論民營中小企業融資的難點及解決的對策

中小企業是我國國民經濟的重要組成，中小企業的發展可以促進市場的活力，促進科技創新，也有利于提升政府的稅收。目前，我國中小企業的發展面臨著融資難的問題，本文分析并指出中小企業融資難的原因，針對原因提出了一些可行性的建議和方法，希望有助于中小企業解決融資難的問題。

一、中小企業融資概念

中小企業融資有廣義和狹義之分。廣義上的中小企業融資是指貨幣資金的流通。在資金的供應鏈上，資本運作的雙方通過金融工具滿足自身對資金的要求。在現代企業發展過程中，資金對于企業的發展至為重要，甚至可以決定一個企業的成敗，科學地利用資金有助于企業的發展。

狹義的融資是指企業在生產經營過程中所需要的資金。企業在生產中、在后續的擴張中，通過科學計算，采取合理方法從金融機構或者其他投資者手中獲得資金，以滿足企業穩定生產的需求。中小企業獲取資金主要用于業務發展、償還債務。

二、我國中小企業融資現狀

（一）我國中小企業特征和作用

我國中小企業在國民經濟中具有舉足輕重的地位。中小企業的發展為國民經濟帶來了無限的動力。

我國中小企業具有以下主要特征：1.數量多且分布散；2.中小企業個體弱勢和整體強勢相伴隨；3.組織形式或法律形式的多元化；4.簡單的管理層級結構。

在人類經濟發展史上，隨著經濟的發展，中小企業的大量存在是一個必然的經濟現象。中小企業對于維護市場活力，保障就業，推動科技創新具有重要的作用。中小企業的具體作用主要表現在以下幾個方面：

1.推動我國國民經濟發展。中小企業的大量存在為我國創造了60%以上的GDP，同時國家稅收有50%以上由中小企業提供。

2.解決我國就業問題。中小企業在就業方面扮演著積極的作用。我國98%的就業人口，位于中小企業，每年新創造崗位90%以上都是由中小企業創造。

3.促進我國技術創新。在現在市場競爭環境下，中小企業面臨的競爭壓力更大，國中小企業會積極革新技術大膽進行創新，憑借優秀技術在市場中站穩腳跟，這同時也促進了我國科技的發展。

（二）中小企業融資的特點

1.內源融資特點分析。內源融資是指企業在生產經營中，將積累的資本繼續用于生產，即企業將利潤轉化為生產動力。在中小企業創業之初，往往依靠自身利潤轉化為生產成本，促進企業成長。

2.外源融資特點分析。外源融資主要有三種方式：股票、信貸、債券。中小企業外部融資主要有以下幾個方面的表現：（1）銀行信貸為主的債務融資。在外源融資之上，我國中小企業主要依靠銀行貸款進行融資。在銀行的所有貸款中，只有20%貸款發放給了中小企業，這就使得中小企業融資變得非常困難。（2）貸款期限短、次數頻、數額小。為了應對不斷變化的市場，中小企業往往注重資金的存量，故而中小企業的信貸需求非常強。中小企業的資金往往用于短期還款，用于長期生產比例較低。由于中小企業規模小，故而在銷售與回款之間存在時間差。以上的各種因素，使得中小企業的資金需求，出現短、頻、小的特點。

三、我國中小企業融資難原因分析

（一）從政府角度分析我國中小企業融資難的原因

1.法律政策環境的缺失。在現階段，國有大型企業依舊是我國市場的主力，國家在政策方面主要扶持國有大型企業。同時，我國當前的法律體系也不利于中小企業融資，主要表現在以下幾個方面：

（1）融資法律體系不健全。在我國現有的法律體系中，只有《中小企業促進法》對中小企業融資進行規范。而且這部法律是原則性規定，沒有規定具體的細則，操作性也不強。

（2）直接融資法律保障制度存在缺陷。中小企業上市股票法律制度尚不健全，對于募集的資金管理沒有進行規定，致使中小企業很難在股市上籌集資金。同時在私募股權上也存在定義不清，法律無規定的尷尬現象。

（3）間接融資法律保障制度存在缺陷。在我國，雖然具有多種間接融資渠道，但是由于法律保障的缺失，使得這些間接融資渠道使用概率很低，大大降低了融資的效果。

（4）民間借貸法律規范缺失。目前我國對民間借貸的法律規制很少，對于民間借貸的主體客體以及監管方式，還沒有進行實質性的規定。以上的因素也使得民間借貸很難成為中小企業融資的有效渠道。

2.政府扶持力度不夠。目前我國政府對中小企業的扶植力度很小，政府沒有充分認識到中小企業在國民經濟中的地位和作用。政府對中小企業扶持缺乏主要表現在以下幾個方面：

（1）政府對中小企業認識的偏差。我國市場經濟在逐步發展并趨于完善。政府雖然認識到了中小企業在就業和科技創新方面的巨大優勢，但仍未認識到中小企業對于市場經濟，市場競爭效率提升，活躍市場氛圍的作用。以上缺失，致使政府在制定政策上存在偏差。

（2）政府對中小企業存在政策歧視。雖然我國地方財政主要由中小企業提供，但是大多數中小企業并不像大型企業一樣得到稅收的優惠，中小企業的稅收負擔明顯很重。政府沒有意識到減稅可以促進中小企業的發展，并最終擴大自己的稅源。

（3）政府對中小企業的引導力度不夠。在對中小企業進行宏觀調控上，我國政府存在明顯的缺失。例如，在法律的制定上，政府未能為中小企業發展制定有效的法律環境；在資本市場上，政府也無法引導資本合理的流向中小企業。

3.市場體系尚不健全。在我國，專門為中小企業服務的融資平臺效率低下。很多中小企業雖然運行狀況良好，但是由于規模小沒有達到上市門檻，所以無法到資本市場上進行融資。例如在我國A股市場上，上市的起點是5000萬元人民幣，并且凈資產不得少于30%，這就阻止了一大波的中小企業上市融資。

（二）從金融機構角度分析我國中小企業融資難的原因

1.金融機構對中小企業的金融歧視。在市場發展中，商業銀行為了追求自身利益的最大化，往往減少對中小企業的貸款，使得中小企業的融資更加困難。金融機構對于中小企業的金融歧視主要體現在以下幾個方面：

（1）政策歧視。針對不同性質的企業，金融機構往往采取不同的標準。雖然我國國家規定要加大對中小企業的扶持，但是在具體落實時，銀行往往還是青睞于國有大型企業，對于中小企業的偏見依舊未減。

（2）國有商業銀行的貸款管理制度缺陷。銀行為了降低自身的經營風險，在信貸上往往青睞于，實力雄厚的國有大中型企業，這就使得中小企業備受歧視。

（3）信貸主體銀行資質限制。雖然我國具有各種所有制的銀行，但是國有銀行的地位依舊無法撼動。對于中小企業進行信貸的銀行主要是地方性銀行，而這些銀行本身經濟實力并不強，能夠發放的貸款數量也相對較少。

2.金融機構的信貸審批程序復雜。在我國，商業銀行貸款的程序非常復雜，往往一筆貸款需要走一個月的流程，如果需要進行擔保登記等等事項，則程序更為復雜，時間更為長久。而中小企業的資金使用時間頻率快，數量也相對較少，在企業獲得貸款之后商機已經喪失，即使獲得貸款也很可能出現無法還款的情況。

四、解決我國中小企業融資難問題的建議

（一）完善政府部門的管理監控職能

1.建立統一的中小企業管理工作機構。政府應當設立中小企業專門管理者，甚至可以為此專門增設一個部委，為中小企業獲取貸款提供幫助，同時成立大數據庫，便于政府實時跟蹤中小企業的發展狀況。

2.推進中小企業信用體系建設。政府部門擁有廣泛的平臺，可以集中稅務部門、工商部門等多部門的力量，打造全國中小企業信用體系。銀行在進行放貸時，可以與全國中小企業信用體系為依據確定是否放貸、放貸多少，這樣既可以減少中小企業的融資壓力，也可以減少其銀行的經營風險，達到雙贏的目的。

3.制定強有力的中小企業優惠政策。為了使中小企業可以得到更好的發展，國家應當出臺更多有關中小企業的優惠政策，可以有以下幾個方面：第一，稅收優惠政策，對于中小企業應當減稅，使得企業有更多的資金從事擴大再生產。第二，給予財政補貼。對于創新型的科技型企業，政府應當對其創新進行財政補貼，使其可以創新出更好的產品。第三，貸款援助。政府部門可以設立專門的中小企業貸款援助，使得中小企業除銀行之外，還可以向政府獲得貸款。

（二）大力推進金融機構的中小企業融資服務

1.構建中小企業信用評級體系。為了使金融機構可以更準確地判斷中小企業的發展水平，構建中小企業信用評級制度勢在必行。金融機構可以根據中小企業的公司治理水平、財務狀況、信譽、行業發展趨勢、宏觀經濟因素等方面進行考量，確定是否放貸。

2.建立完善的內部風險控制體系。銀行在放貸之后，應當對中小企業貸款進行全程跟蹤，建立信用缺失通報制度。對于使用貸款方式不當，沒有按期還款貸款的行為進行實時公布。銀行除了在自己的官方網站上公布外，還可以向其他銀行，向政府部門進行信息聯動公布，增加企業的違約成本。

3.搭建銀企互動平臺提供有效信息支撐

銀行應當加強與企業之間的互動，設立專門的信息門戶網站，對中小企業的信息進行及時的補錄。此外，還需要定期對中小企業的發展進行摸查，從而實時獲得中小企業的發展狀況。

五、結語

我國中小企業仍處于發展壯大期，但融資難問題一直是困擾中小企業的最大問題。國家及金融機構要大力解決中小企業融資難的問題，使中小企業為國家經濟發展注入更多的新鮮力量。