銀行不良何以解憂

經(jīng)濟下行帶來的不良率上升已經(jīng)是銀行業(yè)人所周知的難題，但比發(fā)現(xiàn)問題更重要的是暫時缺乏解決之道，這些不良資產(chǎn)難以真實地從銀行體系剝離。

隨著官方人士連續(xù)發(fā)表“去杠桿、清理‘僵尸企業(yè)’”的言論，由此產(chǎn)生的不良資產(chǎn)處置問題隨之引起關(guān)注。毫無疑問，國有金融機構(gòu)并不缺乏這方面的經(jīng)驗，各種民間公司和互聯(lián)網(wǎng)平臺的發(fā)展也為不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)移提供了補充渠道。然而，十幾年前大規(guī)模地清理不良資產(chǎn)還能被再次復制嗎？

據(jù)《證券市場周刊》記者了解，目前銀行不良資產(chǎn)處置并不順暢。真實有效的風險出表步伐緩慢，借道泛資管類金融機構(gòu)重新回到銀行體系內(nèi)倒是大行其道，特別是銀行擔保責任不明晰的理財資產(chǎn)池。而即使是不良資產(chǎn)出表的部分，風險如何承擔，由誰承擔，也需要審慎研究。

不良資產(chǎn)包袱難甩

截至2016年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.75%，較2015年末上升0.08個百分點。然而，商業(yè)機構(gòu)對于銀行不良的估計數(shù)倍于官方公布的水平，那么如何理解二者之間的差異呢？

根據(jù)銀監(jiān)會審慎規(guī)制局副局長王勝邦的解釋，過去幾年，商業(yè)銀行用已經(jīng)計提的減值撥備核銷了很多不良貸款。過去三年商業(yè)銀行用撥備核銷以及其他手段處置了約2萬億元不良貸款，全部是市場化手段。

這里值得注意的是“其他市場化手段”。首先，銀行的關(guān)注類貸款占比為4.01%，在政策允許的范圍內(nèi)銀行可以將一部分不良歸入其中，這也是民間機構(gòu)高估不良率的主要來源。……