P2P借貸風險管理案例分析

P2P（peer to peer leading，即點對點信貸）網絡借貸，是指借助網絡平臺實現(xiàn)個人與個人之間信用貸款的中介服務行業(yè)。

一、P2P網絡借貸現(xiàn)狀

P2P網絡借貸作為互聯(lián)網金融創(chuàng)新的重要組成部分，具有較銀行存款投資收益高、借貸流程方便快捷等優(yōu)勢，并因此吸引了眾多資金盈余者和小額資金需求者。一方面，P2P網絡借貸平臺作為信息提供平臺，在一定程度上緩解了民間借貸的壓力，促進了市場資金的優(yōu)化配置。另一方面，P2P網絡借貸作為一個新興行業(yè)，其發(fā)展過程必將出現(xiàn)一些值得關注的問題與風險。

根據“網貸之家”的統(tǒng)計數據，近年來，P2P網絡借貸平臺的平均增長速度放緩甚至呈現(xiàn)負增長，如圖1所示；行業(yè)成交量如圖2所示。

二、人人貸案例分析

人人貸成立于2010年5月，經歷將近五年的時間迅速發(fā)展起來。為了創(chuàng)造交易資金，人人貸采取的是線上線下相結合的發(fā)展模式。在款項目的獲取方面，人人貸公司不僅會通過線上獲取一部分貸款項目，也會和第三方小額貸款公司、擔保機構合作獲得貸款項目。其中，與第三方機構合作的產品稱為機構擔保標，2014年人人貸公司機構擔保標的占比為12.02%。在資金來源方面，目前人人貸均是從線上獲取理財用戶，并且所有理財用戶都是在線上進行充值和交易。

根據人人貸的業(yè)務性質和運作模式可知，目前人人貸面臨的最主要的兩大風險是信用風險和操作風險。用戶只需在人人貸網站上輸入姓名、身份證號以及手機號進行注冊，即可成為人人貸的借款人和理財人。借款人在人人貸網站上通過選擇借款產品、填寫借款申請、填寫個人信息和上傳認證資料、通過審核、籌集借款等步驟最后獲得借款。理財人只需進行賬戶充值后，選擇自己感興趣的投資方式即可投資成功。由此可見，人人貸在運作過程中面臨著極大的信用風險和操作風險。

目前人人貸在信用風險管理控制方面主要存在客戶信用信息不完善、信用額度設置偏高、貸后資金用途無法保證、用戶大規(guī)模違約風險難控制等問題，在操作風險管理控制方面主要存在用戶資金沒有進行合理托管、平臺上洗錢活動難防控、法律風險難防控等問題，這些問題的存在會阻礙人人貸的穩(wěn)健發(fā)展。

通過對人人貸在信用風險管理控制和操作風險管理控制兩方面存在的問題進行分析，發(fā)現(xiàn)其外部原因包括我國的信用文化缺失、征信體系不完善、監(jiān)管體系缺失、法律體系不完善等方面；內部原因包括人人貸的管理層盲目提高信用額度、業(yè)務流程不規(guī)范以及內部風險控制措施不到位等方面。為了保障公司的長遠發(fā)展，人人貸需要據此完善其風險管理控制。

三、結論

（一）規(guī)范相關法律法規(guī)，加強對P2P網絡借貸的監(jiān)管、由于針對P2P網絡借貸市場的相關法律法規(guī)還不完善，部分平臺涉嫌非法集資、利率接近國家規(guī)定的高利貸水平、問題平臺“跑路”事件頻頻發(fā)生等現(xiàn)象得不到解決。相關部門應當進一步規(guī)范相應法律法規(guī)，加強對P2P網絡借貸的監(jiān)管。

（二）建立健全配套的金融基礎設施、我國針對P2P網絡借貸行業(yè)配套的金融基礎設施仍不完善，如銀行暫不支持P2P網絡借貸的運作模式，對P2P網絡借貸統(tǒng)計監(jiān)控不足，相應的征信體系不完善。政府應當不斷完善與P2P網絡借貸相關的金融基礎設施，促進P2P的有效運行。

（三）規(guī)范P2P網絡借貸公司內部管理在建設外部環(huán)境的同時，P2P網絡借貸公司也應不斷規(guī)范其內部管理。（1）強化自身的社會責任意識。在與客戶建立業(yè)務關系時，要對借貸雙方的身份證、個人信用報告、經營證明等相關證明材料的真實性、合法性進行認真核實。（2）完善平臺上個人信息的公布。這不僅有助于資金盈余者對借款人的了解，從而增加對借款人投標的意愿；同時，通過對借款項目的審核，有助于提升借款的成功率。（3）加強對資金支付安全的管理，確保涉及資金信息的轉賬指令和用戶身份等信息在網絡傳輸過程中的安全性，采用多種技術手段提高網站系統(tǒng)運行的可靠性、穩(wěn)定性，保障網絡借貸交易安全、高效地完成。（4）杜絕資金池和自融，防止非法集資，建議平臺只保留信息中介職能。（作者單位為山西財經大學會計學院）