金融改革促中小微企業(yè)發(fā)展

于海軍++郭拴敏

科技型中小企業(yè)在促進技術(shù)創(chuàng)新、推動產(chǎn)業(yè)升級與結(jié)構(gòu)調(diào)整中發(fā)揮著不可或缺的作用，但在其初創(chuàng)期和成長期，一直面臨著嚴重的融資約束。

今年全國兩會，第十二屆全國人大代表、天明集團董事長姜明建議，堅持科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新互動，以科技金融改革推動中小微企業(yè)發(fā)展，為“大眾創(chuàng)業(yè) 萬眾創(chuàng)新”的新經(jīng)濟引擎的有效運行提供動力和活力支持。

“大眾創(chuàng)業(yè) 萬眾創(chuàng)新”是推動經(jīng)濟發(fā)展、實現(xiàn)經(jīng)濟提質(zhì)增效的新引擎。中小微企業(yè)是新形勢下國家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力的主力軍，然而，“融資難”一直是阻礙中小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

姜明在接受《民生周刊》記者采訪時表示，探索怎樣在風險和支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)小企業(yè)之間找到平衡是解決問題的關(guān)鍵。

融資約束

自2006年起，國家相繼出臺若干金融改革政策，從全國金融改革試點工作開展以來，扶持中小微企業(yè)發(fā)展成果顯著，但中小微企業(yè)發(fā)展仍然存在產(chǎn)業(yè)、區(qū)域融資不均衡等問題。

以河南為例，圍繞“大物流”“大消費”“大農(nóng)業(yè)”為優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展的傳統(tǒng)企業(yè)、中小微企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)及個人創(chuàng)業(yè)者，都面臨著一系列融資難的問題?？萍夹椭行∑髽I(yè)在促進技術(shù)創(chuàng)新、推動產(chǎn)業(yè)升級與結(jié)構(gòu)調(diào)整中發(fā)揮著不可或缺的作用，但在其初創(chuàng)期和成長期，一直面臨著嚴重的融資約束。

“科技型中小企業(yè)一般兼具高成長性和高風險性，技術(shù)更新速度快，資金需求量大，但因其具有輕資產(chǎn)特征，可用于抵押的有形資產(chǎn)非常有限，根據(jù)現(xiàn)有信貸政策，很難獲得足額貸款?！苯髟诮邮懿稍L時說。

對于中小微企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的問題，姜明感觸頗深，“中小企業(yè)資本金嚴重不足，資產(chǎn)負債率很高。一旦資金鏈條斷裂或脆弱，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動會受到沉重打擊?！?/p>

姜明認為，由于絕大多數(shù)中小企業(yè)處于依靠創(chuàng)新成長、依靠指導成長階段，未能形成一套科學的、制度化的管理體制，在財務管理上普遍存在著一些問題，姜明說：“缺乏嚴密的資金使用計劃，資本周轉(zhuǎn)效率較低。在存貨管理和債權(quán)債務等方面缺乏必要的內(nèi)部控制，隨意性較強。缺乏健全的財務管理體系及制度，不具備大企業(yè)那種內(nèi)部資金調(diào)度能力。不注重吸收外源投資，而將運營資金盲目用于固定資產(chǎn)投資。重視利潤而忽視現(xiàn)金流量的管理，消費過高而導致積累不夠?！?/p>

業(yè)內(nèi)人士指出，由于受政策不確定性的影響，銀行出于對資產(chǎn)質(zhì)量和風險收益的考慮，眾多商業(yè)銀行之間又沒有嚴格的市場定位，因此銀行在對企業(yè)的金融支持上都十分謹慎，對中小企業(yè)貸款趨于“兩極分化”。一方面產(chǎn)品有銷路、企業(yè)有效益、資信良好的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，成為各家銀行的爭奪對象；另一方面一些有發(fā)展?jié)摿Χ壳盃顩r并不十分好的中小企業(yè)，由于銀行方面尚缺乏識別能力，往往受到冷落。

據(jù)了解，銀行抵押條件過于苛刻，貸款程序復雜，貸款成本高，審批權(quán)限受限，這在一定程度上制約著中小微企業(yè)的發(fā)展。銀行雖然實行抵押擔保制度，但落實起來卻很困難，貸款手續(xù)繁雜，抵押手續(xù)使諸多中小企業(yè)無法貸款或不愿貸款。政府對中小企業(yè)融資的相關(guān)法律、政策尚未完善，缺乏與之相配套的金融、信用擔保、風險基金等方面的法律法規(guī)。

談及地方信用擔保體系，姜明介紹說，雖然目前擔保體系的構(gòu)成已趨于多樣化，但有些落后的地方僅僅有政策性中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)，而沒有內(nèi)生于市場的中小企業(yè)間互助性擔保機構(gòu)和商業(yè)性中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)。

政策支持

如何解決中小微企業(yè)發(fā)展中“融資難”的現(xiàn)狀？姜明認為探索怎樣在風險和支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)小企業(yè)之間找到平衡是解決上述問題的關(guān)鍵，堅持完善創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈，堅持資本釋放創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的產(chǎn)能，才能打造科技金融的服務功能。

姜明建議，政府要進一步完善相關(guān)政策措施，鼓勵非銀行機構(gòu)和社會力量，發(fā)展天使投資、創(chuàng)業(yè)投資等股權(quán)投資，對科技企業(yè)進行投資和增值服務，探索投貸結(jié)合的融資模式。金融主管部門和商業(yè)銀行要按照國家推進金融改革的政策要求，針對科技型中小微企業(yè)的特點和需求，創(chuàng)新機制，創(chuàng)新產(chǎn)品，提高效率，探索建立科技金融服務的綠色通道。同時要拓寬科技金融服務和支持的領(lǐng)域，特別對政府支持建設(shè)的各類科技創(chuàng)新平臺要給予金融支持。建立融資風險與收益相匹配的激勵機制，健全科技金融服務體系。同時，鼓勵開展科技保險、科技擔保、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等科技金融服務。

談及金融改革，姜明介紹說，相關(guān)部門應開展針對主導產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融服務支持工作，加速主導產(chǎn)業(yè)發(fā)展。以產(chǎn)業(yè)金融服務體系的構(gòu)建和完善為助力，共同探索金融支持科技創(chuàng)新的具體措施和方法，創(chuàng)新融資模式和金融服務方式，為創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展提質(zhì)增速。姜明建議，建立政府引導、社會企業(yè)參與的中小微企業(yè)評估機制，嘗試社會資本參與下的創(chuàng)業(yè)扶持擔保責任制度，其核心是政府向社會資本讓渡權(quán)力，使社會資本積極有效有序地成為扶持中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的重要力量。

在今年全國兩會上，姜明建議在區(qū)域主導產(chǎn)業(yè)突出地區(qū)，設(shè)立產(chǎn)業(yè)金融扶持中心，支持產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級、共性技術(shù)研發(fā)、學會產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、專利轉(zhuǎn)化、科技信息服務等項目，建立針對性科技金融服務體系，設(shè)計針對性科技金融產(chǎn)業(yè)服務產(chǎn)品。

姜明建議，堅持金融改革創(chuàng)新發(fā)展與防范化解風險并重，探索眾籌金融新模式，由政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、社會資本參與建立眾籌合作平臺。由政府主導或者由政府機構(gòu)引導、負責眾籌資金的管理運作，同時聯(lián)合各孵化器、眾創(chuàng)空間、產(chǎn)學研機構(gòu)、高校共建大數(shù)據(jù)創(chuàng)業(yè)項目資料庫，使眾籌資金發(fā)揮最大效用，眾籌平臺負責對接中小微創(chuàng)業(yè)項目，使每一分眾籌資金發(fā)揮最大價值。

“應加強以政府引導發(fā)起的創(chuàng)業(yè)扶持信托的推進，其作為一種新型創(chuàng)業(yè)金融管理模式，可使得社會資本放心、持續(xù)地投入創(chuàng)業(yè)扶持中去，最大限度地吸納社會資金參與。”姜明說。