區(qū)塊鏈：互聯(lián)網(wǎng)金融的終局？

近期的《福布斯》雜志中文網(wǎng)上有一篇文章說道：“沒聽過區(qū)塊鏈？ 你可能對互聯(lián)網(wǎng)金融知之有限！ ”這可絕對不是標(biāo)題黨的作為。

其實(shí)，我們在中國看到的任何互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)或商業(yè)模式雛形，都發(fā)源于歐美，無一例外！只是他們不叫互聯(lián)網(wǎng)金融，叫FinTech（金融科技）！在FinTech中，目前最熱鬧的就是區(qū)塊鏈技術(shù)了。據(jù)報道，全球主要的金融機(jī)構(gòu)甚至納斯達(dá)克交易所，已經(jīng)或馬上要建立區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室，以試驗(yàn)區(qū)塊鏈技術(shù)在各種金融場景中的應(yīng)用，花旗銀行甚至在內(nèi)部已經(jīng)發(fā)行了自己的數(shù)字貨幣“花旗幣”。

區(qū)塊鏈=互聯(lián)網(wǎng)金融？

《CM華夏理財》了解到，1月8日，由德勤與萬向區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室共同主辦的“上海區(qū)塊鏈黑客馬拉松”講座正式舉行，而這也是中國首次提到區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用。德勤中國創(chuàng)新社區(qū)塊鏈發(fā)起者秦誼接受《CM華夏理財》采訪時表示，區(qū)塊鏈?zhǔn)且砸环N通過去中心化的方式集體維護(hù)一個持續(xù)生長的數(shù)據(jù)庫，為金融業(yè)的未來升級提供了一個可選的方向，也因此正吸引著全球金融巨頭和投資人的目光。

據(jù)Magister Advisor分析，到2017年銀行在區(qū)塊鏈開發(fā)的經(jīng)費(fèi)將超過10億美元—是所有企業(yè)軟件板塊發(fā)展速度最快的；巴克萊銀行、瑞士信貸集團(tuán)、摩根大通在內(nèi)的9家全球頂級銀行已加入一個由金融技術(shù)公司R3領(lǐng)導(dǎo)的組織，著手為區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行業(yè)中的使用制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和協(xié)議；而納斯達(dá)克在2015年12月30日完成了基于區(qū)塊鏈平臺的首個證券交易，對于全球金融市場的去中心化有著里程碑的意義。

在秦誼看來，區(qū)塊鏈技術(shù)，本質(zhì)上是一個用于維持信息共享來源的分布式計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)（節(jié)點(diǎn)）[distributed network of computers （nodes）]。每個節(jié)點(diǎn)（node）通過保存一套完整歷史數(shù)據(jù)庫的副本，參與維護(hù)信息的安全性和準(zhǔn)確性。從財務(wù)信息角度講，每個節(jié)點(diǎn)均保存一套完整的分布式賬簿（distributed ledger）副本，其中包含了參與者的所有歷史交易記錄。由于所有參與的節(jié)點(diǎn)保存在一套不能改變的、分布式賬簿內(nèi)，因此，因此，匯集了這些節(jié)點(diǎn)的賬簿是能夠信賴的。同時，區(qū)塊鏈還通過加密（encryption）確保安全—所有交易會以加密形式登陸，包括時間、日期、參與者等。交易一旦入賬，不可被刪除、撤銷或修改。雖然參與者擁有整套加密賬簿，他們的加密私鑰只能被允許瀏覽與他們相關(guān)的交易。

“德勤作為全球領(lǐng)先的專業(yè)服務(wù)提供商，在這一新技術(shù)的浪潮中，洞察先機(jī)、迎接挑戰(zhàn)。德勤Rubix團(tuán)隊(duì)也是全球最早致力于研究區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)運(yùn)用的領(lǐng)導(dǎo)者，掌握最前沿的技術(shù)，模型和全球區(qū)塊鏈開發(fā)供應(yīng)商數(shù)據(jù)庫，并已經(jīng)與多家全球系統(tǒng)性重要銀行合作開發(fā)了多個基于區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)業(yè)務(wù)的應(yīng)用實(shí)例。”秦誼在受訪時透露。

而德勤中國華東區(qū)主管合伙人曾順福則稱，區(qū)塊鏈這一顛覆性的技術(shù)作為當(dāng)下多種熱門概念的交集，將在可預(yù)見的未來深刻地影響包括金融業(yè)在內(nèi)的多個行業(yè)，制造跨領(lǐng)域合作的機(jī)會，提高資源配置效率，助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。對區(qū)塊鏈技術(shù)的積極應(yīng)對或是被動接受，也將導(dǎo)致各行業(yè)內(nèi)部的重新洗牌。

區(qū)塊鏈的本質(zhì)是金融創(chuàng)新

有人預(yù)言，十年之后互聯(lián)網(wǎng)金融會消失，因?yàn)閷脮r互聯(lián)網(wǎng)金融如同互聯(lián)網(wǎng)一樣已經(jīng)融入世界，萬物互聯(lián)，化為無形。那個時候的互聯(lián)網(wǎng)金融會是什么樣呢？

“有一個現(xiàn)象很有趣，在2015年，歐美的很多主流金融機(jī)構(gòu)紛紛在嘗試試驗(yàn)區(qū)塊鏈技術(shù)，但是歐美或中國的新興互聯(lián)網(wǎng)公司卻很少關(guān)注區(qū)塊鏈或嘗試使用區(qū)塊鏈技術(shù)。這個現(xiàn)象可以引起我們很多的思考。應(yīng)該說，過往所有的互聯(lián)網(wǎng)公司基本上都是建立在信息互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)基礎(chǔ)上的，而區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)際上是價值互聯(lián)網(wǎng)的核心。區(qū)塊鏈技術(shù)宣告了互聯(lián)網(wǎng)從傳遞信息的信息互聯(lián)網(wǎng)向轉(zhuǎn)移價值的價值互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)化。”萬象控股副董事長肖風(fēng)在當(dāng)日的論壇上如是指出。

肖風(fēng)告訴本刊，所有金融機(jī)構(gòu)必然存在的價值在于，幫助人類社會以更低的成本、更高的效率來進(jìn)行價值交換。價值互聯(lián)網(wǎng)恰恰是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中一個新的發(fā)展階段。從時間上看，2009年比特幣區(qū)塊鏈的上線可視為是價值互聯(lián)網(wǎng)正式誕生的元年。

“用現(xiàn)在最時髦的一句話講，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如何做到互聯(lián)網(wǎng)+？如果僅僅是去學(xué)習(xí)電商或者社交網(wǎng)絡(luò)，顯然不是最佳的途徑。因?yàn)槟鞘菍儆谛畔⒒ヂ?lián)網(wǎng)界的事情。”肖風(fēng)說。在肖風(fēng)看來，“金融互聯(lián)網(wǎng)+”不應(yīng)局限在開發(fā)幾個APP，而是應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)。真正的金融互聯(lián)網(wǎng)+，就是要利用區(qū)塊鏈技術(shù)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來真正地改造傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)核心的生產(chǎn)系統(tǒng)，同時把整個金融企業(yè)也架構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上。在這一點(diǎn)上，螞蟻金服是足夠引起外界去學(xué)習(xí)、深思的，它就是完全架構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上的金融服務(wù)。

肖風(fēng)稱，到目前為止，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對于互聯(lián)網(wǎng)還是比較抗拒的。人們總是說互聯(lián)網(wǎng)不改變金融的本質(zhì)，這句話絕對是正確的，但是過分強(qiáng)調(diào)這句話，就使我們感覺到傳統(tǒng)金融業(yè)好像對互聯(lián)網(wǎng)有所抗拒。其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)不僅不改變金融的本質(zhì)，而且可以幫助金融更好地將其本質(zhì)呈現(xiàn)和發(fā)揮出來。金融的本質(zhì)，說到底，就是以更低的成本、更高的效率幫助人類社會從事價值交換。區(qū)塊鏈技術(shù)就能夠幫助人類社會以更低的成本、更高的效率從事價值交換。所以，無論是區(qū)塊鏈技術(shù)還是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，它只會使得金融的本質(zhì)變得更加光鮮，它不是與傳統(tǒng)金融對抗的，根本不會去改變金融的本質(zhì)，只會使金融變得更好。

什么是好的金融？好的金融就是真正地把本質(zhì)的東西呈現(xiàn)出來，而不是把金融打扮得像一個風(fēng)塵女子，給它修飾了太多東西。