我國商業保理發展的現狀及建議

王曉燕

【摘要】本文分析了制約商業保理發展的市場信用環境因素、風險難控制及人才短缺因素、缺乏配套的金融財稅制度，提出了構建企業信用管理制度、完善法律法規，培養專業人才、完善配套的金融財稅制度等相關發展建議。

【關鍵詞】商業保理；貿易融資；發展

商業保理作為一種新型的貿易融資方式因其類金屬性，具有靈活、便捷、決策快等特點，更加熟悉細分行業市場需求，能夠在一定程度上滿足供應鏈核心企業上下游中小企業的融資需求，成為傳統金融服務的有益補充。從市場實踐看，與銀行流動資金貸款等產品相比商業保理被業內普遍譽為“最適合成長型中小企業的貿易融資解決方案”。自2012年6月我國商業保理試點以來，國內商業保理業發展十分迅速，截至2015年底僅僅深圳注冊成立的商業保理公司數量就已經突破了1600家，雖然注冊的數量呈井噴態勢，但是開展業務的企業數量僅300家左右，大部分商業保理公司處于空殼狀態，這主要是由于目前我國市場及經濟環境的各種因素限制了商業保理的發展。

一、制約商業保理發展的因素

1、市場信用環境 保理公司對客戶提供融資之前必須對客戶進行資信調查，然后根據信用調查情況決定是否向其提供保理業務。但是目前我國還沒有通過法律法規建立起針對個人和公司企業的信用評級制度，由于大多數中小企業缺乏信用評級，保理公司無法準確給予授信額度，為其提供保理業務開展帶來了風險隱患。目前，關于企業信用信息中國人民銀行征信系統中未對商業保理公司開放，這不利于商業保理公司及時發現風險，無法準確判斷是否存在買賣雙方聯合起來欺騙融資的情況，商業保理公司為了避免風險通常不愿意提供保理業務，這樣在很大程度上限制了保理業務的發展。在歐美一些國家，商業保理公司常常將保理業務收入的一部分用于購買保險以規避應收賬款回收不了所帶來的風險，我國保理公司很少與保險公司合作以轉嫁風險。

2、風險難控制及人才短缺 應收賬款真實性的審核難度大，容易存在對買賣雙方信用狀況了解不清，交易合同審查不嚴的現象，有些保理商缺乏專業的確權流程，有些保理商忽視交易合同中有債權禁止轉讓的的約定或存在賬款允許被抵扣的軟條款等，導致接受的轉讓債權有瑕疵，同時還有存在一票多次融資形成的重復融資風險，致使賣方利用保理公司對人民銀行應收賬款公示查詢系統漏查以及登記漏洞，將同一貿易合同項下的應收賬款轉讓至不同保理商，套取多家保理商信用，進行過度融資。由于小企業保理客戶的情況不盡相同，通常沒有相當標準的保理產品，需要每個企業單獨研究，這就導致多數專業保理人員進入商業保理行業。

3、缺乏配套的金融財稅制度 融資是目前商業保理能夠提供的一種重要的金融服務項目，在我國商業保理行業不屬于金融機構，而且在我國現行法律中規定商業保理不能開展存貸款業務，所以只能依靠自身擁有的資金提供融資，但自有資金的來源一直是制約行業發展的短板。由于跟銀行存在競爭關系，很難從債券市場、銀行等傳統金融渠道上獲得融資。商業保理公司在探索多元化的融資渠道方面，大多試圖通過資產管理計劃、信托等較少受到監管的途徑籌融資，但是這些融資渠道不在監管范圍之內，所以其中潛藏著很大的法律風險。除了個別試點外，稅務機關在征收商業保理公司的營業稅時，未把商業保理公司支付的貸款利息作為實際成本扣除。而且也無法在企業所得稅前扣除未到期責任準備金、按規定提取的一半準備金，這在很大程度上增加了商業保理公司的繳稅負擔。2014年，深圳市地稅局針對商業保理出臺了可以按照差額稅率征稅的扶持政策，但到了2015年又暫停執行。因此，要在全國范圍內對商業保理公司實行稅收優惠還需要更高層級法律法規和財稅政策的支持。

二、促進商業保理發展的建議

1、構建企業信用管理制度 為了能夠更全方位地掌握企業的資產信息情況，準確計算信用額度，規避應收賬款壞賬的風險，希望盡快建立企業信用數據庫，制定企業信用評級標準，企業信用風險評估辦法及防控為一體的商業信用管理制度。我國可借鑒國外相關經驗，制定符合我國國情的企業信用評級標準，定期對企業特別是中小企業的信用進行分類評級，并對信用級別進行風險評估，將企業的資信情況輸入企業信用數據庫，以供保理公司參考。央行征信中心需對商業保理公司開放，使商業保理公司能全方位地掌握客戶的信息狀況，盡快發現風險，降低壞賬的發生概率。另外可以借鑒國外保理公司的做法，商業保理公司與保險公司合作，分攤運營風險，把商業保理業務中的承擔的風險轉嫁給保險公司。這樣，既規避保理公司的一部分運營風險，也提高了保理公司拓展業務的積極性，促進商業保理行業的快速發展。

2、完善法律法規，培養專業人才 保理行業急需國家立法部門根據我國實際情況出臺相關的法律法規，針對應收賬款的可轉讓及質押、應收賬款“禁止轉讓條款”的效力以及應收賬款多重轉讓的權利沖突等問題進行立法，使商業保理企業在面對這些問題是有法可依，減少糾紛。同時，隨著保理行業的高速發展，需要大量專業化的人才，培養大批熟悉金融、會計、貿易流通及法律方面的專業人士是保理企業的重要需求，也可以加強與銀行保理部門的合作，這是商業保理公司短期內解決缺乏專業人才問題最具效率的做法。

3、完善配套的金融財稅制度 我國應盡快建立健全商業保理行業的金融財稅制度，盡快出臺配套政策，推動稅收、外匯、融資等領域，鼓勵和支持商業保理發展。目前我國只允許試點范圍內的外資商業保理公司可以舉借外債，并且對海外融資的規模有一定的限制，國家外匯管理局還在限制中資商業保理公司舉借外債。相關部門在有效監管、風險可控的前提下，逐步解除對商業保理公司舉借外債的限制，促進商業保理行業的穩健發展。同時推動應收賬款證券化，我國暫無相關法律法規限制應收賬款資產證券化，在國家鼓勵金融創新的背景下，建議商業保理公司將應收賬款證券化，向普通民眾進行募資從而達到融資的目的。在財政稅收方面，國家稅務部門應出臺一個全國性的稅收優惠政策，對試點范圍內的商業保理企業的融資利息實行差額征稅，對按規定提取的一般準備金、未到期責任準備金可以在企業所得稅前扣除，減輕保理公司的負擔，提高其開展保理業務的積極性，更好的為廣大中小企業提供便利的融資服務。

參考文獻

[1]唐筱芳.試論我國商業保理法律制度的不足及完善[J].經濟論壇，2015，（11）.