“收費還貸”型高速公路的財務管理模式探討

袁俊華

摘 要：隨著高速公路建設事業的迅速發展，在具體執行“貸款修路，收費還貸”政策的過程中，收費還貸高速公路貸款資金的財務風險日益突出。本文針對“貸款修路，收費還貸”高速公路財務管理中存在的問題，探討了政府還貸高速公路的財務管理模式，提出應盡快加強貸款資金管理，降低和規避項目財務風險，確保我國高速公路建設健康發展，確保信貸資金安全。

關鍵詞：高速公路；收費還貸；財務管理

前言

改革開放以來，由于我國經濟持續快速增長，客貨運輸業迅猛發展，對高速公路交通的發展起到了強勁的推動作用。在全國范圍內，高速公路通車里程從1998年的6258公里發展到2008年的6.03萬公里，年均增長速度接近30%。2008年世界性的經濟危機發生后，為了拉動內需促進經濟發展，中央政府出臺了許多有利于刺激高速公路投資增長的經濟政策，如銀行等金融機構增加固定資產投資的信貸規模、連續降低貸款利率、將公路投資建設項目資本金比例從30%下調到25%等。同時，國家還下達了4萬億投資計劃，計劃用于交通固定資產的投資就達到1萬億，其中高速公路建設投資占有相當大的份額；各省區也在利用時機大規模投資建設高速公路。本文研究的對象是“貸款修路，收費還貸”的高速公路。隨著高速公路建設事業的快速發展，在具體執行“貸款修路，收費還貸”的政策中，收費還貸高速公路貸款資金的財務風險日益突出。建立什么樣的高速公路財務管理模式來加強貸款資金管理，降低和規避項目的財務風險，是確保我國高速公路建設健康發展亟待研究和解決的一個重要問題。

1 “收費還貸”型高速公路加強財務管理的必要性

政府還貸高速公路和經營性高速公路的財務管理模式是不相同的，但是它們都需要通過車輛通行費來償還銀行貸款，財務管理主要是防止出現財務風險。收費還貸高速公路的財務風險是指項目在規定的收費期限內，或是因故中止收費，不能預期償還銀行貸款等債務所遭受的損失。由于目前大量高速公路的建設資金是利用高速公路收費權質押向銀行取得貸款的，如果出現財務風險就會使銀行大量的到期貸款無法收回，使得我國的高速公路投資體制惡化，導致更大的財務風險。

政府還貸高速公路是由政府的交通主管部門實行統一貸款，然后利用高速公路建成后的通行費收入統一償還貸款。在政府還貸的高速公路中，每條高速公路的還貸能力是不同的，部分高速公路由于交通量比較小，在規定的最長收費年限中不能還清貸款。在此隋況下，統一規范收費公路管理，消除收費公路還貸壓力可能帶來的財務隱患，已成為迫切需要研究并解決的問題。要加強收費還貸公路還貸研究，必須加強收費還貸公路財務管理研究，并對收費還貸公路融資、建設、運營、還貸實行一體化財務管理，保證貸款及時還清，使收費還貸建設公路形式持續健康的發展。對收費還貸形式應采取一定的促進和改變措施。

2 政府“收費還貸”型高速公路的基本特征

2.1 收入形式以現金為主。對高速公路公司或管理處來說，其主要的收入是高速公路車輛通行費，而車輛通行費主要是以現金的形武收取，因此高速公路的應收賬教和其他應收款在高速公路公司財務中所占的比重較小。

2.2 收費還貸項目是履行政府職責修建政府收費還貸高速公路是國家發展交通事業，促進經濟發展的一種手段。國家貸款修建高速公路從短期來說，是通過修建高速公路帶動相關產業發展，促進地方經濟發展，從長遠角度來說，可以在全國范圍內形成一系列縱橫交錯的交通網絡.這與企業投資的為謀求利潤最大化，商業性經營高速公路有著本質區別。

2.3 償債壓力大。一般來說，高速公路建設投資巨大，主要是通過國內外銀行貸款建成。并且主要是靠收取通行費來償還貸款，因此，和普通工業企業相比，高速公路公司的償債壓力通常較大，團此如何合理優化資金結構以減輕償債壓力就成為公司需要關注的重點。

2.4 固定資產所占比重較大。對于商速公路公司來說，其資產主要是由高速公路及其附屬設施構成.并且其價值巨大且回收期長.困此，高速公路公司的資產中固定資產所占比重較大。

3 建立、健全政府收費高速公路財務制度

3.1 實行統一財務管理，加強會計核算要做好財務預算

對于高速公路企業，在進行投資前必須做好交通量的預測，因為高速公路建成后的通行費收入是高速公路公司的主要收入來源。應該科學地預測各年的通行費收入，從而制定合理的還款計劃，以免導致在某些年度內不能償還銀行貸款而帶來財務風險。要做好項目的投資預算，要充分考慮可能變化的因素，避免用完銀行貸款后項目仍不能建成的風險。要做好提款計劃，應根據項目的進展情況和自有資金的到位情況做好提款計劃，避免從銀行提款后而沒有支付出去，從而增加了需要支付的利息。公路部門應加強依“貸款修路、收費還貸”政策所進行的貸款項目財務管理，具體實行融資、建設、運營、還貸一體化管理。收費還貸公路應實行統一財務管理，包括統一收費標準、統一收費票據、統一費用開支范圍和標準、統一會計核算等。統一票證管理，各省收費還貸公路通行費票證由省財政廳印制，省交通廳統一領取和發放。考慮到收費站點撤并的實際情況，全省適度調整并統一收費標準。

3.2 實行集中歸口分級管理

由省（區）交通廳委托省（區）公路局對收費還貸高速公路實行集中歸口管理。根據國務院《交通和車輛稅費改革實施方案》精神，高速公路項目應將“所收資金全額納入財政專戶，實行'收支兩條線'管理，不繳納營業稅等稅收。”結合實際情況，政府還貸高速公路應由各省交通廳作為全省收費還貸高速公路車輛通行費財務收支主管單位，各省公路局按照省交通廳和財政廳批準的計劃具體負責對收費還貸公路實施管理，包括收入及時上繳財政專戶，按計劃安排使用日常經費、養護經費、還本付息等車輛通行費收支的財務核算與管理，各省財政廳通過對車輛通行費收支活動實施財政監督和年度支出預算審批進行管理。具體言之，在省范圍內應建立“三位一體”主管框架：由省交通廳作為全省通行費財務收支主管單位，由省公路局接受省交通廳委托，具體負責對收費還貸公路實施行業管理，包括對通行費收支的財務核算與管理，而省財政廳則對通行費收支活動實施財政、財務管理與監督。

3.3 實行“統借轉貸”和“統貸統還”

對于收費還貸高速公路借款采用省交通廳統借轉貸辦法，省交通廳統一掌握審批權，并奉行嚴格的貸款政策。省公路局應加強對轉貸資金的監督管理，保證資金合理、有效使用，并如期足額歸還。公路項目貸款應嚴格按照規定的用途專款專用，嚴格用于該項目支出。“統貸統還”的主要思路是：將貸款與收費還貸公路發生的建設貸款、借款、欠付款合并。對貸款總額由省交通主管部門或委托省公路局統一核定，承擔債務，在一定期限內統一歸還的一種管理方法。“統貸統還”實施的必要性在于：一是.-I以大大提高收費還貸公路的綜合還貸能力，避免收費額高的站因還清貸款停止收費，而收費額低的站因還本付息能力差、收費期滿后還不清貸款要撤并，致使歸還銀行貸款和支付集資本息無來源的被動局面。二是加強了資金的監督，統貸統還后，應加強支出計劃管理，撥付到收費站只有正常經費和收費設施費，這部分資金由收費站包干使用，超支不補；計劃還貸資金由省財政廳直接撥付貸款單位，確保專款專用和按期還本付息。三是實行統貸統還后，通行費收入可以統籌調度，做到余缺互補，提高資金的使用效率。

3.4 實行“統收統支、收支兩條線”管理

各收費站收取的通行費，要每天及時存人所在地的通行費收入專戶。省公路管理局每月分兩次上解至省交通廳通行費收入專戶。產權約束主要是指產權主體之間或產權主體內部不同部分之間，事前明確責任，事后落實責任的一系列行為規范。管理者對管理目標的有效管理，除用必要的利益激勵機制把收益化暗為明，還要落實責任壓力，施以相應的產權約束，強化監督機制。結合通行費征收與解繳，應強化通行費收支預算管理的硬約束，嚴格“統收統支，收支兩條線”管理及“專款專用”、“專戶存儲”管理。

3.5 加強和完善車輛通行費管理

高速公路的車輛通行費是償還貸款的資金來源。收好、用好、管好車輛通行費資金，提高收費公路還貸能力，對實現公路建設的滾動發展具有重大意義。當前車輛通行費管理混亂，導致瞞收、漏收、挪用的現象嚴重。一些收費站的人員經費較低，再加上崗位責任制不清，沒有通行費收支的硬指標，收多、收少或收好、收壞一個樣，導致產生貪污通行費票款，少收、漏收、免收的現象時有發生，不惜國家資金流失來謀求私利。

3.6 優化通行費支出結構、設立還本付息資金指令性指標

通行費支出開支范圍一般包括“還本付息資金”、“站點設施建設費”、“養護費用支出”、“管理費用支出”、“路政管理支出”以及“其他支出”等，目前，在通行費支出上存在兩個難點問題：一是人員支出所占結構比過大；二是“還本付息資金”缺乏必要的指令性指標限定，不能滿足及時足額還貸的需要。為此，在通行費支出開支范圍上應注重支出結構的優化，通過清理收費站點，合理設立收費站點及人員編制，適度提高通行費收費標準，控制人員支出結構比；同時，對于還本付息資金安排，應設立不低于全省通行費實際總收入的一定比例的指令性指標，并專項用于償還貸款本息，以此作為消除還貸隱患的重要舉措之一。

3.7 建立“還貸平衡基金”，增強還貸能力

為確保按期償還公路項目貸款，避免財務風險，條件允許時應建立還貸基金。各省要在統一清算項目的償債能力的基礎上，視債務情況確定較為統一的收費年限，對收費能力較好的項目按期繼續收費，將還款余額納入“還貸平衡基金”。■

參考文獻

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