互聯(lián)網金融的未來

互聯(lián)網金融已經風風火火走過了好幾個年頭，進入2016年后雖然略有退燒，但風頭依然不減。

最近一段時間金融主管部門負責人頻頻就互聯(lián)網金融發(fā)表意見，互聯(lián)網金融在受到肯定的同時，其發(fā)展中存在的一些問題也引起了監(jiān)管層的重視。可以肯定的是，互聯(lián)網金融野蠻增長的時代即將結束，未來互聯(lián)網金融將進入規(guī)范、競爭、有序發(fā)展的新時期。

那么未來互聯(lián)網的發(fā)展方向是什么呢？對于這一問題，可謂眾說紛紜，但主流的判斷都是互聯(lián)網金融將向更加普惠的方向發(fā)展。普惠金融突出的兩個字，“普”就是廣泛的意思，“惠”就是便宜。“互聯(lián)網+”的出現(xiàn)使得“廣”更為可能了，隨著移動互聯(lián)網的普及，使用范圍會越來越廣。此外隨著大數(shù)據(jù)技術的日益成熟為互聯(lián)網金融降低成本提供了技術支持，從而使得互聯(lián)網金融能夠在普惠金融的路上越走越遠。但目前大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網金融領域面臨一些障礙，要利用大數(shù)據(jù)促進互聯(lián)網金融發(fā)展，必須逐步破除這些障礙。第一，要加快公共數(shù)據(jù)的開放力度，降低社會運行成本；第二，要充分利用數(shù)據(jù)公共資源，挖掘有用信息，降低社會的信息收集成本；第三，以獨立第三方發(fā)展社會征信事業(yè)，金融機構內部信用評級與社會第三方征信是兩件相互關聯(lián)，但又相互獨立的事；第四，征信要遵循權益保護原則，大數(shù)據(jù)的應用和價值的挖掘不能以犧牲個人數(shù)據(jù)、財產權為代價。

在普惠金融這個大的趨勢下，未來互聯(lián)網金融的趨勢并不明朗，各位專家給出的答案也不盡相同。

騰訊集團副總裁賴智明2015年在烏鎮(zhèn)世界互聯(lián)網大會上對互聯(lián)網金融的未來發(fā)展做出了4點趨勢判斷。

一是平臺化。騰訊將與監(jiān)管部門攜手，為金融風控、產品創(chuàng)新而并肩戰(zhàn)斗。而騰訊社交平臺已聚集了數(shù)以億計的海量用戶，服務場景正從線上向線下不斷延伸，用戶粘性也日漸增強。未來，騰訊金融將成為用戶和傳統(tǒng)金融機構的連接器。

二是生活化、社交化。社交化是騰訊金融的重要產品特色。紅包熱潮從春節(jié)到中秋節(jié)假日都在不停增加。未來，騰訊將繼續(xù)沿用生活化、社交化的產品開發(fā)路徑。

三是未來的互聯(lián)網金融一定要服務于普惠金融，要移動化、場景化。

四是信用創(chuàng)造財富，未來的互聯(lián)網金融將被數(shù)據(jù)化。海量用戶數(shù)據(jù)對未來的金融應用業(yè)務將至關重要。

而平安陸金所董事長計葵生給出了另外的答案，計葵生認為中國未來的互聯(lián)網金融可能會是傳統(tǒng)的交易所（比如納斯達克）、電子商務平臺（比如eBay）和OTC市場的結合。很多互聯(lián)網金融資產是非標準化的，在美國，這些資產的交易不在納斯達克，而是在OTC市場，并且是機構與機構進行交易。中國沒有那么多機構和OTC，也沒有那么多的機構具備OTC市場交易的經驗。中國的特色將是零售化，高凈值的個人會直接參與非標市場交易。這三種模式結合，互聯(lián)網金融會變成一種虛擬交易所。它的特點是透明度比較高，成本比較低，流動性比較好。這個方向作為未來中國的機會點，會創(chuàng)造出很多新的市場，而且這些新的市場不是我們今天看到的比較簡單的P2P或者眾籌市場，它的范圍廣泛很多。但是，這些市場持續(xù)經營和成功的前提是做好風控。一個市場如果不能管理好風險，或者不能降低、分散風險，這個市場就沒有價值。簡單地撮合平臺是無法取得成功的。成功的市場一定是健康的市場，而健康的市場一定要設立風控制度和篩選機制，想方設法降低風險。

縱觀中國的互聯(lián)網金融市場已經具備產品化、大數(shù)據(jù)、風險管理等理念，如果能結合海外的一些核心經驗，中國的互聯(lián)網金融市場會有大的發(fā)展。

經過幾年的狂飆突進，左沖右突，互聯(lián)網金融已經打出了一片天地，也激發(fā)出人們更大的向往。從現(xiàn)在開始，互聯(lián)網金融應該進入到深層次發(fā)展的階段，所謂深層次不僅是在一般支付方面、標準產品的銷售方面，更應該是在以銀行為整體的商業(yè)經濟服務當中開發(fā)更多的互聯(lián)網產品。

在紅嶺創(chuàng)投董事長周世平看來，2016年互聯(lián)網金融行業(yè)將迎來洗牌，互聯(lián)網金融企業(yè)可以通過跟資本市場的有效結合，為企業(yè)帶來長期發(fā)展的資本，并一定程度上增加企業(yè)公信度，提高品牌效應，借此規(guī)范化運作為企業(yè)帶來規(guī)范跨越式的發(fā)展機遇。

參考文獻：

[1]賴智明.互聯(lián)網金融未來四大走向[OL].騰訊科技，2015-12.

[2]計葵生.互聯(lián)網金融的未來：三種模式融合[OL].21世紀經濟報道，2014-8.