小微企業(yè)融資困境及應對策略

小微企業(yè)的普遍迅速發(fā)展，已經為我國經濟做出了突出的貢獻，主要表現在小微企業(yè)為眾多下崗職工提供了再就業(yè)的機會，從而實現了社會的穩(wěn)定發(fā)展。但是如今大部分的小微企業(yè)不斷遇到了融資困境，令國人擔憂。所以如何解決小微企業(yè)的融資困境已經成為了社會的熱點問題。我國正處于經濟發(fā)展中國家，資本市場發(fā)展尚未成熟，小微企業(yè)的主要融資途徑還是各大商業(yè)銀行，小微企業(yè)本身的實力較弱，體制結構不健全，可以作為抵押的資產規(guī)模過小，目前來看，根本無法滿足信貸支持，最終只能導致融資困境。

一、現階段我國小微企業(yè)融資困境的原因

（一）先天畸形，后天不足

我國小微企業(yè)先天特點是發(fā)展規(guī)模小，企業(yè)注冊資金不多，更重要的是缺少內部實踐型高學歷管理人才。由于以上存在的缺陷可以看出小微企業(yè)融資困境和先天畸形有直接的關系。后天不足主要表現在小微企業(yè)由于規(guī)模和注冊資金受限，導致運營能力減弱。小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者往往是一些剛剛走出校園的學生或者是一些低學歷的有小部分啟動資金的想要自主創(chuàng)業(yè)的人。他們利用現有的資金用于購置設備、場地和其他的費用開支。流動資金有限，經常出現短缺的現象，但是又因為沒有達到向社會募股集資的資格，最終只能面臨融資困境。

小微企業(yè)中缺少健全合理的管理體制和高學歷高能力的管理人才，導致小微企業(yè)經常會出現無法正常運營的狀態(tài)。企業(yè)中的工作人員普遍專業(yè)水平和自身素質較低。尤其是對一些關鍵部門，如財務部門，根本沒有專業(yè)的財務管理人員，使小微企業(yè)的資金利用率極低，在運營中花了很多的冤枉錢，不能做到真正的合理控制費用，降低費用成本。再如人事部門，沒有專業(yè)的人力資源管理者，根本無法讓員工更好的了解企業(yè)文化，做好相關的激勵政策，對員工開展有效的培訓，企業(yè)就無法招聘到真正的人才和留住重視個人成長和平臺發(fā)展的人才。由此可見，企業(yè)中沒有健全的財務人事管理體制，一定會阻礙企業(yè)內部組織高效的運行，最終就會導致資金無法正常運轉。

（二）小微企業(yè)僅僅依賴銀行信貸進行融資

截止到目前來看，小微企業(yè)的融資渠道過于單一，僅僅可以依賴銀行進行融資。具相關統(tǒng)計可以得出，目前我國有大約74%的小微企業(yè)在出現融資困境的時候首先想到的是向銀行貸款，而忽略了其他的融資渠道。其實這種傳統(tǒng)的收益小的融資方式現階段已經根本無法滿足小微企業(yè)融資走出困境。我國金融體制還存在著不完善性，傳統(tǒng)的大型銀行對小微企業(yè)的扶持力度根本達不到預期的效果，最終導致小微企業(yè)在求助銀行的時候根本難以得到有效的資金資助，無法走出融資困境。同時，一些小微企業(yè)可能會將融資目標轉向民間的一些不正規(guī)的高利率進行融資，卻最終陷入資金周轉，代價大量增加的困境，更不利于資金少，無法靈活運作資金的小微企業(yè)。所以可以看出，小微企業(yè)的融資方式現在面臨著渠道狹窄，成本過高的困境，這也將成為了制約小微企業(yè)發(fā)展的主要因素之一。

（三）融資體系不完善，難以分羹

我國融資短缺的現象，從表面上看是調控的力度不夠，但實際上是由于宏觀體制的問題。目前來看我國的金融體制是把大型商業(yè)銀行作為主要部分，信貸業(yè)務主要來源于國有銀行。從這點可以看出，我國的國有銀行負責了幾乎所有國內的信貸業(yè)務，融資體系在一定程度上可以說是以國有企業(yè)和大中型企業(yè)為主要對象而進行設計實施的。很多規(guī)模較大的國有銀行將資金僅僅投放到一些大中型企業(yè)中，而全然不顧小微企業(yè)，也就出現了小微企業(yè)無法進行借貸融資的現象。這樣的差別待遇在現在的市場情況下是長期存在的。

我國政府已經認識到了這一現象，也在進行不斷的改進，出臺一些關于如何扶持小微企業(yè)的相關政策文件，但是都沒有顯著的成效，導致這樣的結果出現主要是和當前的金融系統(tǒng)和產業(yè)系統(tǒng)結構密不可分的。所以，我國極低的基準利率和民間的高利率并行，基準利率一直不能提高的同時發(fā)生資金短缺的問題，這將是融資渠道割裂所導致的必然結果。小微企業(yè)在這種融資的大環(huán)境下，只能選擇向民間不正規(guī)的高利率信貸公司進行貸款，由于小微企業(yè)自身的缺陷又有很多通過這種信貸途徑無法恢復高效的運行，只能又一次陷入到融資困難的惡性循環(huán)中。

二、小微企業(yè)融資困境的應對策略

（一）加強自身建設

由于小微企業(yè)存在著“先天不足，后天畸形”的嚴重缺陷，所以這就為完善小微企業(yè)自身的發(fā)展提出了客觀的要求。從這個角度來看，小微企業(yè)首先要從內部的組織結構進行合理有效的全方位調整。小微企業(yè)可以從以下兩個方面進行自身建設。首先，企業(yè)要重視人才的招聘和培養(yǎng)。企業(yè)要以人為本，在招聘的過程中嚴格把關，尤其是對財務人員和業(yè)務人員，財務人員主要是管控資金，也就掌握企業(yè)的成本支出，即節(jié)流。業(yè)務人員要最大化的增加企業(yè)的利潤，即進行開源，通過這樣合理的“開源節(jié)流”的方式，讓企業(yè)能夠高效的運營。很多小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者初期一腔熱血的開始創(chuàng)業(yè)，卻由于缺乏科學的管理經驗導致企業(yè)虧損，無法正常運行，只能在較短的時間內就面臨倒閉。其次，企業(yè)要對招聘的人才提供公平公正的發(fā)展平臺，提高員工的工作積極性，最終讓員工竭盡自己的全部能力奉獻于企業(yè)。小微企業(yè)要積極制定和完善企業(yè)管理制度，一定要舍得花費大量的資金投入到人力中，而從物力方面節(jié)省費用。完善的企業(yè)管理制度會更好的規(guī)范人員的行為規(guī)范，讓每個員工各盡其職，從而實現高效的運轉模式。所以小微企業(yè)為避免先天的不足，一定要從以上兩個方面著手，從而加強自身的建設，保證長期的順利發(fā)展。

（二）擴展融資渠道

從目前小微企業(yè)的融資渠道來說，融資渠道單一也是導致小微企業(yè)融資很難走出的一個困境，由于小微企業(yè)自身的規(guī)模和注冊資金受限。但是小微企業(yè)的在我國的經濟中卻占據著非常重要的地位，小微企業(yè)的融資渠道已經在國家政府的重視下不斷的進行了擴展。小微企業(yè)的融資渠道一般包括商業(yè)銀行、民間借貸、農村信用社、村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司。小微企業(yè)的快速發(fā)展必然要面臨著對資金的需求，但是信貸的缺口卻在每年遞增。現階段小微企業(yè)的融資渠道主要是通過傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，但實際上我國盡管政府出臺了相關的優(yōu)惠政策支持小微企業(yè)通過商業(yè)銀行進行貸款，而且也在某種程度上緩解了小微企業(yè)的融資困境，但是商業(yè)銀行也是以盈利為目的的一種金融機構，雖然支持著國家政策，但是在幫扶小微企業(yè)的同時也要為股東擔負著一定的責任，所以對小微企業(yè)也是有著必然的選擇性，通常會選擇風險小的同時也要保證小微企業(yè)的盈利水平。這就導致了商業(yè)銀行對小微企業(yè)的融資積極性并不高。

小微企業(yè)往往可能忽略了其他四種渠道。如通過民間借貸的途徑，從我國的沿海地區(qū)來看，民間借貸已經逐步走向正軌。民間借貸也可以支撐大部分小微企業(yè)的發(fā)展，但是小微企業(yè)通過民間借貸的途徑進行融資的時候一定要了解國家的相關法律規(guī)定，不要因為借貸行為的不規(guī)范，最終使企業(yè)擔負著巨額的高利貸，這無疑是給小微企業(yè)造成了雪上加霜，很難再運作下去。再如農村信用社和村鎮(zhèn)銀行。這兩個是國家有相關法律法規(guī)支持的小型金融機構，有著比較廣闊的發(fā)展前景，對于分散性比較強的小微企業(yè)來說也可以滿足走出融資困境的需求。最后一種就是小額貸款公司，從小額貸款公司成立以來，確實在一定程度上滿足了大部分小微企業(yè)的融資需求，與大型的金融機構來說顯得更為接地氣，吸引著眾多的民間資金，然后逐漸投放到各種融資困難的小微企業(yè)中。

（三）建立完善的金融體系

隨著世界各國對小微企業(yè)融資困境的高度關注，大多數國家都建立了完善的金融體系作為解決小微企業(yè)融資困境的主要措施。我國現階段已經成立了信用擔保體系，從我國的實際情況來看，應該建立起全國擔保網，主要包含縱向三級擔保體系、再擔保體系和基層復合擔保。這樣依靠多層次擔保機構不但可以過過擔保規(guī)模更可以減少一些不正規(guī)小型民間貸款公司所給小微企業(yè)帶來的詐騙風險。

其次我國應該根據現階段可能會出現的風險建立信用擔保基金會。其主要作用是由我國政府進行出資，其他大型企業(yè)機構或者團體進行輔助資助，在小微企業(yè)向大型商業(yè)銀行繳納擔保基金時如果需要繳納一定費用的時候，如果被擔保企業(yè)無法及時償還債務，商業(yè)銀行就可以向信用擔保基金會要求賠償相應的金額。同時，在成熟的資本市場國家更可以通過金融資本市場直接進行籌資。由此可見，各國建立完善的金融體系對小微企業(yè)融資有著非常重要的作用。

（四）政府加大扶持力度

要讓小微企業(yè)更快的走出融資困境，我國政府的扶持力度起著至關重要的作用。政府應該根據我國的經濟現狀和基本的國情完善金融服務相關體系，有效的豐富小微企業(yè)的融資渠道，擴寬資金來源的范圍，打造出一個合理的適合小微企業(yè)發(fā)展的金融平臺。根據我國最近頒布的《中小企業(yè)促進法》將配套法規(guī)進行更新完善，構成小微企業(yè)走出融資困境的科學體系。我國政府要根據社會經濟現實狀況重視小微企業(yè)，認識到小微企業(yè)是經濟發(fā)展的主力軍，小微企業(yè)的發(fā)展前景將直接影響我國整體的社會經濟前景，因此必須有效的加大對小微企業(yè)的財政扶持力度，尤其對一些三線城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)城市，針對當地小微企業(yè)存在的比較嚴重的實際融資困難頒布合理有效的幫扶小微企業(yè)走出融資困境的政策。只有我國全部的城市中小微企業(yè)得到了全部良好的運行發(fā)展，才能夠真正的達到我國是發(fā)達國家的遠大目標，所以國家政府必須加大對小微企業(yè)的扶持力度，使小微企業(yè)通過國家政府的相關政策扶持最終真正的使小微企業(yè)獲得更充足的多渠道資金支持。

三、結論

綜上所述，針對我國小微企業(yè)現狀，我國必須借鑒國際有效的經驗再結合我國的基本國情，完整的探索我國小微企業(yè)融資困境的相關應對策略。相關政府部門應該加強對小微企業(yè)的服務意識，為小微企業(yè)營造一個良好的社會經濟環(huán)境，大力幫扶小微企業(yè)向現代化企業(yè)進行轉變。借貸信用協會充分的與金融機構聯系，加大對小微企業(yè)的融資困境監(jiān)管。通過直接融資和間接融資兩種方式有效的降低信貸風險，充分發(fā)揮擔保公司在小微企業(yè)融資中的有效保障作用。最終讓小微企業(yè)融資擺脫困境，并營造一個良好的發(fā)展環(huán)境。（作者單位為遼寧對外經貿學院 ）