金融新常態下我國商業銀行轉型研究

摘 要：當前，我國經濟發展已進入了以增速放緩、利率市場化等為明顯特征的金融新常態。作為市場經濟核心主體之一的銀行業，面臨著前所未有的困局，其應對挑戰、實現內涵式發展的必經之路就是經營轉型。

關鍵詞：新常態；商業銀行；轉型

一、金融新常態的特征

作為國民經濟運行的核心，金融屬于親周期行業。在經濟新常態大背景下，金融新常態應運而生。我國的銀行業在經歷了高速增長的黃金時代后，隨著利率市場化加速推進，互聯網金融方興未艾，存款保險制度正式實施等系列沖擊，傳統的發展模式面臨著越來越大的挑戰。

1.規模擴張的發展模式難以為繼，增長速度將回歸正常。在“舊常態”背景下，中國銀行業緊緊抓住經濟上行的機遇期，各類業務顯著增長，行業規模快速擴張。但隨著中國經濟增速區間的下移，我國金融業過去十多年“高歌猛進、圈地跑馬”的黃金時代已經結束，增速回落將是金融業的一個“新常態”。以最早發布2015年度業績快報的浦發銀行為例，該行實現歸屬于母公司股東的凈利潤為505.98億元，同比增長僅7.60%，毫無懸念的個位數；基本每股收益2.66元/股，同比增長5.56%，加權平均凈資產收益率ROE=18.82%，同比減少2.20個百分點。2015年，我國上市銀行凈利潤預計增速大約為1.8%，而2016年商業銀行仍將面臨較大經營壓力，行業分化將更顯著，預計我國上市銀行凈利潤增長大約1%左右，五大行凈利潤出現零增長為大概率事件。

2.金融風險加劇，信貸資產質量進一步承壓。國民經濟增速回落，在企業去產能、去杠桿的過程中，銀行業的不良貸款也將加快進入風險暴露期。2015年，我國商業銀行整體的撥備覆蓋率大幅降低，風險抵補能力有所減弱，盡管不良率仍然控制在2%以內、撥備覆蓋率仍然在150%以上，但是市場普遍存在兩種擔憂，一種是不良資產數據的真實性、風險是否得到充分暴露，另一種是不良資產惡化的趨勢還會持續多久。根據交通銀行金融研究中心的分析，2016年我國經濟增速放緩趨勢未變，并對商業銀行資產質量形成持續性的壓力，預計不良貸款率將攀升至2%～2.2%，但升速較2015年有所放緩，風險相對可控。

3.金融的生態和結構將發生變化。 多年以來，我國的經濟金融存在著“三多三少”現象。商業銀行傳統存貸款業務多，其他非傳統金融業務少，這一點在城商行和涉農金融機構等中小銀行尤為突出。間接融資多，直接融資少，國民經濟的風險較多地集中于商業銀行體系。資金多，資本少，導致地方政府和企業的負債率偏高。但隨著金融改革的不斷推進和經濟結構的優化升級，我國多層次的金融市場體系日漸完善，信托、保險、基金、證券等非銀行金融加快發展，以及未來銀行的競爭將呈現主體多元、邊界模糊、程度加劇的新特征。互聯網金融對銀行的跨界滲透也將不斷深入，更多民營資本將進入銀行體系，小額貸款公司、第三方支付公司等新興機構層出不窮，金融價格機制也更加市場化。

4.客戶行為和客戶結構發生深刻變化。隨著互聯網技術特別是移動互聯網技術的不斷發展，客戶的消費習慣和消費行為正在發生著深刻的改變，便捷性、易用性要求和客戶體驗將成為影響其選擇的重要因素。

二、新常態下商業銀行經營轉型的方向和路徑

從表象上看，新常態是經濟發展的問題。因此，在“輕資本、高效率”的轉型導向之下，商業銀行必須及時調整經營思路，徹底摒棄過去“跑馬圈地”外延式擴張的傳統業務模式，確立差異化的發展戰略，通過轉型不斷優化業務結構和盈利模式，提高對客戶的多元化、跨市場金融服務能力，加快從傳統的融資中介向全能服務中介的角色轉換。

1.戰略定位差異化。在一定程度上講，差異化競爭能力是商業銀行的核心競爭力。這就需要商業銀行借此制訂差異化的發展戰略，充分發揮自身優勢，形成符合自身資源稟賦和競爭能力的商業模式，避免同質化競爭。例如，大型銀行應以綜合化、多元化和國際化為特色，推動金融集團建設，加快海外業務布局，適時國內外并購，全面協同發展各項業務，提升綜合金融服務水平，打造綜合化經營的全能銀行。中型銀行則聚焦私人銀行、小微信貸、投資銀行等重點區域、重點行業和重點業務，做出特色，提升比較優勢，爭做“精品銀行”；小型銀行應充分發揮其組織架構簡單靈活、貼近客戶、信息靈敏等優勢，立足于本地和社區，聚焦小微企業和個人客戶，以提供靈活快捷、特色化的金融服務為主要目標，腳踏實地、精耕細作、做透做深。

2.經營管理精細化。商業銀行應堅持內涵式增長之路，更加重視成本收益的核算，更加注重經營成本的節約，通過精細化管理促進資源的優化配置，提高資源的利用效率。正如招商銀行的“二次轉型”，其核心就是經營方式由粗放型向集約型轉變，堅持“以提高經營效益為目標，以優化資源配置為核心，以挖掘內部潛力為重點，以提升內部管理為基礎，以促進科技進步為支撐”，表現為資本使用、業務拓展、人員配置、財務管理、科技手段和客戶經營的集約化。

3.運行模式輕型化。就未來銀行業而言，那些資本輕、效率高的商業銀行將會更多地受到發展機遇的青睞：（1）“輕資本”，基本形成資本的內生能力；（2）“輕資產”，從過去的重資產結構逐步向輕資產的經營結構轉型，（下轉第192頁） （上接第182頁）摒棄“負債至上”的傳統理念，以較少的資產增速實現更多的營業收入，構建起資本消耗少、風險權重低、更安全可控的資產與業務體系；（3）“輕運營”，建立更加高效靈活的公司治理架構以及機構網點體系；（4）“輕經營”，即非息凈收入增速快、占比高，傳統的凈息差比重逐步下降；（5）“輕渠道”，利用移動互聯網技術和大數據技術搭建獲取大眾客戶的輕平臺，提高電子銀行渠道替代率；（6）“輕風險”，風險加權資產占總資產的比重持續下降；（7）“輕結構”，不斷優化業務結構，提高零售業務占比。此外，在角色定位上，商業銀行應運用“融資+融智”“商行+投行”“表內+表外”等不同模式，以提供綜合金融服務方案為主，逐步實現從單一的貸款提供者向資金組織者、交易撮合者和財富管理者的轉變。

4.業務結構綜合化。目前，我國商業銀行普遍存在“單一結構”現象：業務結構以傳統信貸業務為主，收入結構以利差收入為主，客戶結構以大中型企業客戶為主。這種單一結構在后利率市場化時代顯得十分脆弱，無法應對激烈的市場競爭。因此，加大結構調整力度成為必然選擇——業務結構要逐步綜合化，更多地發展財富管理、交易金融等非信貸業務。特別是交易銀行，它是“投行”后商業銀行業務發展又一重點，并將主導未來十年商業銀行經營思維和業務模式變革的新方向。客戶結構要均衡化，不斷提高小微企業客戶和個人客戶比例。收入結構要多元化，借助優勢產品的研發和服務的創新，加快中間業務的發展，大幅度提高真實的非利息收入比重，減少對利差收入的過度依賴。提升非息收入的比重，是商業銀行平滑經濟周期影響的重要舉措，也是經濟新常態下銀行轉型突破的重要方向。

5.服務方式社交化。當下，社交媒體的蓬勃發展深刻地改變著客戶的行為模式，必將推動商業銀行服務方式的重大變革。社交化、移動化將是未來銀行業發展的趨勢之一，商業銀行應通過對自身多渠道的協同整合，搭建自己的“金融社區”。一方面，網上銀行、手機銀行等虛擬渠道要提供個性化的服務界面、定制化的產品和服務化的內容，強化與客戶的溝通與互動；另一方面，實體網點要向“小型化、智能化、場景化和社區化”轉型，充分發揮根植當地、信息充分、貼近政策、方式靈活、風險分散等優勢，同時突破社區銀行單純的獲客功能定位，進一步彌補虛擬渠道難以滿足的客戶安全性偏好，為客戶提供復雜、高附加值的金融產品。加快自助設備和自助銀行建設，將實體網點打造成為能夠全方位滿足客戶各類金融需求的全功能、綜合性的前端經營機構和營銷服務平臺。

三、結束語

伴隨著經濟、金融從“舊常態”向“新常態”的不斷演進，我國商業銀行必須徹底摒棄“速度情結”和“規模沖動”，在“輕資本、高效率”的轉型導向之下，重新梳理發展戰略、發展節奏和業務布局，切實轉變業務模式和盈利模式，提高精細化管理水平和專業化經營能力，走資本節約、創新驅動、內涵增長的可持續發展道路。

參考文獻：

[1].2016年銀行運營展望：盈利承壓 風險可控 轉型加快[N].中國證券報，2016-01-04.

[2].郭少泉.新常態下城商行戰略轉型的方向和策略[J].銀行家，2015（1）.

作者簡介：張紅軍（1971- ），男，山東德州人，南開大學經濟學院博士后流動站在站博士后，研究方向：商業銀行績效考核。