我國中小企業融資租賃思考

【摘要】：中小企業在我國國民經濟發展中發揮著越來越重要作用，中小企業的穩定健康發展成為政府和社會關注的重中之重。但中小企業自身先天的不足使得其發展存在一些障礙，在發展過程中一直都面臨許多的問題，最為嚴峻的問題有資金短缺、融資困難。從我國的實際情況來看，雖然中小企業的融資渠道并不少，但由于各種原因都不能很好的解決中小企業的資金難題，因此要想徹底解決這一問題就必須另避蹊徑，根據美國等發達國家的實踐經驗，融資租賃可以有效緩解中小企業的資金問題。融資租賃有利于緩解中小企業融資難題，本文以其為切入點分析融資租賃對我國中小企業發展的影響。

【關鍵詞】：中小企業;融資;租賃

一、融資現狀的分析與融資租賃的簡概

（一）融資現狀

1.中小企業自身留存收益少、內源融資不足;

2.外源融資渠道不通暢，股票和債券融資的門檻較高，多數中小企業達不到發行股票和債券的標準;

3.銀行對中小企業惜貸現象嚴重，因此中小企業外援融資渠道也十分不通暢。

4.小企業經營規模小，資金實力薄弱，會計制度不健全，缺乏經審計合格的財務報表，償債能力和抵押擔保能力低;

5.私募資金風險大、成本高，也很不規范;

6.銀行出于資金安全性的考慮，對于中小企業的貸款奉行謹慎性原則，中小企業很難通過銀行的審批;

7.國家對中小企業的支持力度還是不夠，有關中小企業的法律法規并不完善，缺乏為中小企業融資提供服務的專門機構。

（二）融資租賃

融資租賃是指出租人購買或者租入承租人所需的機器設備交由承租人使用。在租賃期內承租人以支付租金為條件獲得機器設備的使用權，出租人保留所有權的一種集融資融物為一體的方式。租賃期屆滿，承租人可以選擇續租、退回或者低價購買租賃標的物。融資租賃作為一種新的融資方式，可以使中小企業籌集到所需資金。因為融資租賃是以固定資產、無形資產為主要對象，以融資為目的，租賃雙方只需訂有合同并按合同要求支付租金，它是融資與融物相結合的產物。由定義就可以看出融資租賃具有購買和租賃兩個合同，涉及出租人、承租人及供貨商三方當事人。在融資租賃方式下，租賃標的物的所有權與使用權相分離，且租金是分期收回，通常收回期限較長。中小企業只需支付少量的租金，就可以獲得資產的使用權，這既解決了它們對中長期資金的需求，又可滿足其生產經營的需要。

二 、我國中小企業融資租賃發展現狀

（一）銀行融資租賃公司現狀

目前中國的四大國有銀行和主要的股份制商業銀行都成立了自己的融資租賃公司或叫金融租賃公司，且租賃資產規模也迅速攀升。但從經營實質看，這些銀行開展的融資租賃業務，只是新瓶裝舊酒——用融資租賃的新瓶裝到銀行貸款的舊酒。所以，銀行融資租賃公司最終的產品特點為：面向大中型企業的，相對資金成本的，大額融資租賃項目成為主流。其最終變成的是銀行貸款產品的一個延伸，對于中型的企業有一定的優勢，盡管銀行的融資租賃比起貸款降低了擔保但是對于小型企業較難通過融資租賃融資。

（二）廠商融資租賃公司現狀

廠商融資租賃公司的創立帶有非常強的目的性：促進設備銷售。隨著貸款分期導致的巨額資金壓力攀升以及愿意提供消費按揭的銀行資源耗盡，工程機械廠商終于看到的了融資租賃的好處：

（1）通過財務杠桿撬動銀行資金，可以保證生產商的設備貨款及時回流，提高生產效率。

（2）增加了融資租賃這個新的獲利點，降低了設備用戶的購買資金門檻，擴大了銷售的目標群體。

（3）相對于貸款分期或按揭消費，融資租賃讓生產商實現了對銷售設備的所有權的間接控制。

（4）還有一個隱藏的有可能的巨大獲利空間，一旦承租人發生逾期，設備廠商可以收回已經支付的部分的租賃設備，然后對設備進行有能力的翻新之后在次以較高價格獲利。

對于中小型這些需要高價款的設備的企業來說，這種設備的融資租賃是可以十分有效的解決設備問題。中小企業的資金有限一時并不適合大量的購買大型設備，租賃可以解一時之需，對于有的設備可能只是幾次的生產的企業來說提高了生產力與提高了企業自身的資金使用率。

（三）第三方融資租賃公司現狀

第三方融資租賃公司面對中國的中小型企業群體，在它們中挑選出健康的、充滿生命力和愿景的，具備現代企業精神的“未來之星”，給予資源支持，讓它們成長、發展。第三方來自五湖四海有大中型國有企業、具備較強實力的民營企業和外資合資企業等。這些方面的公司發展潛力良好，對于我國的中小型企業的融資租賃有很多的方便，不過目前的發展規模不似前兩個融資租賃公司那么大和有保障性。

三、改善融資難的現狀思考

融資租賃要想健康穩定的發展，離不開會計準則的界定、法律法規的保護、稅收優惠的鼓勵、監管制度適度這四大支柱。

國內國外融資租賃發展的現狀，總的來說融資租賃在國外的滲透率不斷提高，而在我國租賃滲透率上升緩慢，有時甚至出現停滯的情況，融資租賃的發展較為曲折。宏觀方面政府對中小企業的支持力度不夠，對于中小企業與融資租賃兩個領域的法律法規都不夠健全，相關的操作缺乏法律法規的指引，而且各方當事人的權利義務也不夠明晰。在政策上面，缺乏配套的稅收政策、信貸政策和保險政策，這些都阻礙了中小企業和融資租賃的發展。另外監管方面存在多頭領導的現象，各監管主體的法律地位、準入門檻都不盡相同，這樣容易造成不平等待遇。微觀方面，首先從中小企業自身入手進行分析，融資租賃意識淡薄是一個非常主要的問題，很多中小企業管理者存在重所有權輕使用權的現象，對融資租賃方式存在偏見。另一方面中小企業在我國屬于弱勢群體，國家對其有一些補貼政策，很多中小企業因此產生了依賴性，缺乏自主解決問題的勇氣和決心。

融資租賃公司存在的問題，一是國內的融資租賃公司與國外相比，存在數量少、規模小等缺陷，不能很好的為中小企業服務;二是宣傳力度不夠，在社會上缺乏聲譽;三是缺乏專業人才，都說人才才是發展的關鍵，但我國缺乏相關的人才激勵政策，導致專門從事融資租賃工作的人才較少，不能保證該行業的發展。

因此，宏觀方面首先要完善法律法規，為中小企業融資租賃的發展創造良好的氛圍。其次加強政策扶持力度，在稅法上可以將融資租賃公司購買設備的投資金額以一定稅率扣除，這樣減輕了融資租賃公司的成本。同時允許中小企業在稅前支付租金。在信貸政策上給融資租賃公司提供優惠的利率，使得他們能夠多渠道獲取資金來購買設備。另外應建立健全保險政策，使得出現突發事件時，融資租賃的各方當事人能保障自身的基本利益。同時鼓勵政府對中小企業融資租賃進行直接補貼。

微觀方面中小企業應首先樹立正確的意識，摒棄所有權重于使用權的觀念，嘗試接受適合自身的新型融資方式。另外要改變自己在融資時的不利地位，從完善財務管理制度、增強自身實力入手，以滿足多種融資渠道的要求，能多渠道地迅速獲得資金。融資租賃公司也應增強自身的實力，注意利用現行的政策優惠，減輕購買技術設備的成本。同時對自身業務多加宣傳，在社會上樹立良好的形象，以吸引更多的客戶。

相信通過中小企業和政府等部門的共同努力，我國中小企業的發展會上新的臺階，融資租賃方式也將在我國得到全面發展。

參考文獻：

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