為上海金融集聚的核心區。一是陸家嘴金融城已經具有相對完備的要素市場，集中了我國證券、期貨、產權、黃金等市場，在優化環境、機構集聚、創新試點、融合發展等方面取得較好的成效。二是外灘金融集聚帶 “一軸三段”發展格局基本形成。北部老外灘、中部十六鋪地區、南部董家渡地區正按照打造“三中心”（全國性國際化的資產管理中心、資本運營中心、金融專業服務中心）的要求，大力發展聚焦新業態、新業務、新領域、新力量、新技術的“新金融”。三是重點區縣明確金融發展定位。立足服務于上海金融發展大局，各區縣根據自身產業基礎和區域特點，實行差異化、特色化發展金融業，形成各具特色的金融發展定位。目前，上海17個區縣中有16個區縣都明確提出了發展金融業的具體思路。

各區縣在推動金融業發展過程中，初步形成若干金融集聚區，主要呈現以下特點：一是立足上海國際金融中心建設的國家戰略，“一城一帶”核心區域著力打造核心功能，加強其影響力和輻射力，其他區縣則定位成為核心區的重要補充，力圖打造上海國際金融中心特色功能區；二是依托本區縣的產業特色和經濟基礎，各區縣制定相應的金融業發展政策，引導金融資源和要素的集聚；三是加強吸引金融機構集聚發展，各區縣通過運用資金補貼和獎勵等政策吸引總部、新型金融機構入駐，形成相應的金融集聚；四是完善和優化金融業發展環境，通過給予獎勵、補貼等政策吸引金融人才，建設商業配套設施，完善金融配套服務，營造金融集聚的良好氛圍。

二、上海金融集聚區建設面臨的趨勢

一是國際金融格局加快變革，需要加速提升上海金融集聚區能級。全球金融危機以來，國際貨幣體系多元化趨勢日趨明顯。隨著人民幣國際化進程明顯加快，以及金磚國家開發銀行、亞洲基礎設施投資銀行、上海合作組織開發銀行等新的國際金融機構和組織相繼成立，將加快國際金融治理體系的深刻變革。同時，金融危機后，全球金融監管規則和重點發生顯著變化，加強金融宏觀審慎管理、防范系統性金融風險成為國際社會共識。國際金融格局重大變革給上海國際金融中心建設帶來難得的發展機遇。上海要代表國家積極參與全球金融治理和國際金融中心競爭，進一步集聚國際金融機構和資源，增強金融市場定價權和影響力，提升金融集聚區能級。

二是我國金融深化改革擴大開放積極穩妥推進，需要不斷提高上海金融集聚區創新能力和國際化水平。當前，我國正在加快推進金融領域深化改革和擴大開放，包括：利率和匯率市場化改革、外匯管理體制改革、金融機構改革和人民幣資本項目可兌換，擴大人民幣跨境使用、提高金融市場開發程度、加強國際金融合作等。在金融創新方面，隨著互聯網、大數據、云計算、移動支付、搜索引擎、社交平臺等技術的快速發展和交叉融合，金融產品、業務和模式創新不斷出現。在這種背景下，上海要堅持服務國家金融戰略，在國家金融改革開放整體安排下，進一步完善金融市場和金融體系建設，加快金融創新步伐，提高上海金融國際化水平。

三是上海新型金融、特色金融迅猛發展，需要更多特色化金融集聚區載體支撐。近年來，上海除了深化金融市場體系和完善金融機構體系建設，以科技金融、航運金融、金融租賃、財富管理、互聯網金融、文化金融為重點的新型金融、特色金融迅猛發展。在上海新型金融、特色金融快速發展的背景下，針對專業金融機構抱團集聚更有利于創新和發展的特點，上海迫切需要更多的金融集聚區提供載體支撐。

四是各區縣金融多點發展勢頭強勁，需要從全市高度推進金融集聚區錯位發展、互補發展和協同發展。近年來，各區縣紛紛加快金融發展布局，依托自身基礎和優勢，打造各具特色優勢的金融產業集聚區。一方面，以“一城一帶”為代表的傳統金融集聚區堅持提升能級、轉型發展和營造環境同步進行。另一方面，其他區縣突出金融特色定位，堅持差異化發展，全市金融布局四處開花。在各區縣爭先謀劃金融發展的情況下，有必要加快全市金融集聚區的統籌協調和綜合規劃，減少重復建設和同質競爭，實現各個金融集聚區錯位發展、互補發展和協同發展。

三、上海建設“全球城市”的金融集聚區布局規劃思路和原則

（一）基本思路

深刻把握國際金融格局變革趨勢、我國金融改革開放方向和上海國際金融中心建設需求，結合上海市建成全球城市的空間布局規劃、金融發展基礎和金融機構集聚拓展要求，以強化核心、凸顯特色、聯動互補、協同發展為導向，以上海金融城為中心，以沿黃浦江金融集聚帶和沿蘇州河金融延伸帶為兩軸，以各類特色金融集聚區為支撐，積極引導各類金融業態在全市有序布局，促進金融資源優化配置。

（二）需要把握的原則

一是促進集聚與培育功能相結合。以功能為導向形成金融集聚，推進金融集聚區功能建設，吸引金融業相關功能性機構或市場落戶，形成金融產業集群，發揮金融支持實體經濟發展的作用。

二是綜合集聚與特色集聚相協調。既要注重以高能級主體為主的綜合性集聚，又要注重以新型金融主體為主的特色集聚，通過金融產業鏈延伸和強化服務功能，形成錯位發展、相互協調的金融體系。

三是機構集聚與要素集聚相配套。既要吸引國內外各類金融總部型功能性機構集聚，又要搭建要素集聚平臺，包括人才、資金、信息等要素的集聚，做好金融發展的配套服務，提高金融集聚能級。

四是加強集聚與拓展輻射相融合。金融集聚的目的是增強輻射帶動能力，不僅僅為區域金融發展服務，而是要輻射全國乃至全球的金融業發展，通過制定相關定價形成控制力，真正發揮金融集聚的輻射效應。

四、上海市金融集聚區布局規劃建議

順應國際金融發展趨勢和我國金融改革開放戰略取向，立足2040年上海建成全球城市的功能定位，結合上海金融集聚區已有優勢特色，合理統籌全市金融資源，促進金融機構、人才、資本等在全市的優化配置，不斷增強上海金融資源在全球的集聚輻射能力，形成梯度合理、層次分明、結構優化的金融集聚區。2040年上海市金融集聚區將形成“一城、兩帶、多片區”的布局結構。

（一）一城：上海金融城

功能定位：上海金融城是上海金融市場的中心和決策中樞，具有高度自由化和開放的市場環境，發揮整體集聚和輻射功能，對全球金融業發展和資源配置具有重大影響力。

布局區域：陸家嘴金融貿易區、外灘金融集聚帶和北外灘金融集聚區。其中，陸家嘴金融貿易區立足成為具有全球影響力的成熟型金融集聚區，發展面向國際服務的綜合型金融業態；外灘金融集聚帶立足成為國際知名的新型金融集聚區，聚焦完善金融要素市場，推動金融資產管理、資本運營及服務配套產業的發展；北外灘金融集聚區立足建成國際知名的專業金融產業集聚區，以航運金融為特色，打造全球城市的財富管理高地，形成具有行業影響力和國際競爭力的財富管理中心。

（二）兩帶：沿黃浦江金融集聚帶、沿蘇州河金融延伸帶

1．沿黃浦江金融集聚帶

功能定位：以浦江兩岸沿線為主軸，承擔城市金融產業中心坐標的職能，以垂直濱江岸線的方式組織業態集聚，將上海最重要的各金融集聚區串聯起來，對沿岸地區金融集聚區的功能定位和空間重塑起到強大的輻射帶動作用。

布局區域：主要包括楊浦科技金融集聚區、外灘金融集聚帶、陸家嘴金融貿易區、徐匯金融集聚區、閔行金融集聚區。

2．沿蘇州河金融延伸帶

功能定位：以蘇州河沿線為主軸，形成特色金融業態集聚，承擔金融服務的延伸職能，將上海各特色金融集聚區有機連接起來，強調各區域的快速集聚功能和服務核心區域發展功能，對各區縣產業集聚和形象提升起到引領、示范作用。

布局區域：主要包括閘北金融集聚區、靜安金融集聚區、普陀金融集聚區。

（三）多片區：多個特色金融集聚區

功能定位：依托特定的產業基礎或功能業態，在全市范圍內為產業發展提供定向金融服務的特色集聚區，包括科技金融、文化金融、互聯網金融、產業金融、金融信息后臺等多元業態，形成與核心金融集聚區錯位互補的特色金融承載區域。

功能布局：一是金融市場體系建設。重點發展面向國際的各類金融要素市場和高能級金融機構，包括各類金融市場機構、跨國金融機構總部、各類金融中介專業服務機構等，形成多層次的金融市場體系，主要布局在陸家嘴金融貿易區、自貿試驗區和普陀等區域。二是財富管理功能建設。通過加快金融改革創新，不斷加強財富管理組織體系、市場體系、業務體系、環境體系、監管體系建設，推動財富管理與相關產業協同發展，探索形成高效的財富管理體系，主要布局在陸家嘴金融貿易區、外灘金融集聚帶和北外灘金融集聚區。三是科技金融功能建設。加大科技金融產品創新能力，大力發展股權交易、創業投資、產業基金、融資擔保、科技保險等新興科技金融業務，吸引和培育創新型、科技型、總部型金融產業，包括天使投資、創業投資、產業投資、資產管理等金融機構的集聚，形成多層次、多功能、多元化的科技金融組織體系，主要布局在張江科技片區、楊浦金融集聚區、紫竹產業園區等區域。四是互聯網金融功能建設。根據互聯網金融機構本身發展訴求以及各區縣的區位優勢和產業發展特征，在全市優化布局發展互聯網金融的集聚區域，促進金融業態模式創新，吸引特色金融機構入駐，包括第三方支付、移動支付、金融資訊門戶等，主要布局在漕河涇開發區、外灘金融集聚帶等區域。五是文化金融功能建設。建立健全金融支持文化產業發展的制度體系，重點引進大型金融機構功能性業務總部、外資金融機構總部、民營金融機構總部，開發針對文化產業發展的金融產品，促進金融和文化相結合，形成上海文化金融產業集聚的新地標，主要布局在徐匯金融集聚區、自貿試驗區等區域。六是特色金融功能建設。立足形成與產業功能相集合的特色金融集聚，促進金融服務實體經濟，建立現代服務業創新金融區，主要布局在閘北金融集聚區。七是金融后臺服務功能建設。大力發展新興科技金融業務，建成面向國際的金融機構網絡數據共享平臺，發展金融信息技術研發和創新功能，主要布局在張江高科技片區、漕河涇開發區等區域。八是儲備拓展功能。根據未來上海國際金融中心和全球城市發展趨勢，立足金融改革開放的發展需求，按照全市金融業發展布局需要，聚焦地方產業服務發展，突出區位優勢特色，選擇具備一定條件的區域作為上海金融業發展的儲備區域，主要包括寶山、奉賢、金山、青浦、松江、崇明等區域，適時發展特色金融，形成未來上海金融發展的新興潛力區。

（作者單位：上海市發展改革研究院金融研究所）