互聯網金融或將在2020年消失

吳文雄

在金融業這個有著悠久傳統、并以資金定價和收益市場化為立身之本的行業中，信息交互廣度與速度一直是其發展的關鍵組成要素。因此從英法大戰時的快馬、到19世紀興起的電話電報、再到20世紀末的局域網信息技術，金融業一直是以一種本能去擁抱它們，可以說金融業從來就不是一個科技的孤島。

今天，互聯網時代讓信息傳遞的速度不單變得更快，且所傳遞的信息也已經從原來單一線條的資訊發展到了綜合視頻、語音等多元表現方式，能夠記錄下蘊含結構化和非結構化數據等的多維度內容，金融業也再度面臨新科技的沖擊與改變。

2015，國內網貸行業成功突破萬億大關，這是我和許澤瑋在2011年創辦91金融時萬萬沒有想到的。2013年，在“互聯網金融”東風的推動下，我們無意間走到了行業的前沿。逆水行舟不進則退，快速發展的行業讓我們不得不每時每刻去思考互聯網金融的下一步會怎樣發展。

在過去兩三年里，國內互聯網金融行業經歷了從野蠻生長，到正名，再到監管政策落地的過程。很多人都在講“互聯網金融會如同鋼鐵、煤炭等傳統行業一樣，最終演變成一個獨立的行業。”

但在我看來，當互聯網與金融業開始融合時，互聯網開放的屬性就注定了互聯網金融會成為一種輔助、而并非獨立的行業。今天，我們所經歷的互聯網金融只是一個時代，當這個時代結束后，互聯網金融將會如同水、電一樣，融入到各行各業，完全融合到人們生活中。到那時候，就不會有所謂的互聯網金融。換言之，互聯網金融最終會消失。

當然，消失并非一蹴而就，它需要一個進化的過程。而我認為，這個進化過程可能會出現以下五個階段：

第一個階段： 2016年80%網貸平臺會倒閉

2015年，我們看到，類似于《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》、《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》等監管政策相繼出臺，從中我們可以看出，監管意圖很明顯：規范發展。

目前，從網貸平臺倒閉數量我們就可以看出，倒閉潮已初見苗頭。我認為，2016年，隨著監管逐步細化落地，還會有更大面積的倒閉潮，因為法律法規的介入會對行業起到一定的威懾作用，對一些存在非法集資、私設資金池、或圖謀不軌的“偽互聯網金融平臺”進行嚴厲的法律制裁。

2015年，總理的“互聯網+”戰略引爆了國內互聯網金融市場。如今，一年過去，市場規模初見。可以預見的是，今年兩會上，互聯網金融勢必會被再次提及，將有更多的提案建議被引入行業之中。

我估計，互聯網金融大面積倒閉潮將在兩會后三個月集中爆發（2016年6月左右）。預計到2016年年底，全國80%以上網貸平臺會倒閉或轉型。

第二個階段： 2017年“一站式”會更火

當下，“對科技改變金融”的理解：一部分是技術讓既有的產品服務更好，另一部分是創新過去沒有的金融產品和服務。而我們看到，幾乎所有人對互聯網金融的理解都還停留在互聯網理財、互聯網貸款方面，致使一大批百姓將P2P等同于互聯網金融。

在未來，互聯網金融勢必會深度發展，大量創新型互聯網金融業務會誕生，類似于互聯網證券、互聯網私募、社交眾籌等都將變成一種常態業務。而此時，互聯網金融平臺會呈現出一種“一站式”金融服務，金融消費者可以在一家平臺上同時進行理財、保險、貸款等多項業務，而不是這家平臺買保險，那家平臺做貸款。

在這個發展的過程中，類似于互聯網金融搜索這種垂直業務將受到一定擠壓，最終被迫轉型或倒閉。

或許，“一站式”互聯網金融服務會在2017年更加火爆，因為按照目前的發展速度，假如2016年80%金融平臺倒閉的話，那就意味著剩下的20%需要完成現在的市場需求、甚至更多。在需求不變或增長的前提下，供給方有所減少，而隨著國家“供給側改革”戰略的推進，最終勢必會倒逼互聯網金融平臺趨向多元化以及“一站式”金融服務。

第三個階段：2018年互聯網金融被“邊緣化”

雖然在互聯網金融起步階段沒有真正跟上這種變化。不過在這股信息科技浪潮中，很多行業已經被“裹脅”著前行。外賣、保險、洗車、維修等行業都開始從互聯網上尋找新的突破口。在這個過程中，互聯網金融的先行者們可以說承擔著一定程度上的傳道授業的角色，與各行各業進行著良性互動。

互聯網金融給傳統業務方式注入的創造力和活力，經過時間的推移也逐步開始影響并滲入到各行各業和渠道中。互聯網金融會被邊緣化，幾乎所有的行業都有可能被互聯網金融所感染。

我認為，互聯網金融深度感染將在2018年有所呈現。因為此時，不足20%的平臺瓜分著一個萬億級的互聯網金融市場，巨大的利益會刺激各行各業“觸網”。到那時候，互聯網后面可以加上保險、煤炭、鋼材等任何行業，互聯網金融就會慢慢的被邊緣化。

第四個階段：2019年正式進入寡頭時代

在經歷了監管和行業大洗盤過后，國內互聯網金融行業會呈現出一種強者恒強的馬太效應。到時候，今天我們所看到的P2P平臺99%的都會面臨死亡。而與此同時，優勝劣汰的過程讓少數的綜合型互聯網金融平臺占領了70%以上的市場，并贏得了人們的信任。

從各大商業銀行的網上銀行、微信銀行陸續涌現，再到非銀系統中互聯網券商、互聯網保險的起勢，我們現在已經能夠明顯看到傳統金融機構與互聯網金融融合趨勢的形成。在這個大融合的過程中，傳統金融機構正在向聯網金融企業學習一些關于大數據應用、關于用戶體驗，關于場景營銷方式的知識；而新興的互聯網金融企業，也在向傳統金融機構借鑒更多風險控制、資產管理方面的經驗。

當傳統金融與互聯網金融實現融合后，緊接著會出現“互聯網金融+”，人們會像引入“互聯網+”概念一樣，借鑒銀行互聯網金融融合機制，將“互聯網金融+”應用到各行各業，呈現出一種大融合趨勢，煤炭、鋼鐵、汽車等所有行業都可以通過互聯網金融完成交易。

第五個階段：2020年互聯網金融消失了

大融合后，互聯網金融將會出現在人們生活中的每一個角落，互聯網金融將如同以前的快馬、電報、電話一樣，成為人們生活中必不可少的一部分，成為輔助各行各業發展的一項不可或缺的功能。

到那時候，沒有人會刻意去提互聯網金融，或者說沒有人會在意互聯網金融的歷史，互聯網金融會如同當年取款機一樣，成為一種輔助金融服務。或許那時就真的沒有或者說是沒必要采用“互聯網金融”一詞了。