金融改革促中小微企業發展

于海軍++郭拴敏

科技型中小企業在促進技術創新、推動產業升級與結構調整中發揮著不可或缺的作用，但在其初創期和成長期，一直面臨著嚴重的融資約束。

今年全國兩會，第十二屆全國人大代表、天明集團董事長姜明建議，堅持科技創新與金融創新互動，以科技金融改革推動中小微企業發展，為“大眾創業 萬眾創新”的新經濟引擎的有效運行提供動力和活力支持。

“大眾創業 萬眾創新”是推動經濟發展、實現經濟提質增效的新引擎。中小微企業是新形勢下國家創新創業活力的主力軍，然而，“融資難”一直是阻礙中小微企業發展的瓶頸。

姜明在接受《民生周刊》記者采訪時表示，探索怎樣在風險和支持創新創業小企業之間找到平衡是解決問題的關鍵。

融資約束

自2006年起，國家相繼出臺若干金融改革政策，從全國金融改革試點工作開展以來，扶持中小微企業發展成果顯著，但中小微企業發展仍然存在產業、區域融資不均衡等問題。

以河南為例，圍繞“大物流”“大消費”“大農業”為優勢產業發展的傳統企業、中小微企業、創新型企業及個人創業者，都面臨著一系列融資難的問題。科技型中小企業在促進技術創新、推動產業升級與結構調整中發揮著不可或缺的作用，但在其初創期和成長期，一直面臨著嚴重的融資約束。

“科技型中小企業一般兼具高成長性和高風險性，技術更新速度快，資金需求量大，但因其具有輕資產特征，可用于抵押的有形資產非常有限，根據現有信貸政策，很難獲得足額貸款?！苯髟诮邮懿稍L時說。

對于中小微企業在發展過程中面臨的問題，姜明感觸頗深，“中小企業資本金嚴重不足，資產負債率很高。一旦資金鏈條斷裂或脆弱，企業的生產經營活動會受到沉重打擊。”

姜明認為，由于絕大多數中小企業處于依靠創新成長、依靠指導成長階段，未能形成一套科學的、制度化的管理體制，在財務管理上普遍存在著一些問題，姜明說：“缺乏嚴密的資金使用計劃，資本周轉效率較低。在存貨管理和債權債務等方面缺乏必要的內部控制，隨意性較強。缺乏健全的財務管理體系及制度，不具備大企業那種內部資金調度能力。不注重吸收外源投資，而將運營資金盲目用于固定資產投資。重視利潤而忽視現金流量的管理，消費過高而導致積累不夠?！?/p>

業內人士指出，由于受政策不確定性的影響，銀行出于對資產質量和風險收益的考慮，眾多商業銀行之間又沒有嚴格的市場定位，因此銀行在對企業的金融支持上都十分謹慎，對中小企業貸款趨于“兩極分化”。一方面產品有銷路、企業有效益、資信良好的優質中小企業，成為各家銀行的爭奪對象；另一方面一些有發展潛力而目前狀況并不十分好的中小企業，由于銀行方面尚缺乏識別能力，往往受到冷落。

據了解，銀行抵押條件過于苛刻，貸款程序復雜，貸款成本高，審批權限受限，這在一定程度上制約著中小微企業的發展。銀行雖然實行抵押擔保制度，但落實起來卻很困難，貸款手續繁雜，抵押手續使諸多中小企業無法貸款或不愿貸款。政府對中小企業融資的相關法律、政策尚未完善，缺乏與之相配套的金融、信用擔保、風險基金等方面的法律法規。

談及地方信用擔保體系，姜明介紹說，雖然目前擔保體系的構成已趨于多樣化，但有些落后的地方僅僅有政策性中小企業信用擔保機構，而沒有內生于市場的中小企業間互助性擔保機構和商業性中小企業信用擔保機構。

政策支持

如何解決中小微企業發展中“融資難”的現狀？姜明認為探索怎樣在風險和支持創新創業小企業之間找到平衡是解決上述問題的關鍵，堅持完善創新鏈、產業鏈、資金鏈，堅持資本釋放創新創業的產能，才能打造科技金融的服務功能。

姜明建議，政府要進一步完善相關政策措施，鼓勵非銀行機構和社會力量，發展天使投資、創業投資等股權投資，對科技企業進行投資和增值服務，探索投貸結合的融資模式。金融主管部門和商業銀行要按照國家推進金融改革的政策要求，針對科技型中小微企業的特點和需求，創新機制，創新產品，提高效率，探索建立科技金融服務的綠色通道。同時要拓寬科技金融服務和支持的領域，特別對政府支持建設的各類科技創新平臺要給予金融支持。建立融資風險與收益相匹配的激勵機制，健全科技金融服務體系。同時，鼓勵開展科技保險、科技擔保、知識產權質押等科技金融服務。

談及金融改革，姜明介紹說，相關部門應開展針對主導產業創新創業金融服務支持工作，加速主導產業發展。以產業金融服務體系的構建和完善為助力，共同探索金融支持科技創新的具體措施和方法，創新融資模式和金融服務方式，為創新驅動發展提質增速。姜明建議，建立政府引導、社會企業參與的中小微企業評估機制，嘗試社會資本參與下的創業扶持擔保責任制度，其核心是政府向社會資本讓渡權力，使社會資本積極有效有序地成為扶持中小微創業企業發展的重要力量。

在今年全國兩會上，姜明建議在區域主導產業突出地區，設立產業金融扶持中心，支持產業技術升級、共性技術研發、學會產業聯盟、專利轉化、科技信息服務等項目，建立針對性科技金融服務體系，設計針對性科技金融產業服務產品。

姜明建議，堅持金融改革創新發展與防范化解風險并重，探索眾籌金融新模式，由政府機構、金融機構、社會資本參與建立眾籌合作平臺。由政府主導或者由政府機構引導、負責眾籌資金的管理運作，同時聯合各孵化器、眾創空間、產學研機構、高校共建大數據創業項目資料庫，使眾籌資金發揮最大效用，眾籌平臺負責對接中小微創業項目，使每一分眾籌資金發揮最大價值。

“應加強以政府引導發起的創業扶持信托的推進，其作為一種新型創業金融管理模式，可使得社會資本放心、持續地投入創業扶持中去，最大限度地吸納社會資金參與?！苯髡f。