異地審計對審計定價影響的實證研究

摘 要：審計定價的高低，不但會影響審計師的獨立性，還會直接影響到審計質(zhì)量。自從Simunic（1980）最初用多元回歸的方法研究了影響審計定價的相關(guān)因素，審計定價已成為審計研究的一個熱點。而本文從一個相對比較新的關(guān)系出發(fā)，研究異地審計與審計定價之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)異地審計與審計定價之間負(fù)相關(guān)。

關(guān)鍵詞：異地審計；審計定價

一、相關(guān)文獻(xiàn)回顧

張繼勛，徐奕（2005）研究發(fā)現(xiàn)：審計收費與上市公司的規(guī)模、審計的復(fù)雜程度、及所在地顯著相關(guān)；公司治理對審計定價的作用是一把雙刃劍。一方面良好的公司治理可以降低審計師對公司的評估風(fēng)險，降低審計費用。但另一方面， 在有著完善的公司治理水平的企業(yè)中， 董事會及審計委員會可能更專業(yè)要求也更高，導(dǎo)致審計費用增加。大部分學(xué)者贊同“公司治理結(jié)構(gòu)與審計費用存在顯著相關(guān)關(guān)系”的觀點， 但對具體變量沒有得出一致的結(jié)論。擁有較高聲譽(yù)的事務(wù)所會在審計服務(wù)中會形成品牌，從而生成品牌效應(yīng)。李連軍和薛云奎（2007）發(fā)現(xiàn)，我國上市公司如果是由國際“四大”進(jìn)行審計，將支付更高的審計費用。同樣，國內(nèi)“八大”會計師事務(wù)所也會收取比其他小內(nèi)資所更高的審計費用。風(fēng)險對審計定價也會有影響。江偉和李斌（2007）的研究表明，公司預(yù)算的約束程度會影響財務(wù)風(fēng)險的調(diào)整，而財務(wù)風(fēng)險會影響審計定價。

二、理論分析

異地審計對審計定價的影響表現(xiàn)在以下正負(fù)兩種關(guān)系。一種觀點認(rèn)為，異地審計與審計定價之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。審計定價行為是基于成本導(dǎo)向核算出的成本，企業(yè)支付審計費用中包含了會計師事務(wù)所工作人員的差旅費，在同地審計模式下的差旅費必然會比異地事務(wù)所對同一客戶進(jìn)行審計要求的高，尤其此種模式下事務(wù)所與客戶之間的信息溝通也較便捷，可以節(jié)省一部分信息成本。與此相反，在異地審計時，客戶承擔(dān)的相關(guān)費用必然更高，則事務(wù)所的直接成本也水漲船高；并且，中國審計市場受地方保護(hù)主義影響嚴(yán)重，使得異地事務(wù)所遭遇進(jìn)入壁壘，也會增加審計費用，與本地事務(wù)所相比，異地事務(wù)所幾乎沒有成本優(yōu)勢。并且，本地事務(wù)所先于異地事務(wù)所進(jìn)入市場，此時受審計市場封閉化的滯后效應(yīng)，優(yōu)質(zhì)客戶基本被本地事務(wù)所瓜分殆盡，導(dǎo)致剩下的大多是不太優(yōu)質(zhì)的客戶，因此也提高了事務(wù)所的審計風(fēng)險，也會拔高審計定價。種種情況都表明，異地審計會使得審計定價提高。

但是， 也存在另外一種觀點，即異地審計與審計定價之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，認(rèn)為事務(wù)所進(jìn)行審計的收費會明顯低于本地事務(wù)所的收費，異地審計明顯采取了“低價策略”。這是由以下原因造成的，首先，在事務(wù)所初次進(jìn)入異地市場時，必然會遭受壁壘的抵抗，為了打破這種抵抗，異地事務(wù)所必然會以“低價”策略吸引客戶，以壓低利潤的方式獲得客戶資源；其次，在偏遠(yuǎn)地區(qū)，不排除該地區(qū)沒有大型會計師事務(wù)所的情況，而本地的大企業(yè)卻會有對大型會計師事務(wù)所的需求。故而會有一些企業(yè)主動尋求異地會計師事務(wù)所進(jìn)行審計，因為這些會計師事務(wù)所具有較強(qiáng)的審計能力以及可以提供較高審計質(zhì)量，正是由于這一點，異地事務(wù)所在審計過程中額外成本會減少，相應(yīng)節(jié)省了審計成本。

三、實證檢驗

基于上述分析， 本文提出以下研究假設(shè)：

假設(shè)： 異地審計會對審計定價產(chǎn)生顯著的負(fù)向影響。

（一）數(shù)據(jù)篩選。本文選擇2009—2013年間所有在滬深兩市A股上市公司為樣本，并剔除年報中不披露審計報酬的公司，剔除在A股、B股、H股同時上市的公司，剔除金融及保險行業(yè)這些特殊行業(yè)的公司，剔除研究期間被ST的公司及數(shù)據(jù)有較多缺失的公司。本文事務(wù)所所在地及分支機(jī)構(gòu)所在地信息來源為各事務(wù)所官方網(wǎng)站及中國會計視野網(wǎng)站披露信息，審計定價信息來源為各上市公司發(fā)布的定期報告，其他數(shù)據(jù)來源為國泰安數(shù)據(jù)庫。

（二）變量選取。（1）被解釋變量。選取上市公司年報披露的會計師事務(wù)所年度審計報酬（Fee）衡量審計定價，并對其取自然對數(shù)得ln（Fee）。（2）解釋變量。該變量根據(jù)上市公司辦公或注冊所在地與會計師事務(wù)所所在地是否在同一地區(qū)衡量，若上市公司辦公或注冊所所在地與會計師事務(wù)所所在地不相同，變量

P=1，若相同，P=0。并且，當(dāng)上市公司所在地與會計師事務(wù)所分所在同一處時，也令P=0。（3）控制變量。借鑒已有文獻(xiàn)并根據(jù)研究目的，本文加入公司規(guī)模（Size）、盈虧狀況（Loss）、及會計師事務(wù)所規(guī)模（Big） 等變量。其中公司規(guī)模用公司年末總資產(chǎn)的自然對數(shù)代表；盈虧狀況在審計年度為虧損為1，否則為0；會計師事務(wù)所如果是四大或者全國前十，則為1，否則為0.

（三）模型描述。結(jié)合以上，得出的模型如下：ln（Fee）

=β0+β1* P+β2* Loss+β3* Big+β4* ln（Size） +μ。其中，β1、β2、β3、β4為相關(guān)系數(shù)，β0為常數(shù)項，μ為殘差。

用EViews6.0對上述多元回歸模型進(jìn)行估計。回歸結(jié)果見下表：

分析上表，可知，從F檢驗值可看出各回歸模型均可以通過1%置信水平的檢驗，而且模型Adj-R2幾乎都在0.5以上，說明該擬合效果較好。所以，上述回歸結(jié)果具有較強(qiáng)解釋力。

具體而言，地域關(guān)系（P）與審計定價之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，由此原假設(shè)成立。異地事務(wù)所的審計定價低于本地事務(wù)所的審計定價，中國上市公司審計市場上的確存在“低價攬客”的現(xiàn)象。異地事務(wù)所為了搶奪優(yōu)秀的本地客戶資源，可能采取“低價策略”與本地所進(jìn)行競爭。異地事務(wù)所進(jìn)入本地市場時在各方面都需要付出高昂的成本，使得其“低價策略”只能依靠忽略審計風(fēng)險或者降低審計利潤來維持。但是事務(wù)所為了擴(kuò)大經(jīng)營范圍，搶占市場份額，也只能“甘之如飴”。控制變量中，In（Size）、Loss、及Big均基本上與In（Fee）存在顯著地正向關(guān)系，只有08年與09年的Loss與In（Fee）存在負(fù)向關(guān)系，這可能是與08年時的經(jīng)濟(jì)危機(jī)有關(guān)。普遍意義上來說，資產(chǎn)規(guī)模越大、審計年度或虧損及事務(wù)所規(guī)模大的公司審計定價更高。

四、研究結(jié)論

本文在控制其他因素的影響下，以滬深A(yù)股市場中2009年至2013年非金融行業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)，實證檢驗了異地審計與審計定價之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)：異地審計與審計定價呈顯著的負(fù)向關(guān)系，當(dāng)上市公司所在地與事務(wù)所所在地不是同一個地方時，審計定價會更低，這便是前述文獻(xiàn)中提到的證券市場及審計市場“低價攬客”現(xiàn)狀的一種表現(xiàn)，且現(xiàn)在依舊存在這種情況。并且，事務(wù)所規(guī)模，是否屬于“四大”或全國“十大”對審計定價的影響比較大，所以可以考慮與前述假設(shè)一致，即一般發(fā)展比較好的事務(wù)所會比較有拓展勢力的能力去發(fā)展異地客戶，由于其強(qiáng)大的資源及業(yè)務(wù)能力，使其即使在異地客戶面前，成本也不會比在本地時高出太多，所以可以有能力在異地市場闖出一片天。當(dāng)然，對于“低價攬客”的狀況，應(yīng)該加強(qiáng)對事務(wù)所良性競爭的管理，更重要的，打破地方保護(hù)主義及進(jìn)入壁壘，加強(qiáng)有效競爭，建立有效市場。這樣，可能以后就不會出現(xiàn)異地審計問題了。

參考文獻(xiàn)：

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