阿里金融小微貸款模式探析

蔡善玉

[摘 要]隨著現代科技的發展，網絡在很大程度上不斷改變著人們的生活，以阿里巴巴為代表的電子商務平臺進一步變革著人們的日常生活，淘寶、支付寶的出現改變了人們的消費方式，而阿里巴巴金融是全國范圍內首家完全面向電子商務領域小微企業融資需求的小額貸款公司，阿里金融的出現使得網絡金融更加影響人們的生活，同時也為小微企業在發展過程中提供了融資的有效途徑，本文以阿里金融小微貸款為研究對象，介紹阿里小貸的類型及發展模式，分析總結阿里金融小微貸款的創新之處及其對目前我國金融體系建設的意義。

[關鍵詞]小微貸款；創新；金融體系

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.08.083

[中圖分類號]F724.6；F832.4 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2016）08-0-02

1 阿里金融概述及背景介紹

阿里金融亦稱阿里小貸，其主要作用是為小微企業、科技型中小企業及需要資金的其他個人提供小額的信貸服務。與傳統的銀行貸款相比，阿里金融的主要特點是可以為用戶提供全方位的、數據化的、依托互聯網平臺的金融服務。阿里金融可以通過對數據的分析，為旗下的阿里巴巴、淘寶網和天貓上的小微企業與個體賣家等提供有針對性的金融服務，從而實現中小企業群體的金額小、期限短、隨借隨還的資金需求。在阿里金融小額貸款平臺中，為其提供資金支持的是阿里巴巴旗下的兩家小額貸款公司，分別為重慶阿里小貸和浙江阿里小貸。

對阿里金融來講，其涉及的業務范圍比較廣泛，如包括面向規模較小的小微企業提供數量較少的貸款、為支付寶的用戶提供一定額度的信用貸款，并可以在阿里金融平臺上出售金融產品，不僅滿足了資金需求方對資金的要求，還使自身的周轉性資金得以不斷充盈，運營資金不斷增加。其中，在阿里金融平臺中，大約有55.3%的企業實現了50萬元以下的融資，87%的企業籌集到100萬元以下的資金。對于傳統融資渠道而言，100萬元的融資在具體的實施過程中并不好操作，很多企業由于多方面的原因并不能從銀行籌集到所需資金，但阿里金融很好地幫助企業實現了其融資需求，因此比傳統金融更有優勢，也更加靈活。

目前，傳統的金融體系越來越無法滿足當下互聯網經濟所帶來的巨大需求，因此，互聯網企業就成為互聯網金融業務生長的土壤。阿里金融是全國首家完全面向電子商務領域小微企業融資需求的小額貸款公司。阿里小額信貸應用程序的申請和使用都非常方便、并且無擔保、無抵押，為小微企業和個體企業家提供了更好的平臺、使企業規模快速增長。阿里金融是以業務平臺和數據業務為基礎發展的一個新的金融業務模式。阿里巴巴B2B平臺和支付寶平臺上的注冊用戶是其強大的客戶群，支持交易數據資源提供的數據服務是客戶信用評級的核心。因此，貸款審核、發行過程省時省力，更好地解決了效率和風險控制的問題。

2 阿里金融小微貸款的類型

根據客戶分類的平臺，阿里金融的主要產品包括：淘寶小貸，針對B2C平臺，面向淘寶、天貓平臺上的小微企業、個人創業者的淘寶貸款業務群體；阿里小貸，針對B2B平臺，面向阿里巴巴B2B平臺小微企業的阿里貸款業務群體。

根據貸款類型，當前阿里金融平臺的小額貸款可以分為信用貸款和訂單貸款兩大類。

信用貸款針對的主要對象為阿里巴巴、淘寶及天貓的賣家，其可以依據自身積累的信用向阿里金融申請小額的信用貸款，這一貸款期限不能超過一年，賣家可以根據自身的實際情況，提前進行還本付息。信用貸款在阿里集團的平臺上涉及范圍較廣，如已經在淘寶網天貓和阿里巴巴集團的B2B電子商務網站的用戶中發放，其最大的特點是用戶不需要提供任何擔保就能申請該貸款，系統會自動以信用貸款的申請者在各自平臺上的信用記錄與累積的交易記錄作為評價基礎，對信用貸款申請人的資信狀況、還款能力、違約風險等因素進行確定，從而給予其一定的信用額度。當前阿里金融平臺上的信用貸款主要有兩類，一類是循環貸款，也即該平臺向用戶收取一定額度的資金作為備用金，此后不再收取任何利息，用戶可以一邊借款一邊還款；第二類是固定類的貸款，用戶獲得貸款額度后，平臺會將該貸款金額一次性發放給用戶。截至2012年10月底，阿里金融平臺的信用貸款余額共計25億元。

訂單貸款主要是為淘寶網或是天貓上有資金需求的個體商家或是企業服務的，賣家可以用訂單進行貸款，具體的訂單狀態為賣家已經發貨，但買家尚未確認收貨，也即賣家可以利用該訂單在平臺中進行質押從而獲得貸款。即在訂單貸款中，在淘寶網或是天貓中的賣家可以將已經收到的暫時保存在支付寶中的訂單款項作為具體的憑證向阿里金融平臺申請信用貸款，該信用貸款后期主要用買家確認收貨后的在支付寶中保留的款項作為還款金額，訂單貸款的最長時間不超過32天，并且按天計算利息，截至2014年10月份，阿里小貸辦理的訂單貸款的數額大約為7億元。

3 阿里金融小微貸款案例模式介紹

3.1 微貸技術創新

阿里小貸公司開發的小額信貸技術是解決小微企業融資的關鍵，數據和網絡是這一套微貸技術的核心。阿里小貸之所以能夠成立，有著區別于其他平臺的天然優勢，阿里巴巴擁有著淘寶網、天貓商城以及支付寶這樣的目前普及的電子商務平臺，阿里巴巴近年來通過這些積累了大量客戶資源，能夠為阿里小微貸款提供第一手資源，通過這些信用數據以及行為數據再引入網絡數據模型和在線資信調查模式，通過交叉檢驗技術輔以第三方驗證確認客戶信息的真實性，通過數據分析可以得知客戶的信用評價等，阿里小微貸款能夠通過自身平臺向那些實力薄弱、信用等級高的企業或者個人批量發放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。而他們通常是無法在傳統的金融體系中獲得貸款的。

同時，阿里小微貸款很好地運用了互聯網技術，通過互聯網云計算，以及各種數據之間的比對判斷出賣家與買家是否有關聯，風險有多大，正是利用這些數據使得阿里能夠掌握貸款人的信用評級，然后根據網絡數據分析判斷要不要給該用戶貸款，這很大程度上降低了小微貸款的風險。對于網絡的利用，也簡化了小微企業融資的手續、環節，更能向小微企業提供全天候金融服務，同時也能滿足許多小微企業需要融資的需求。借助互聯網，阿里小貸在產品設置中支持以日計息，隨借隨還，便于小微企業有效掌控融資成本，更提升了自身的資金運作效率，可以在有限資源內為更多小微企業提供融資服務。

3.2 風險控制體系

阿里小貸微貸的技術中包含了完整的風險控制體系。首先，為防范信貸風險，阿里小貸建立了完善的體系來保證風險安全，具體來看，貸前、貸中以及貸后三個環節相互聯系，環環相扣，通過采集數據及建立模型進行進一步分析，根據小微企業在阿里巴巴平臺上積累的信用及行為數據，評估該企業的還款能力以及信用等級，對此進行準確定位，同時還要參考貸后監控和網絡店鋪/帳號關停機制，提高了客戶的違約成本，有效控制了貸款風險。

4 結 語

與傳統銀行業為代表的金融業相比，阿里金融存在以下幾個方面的弊端和風險。首先，阿里金融持有小額貸款公司牌照，而不是一家銀行的牌照，阿里金融沒有吸收低利率的功能，融資渠道和成本無法與銀行進行比較。其次，作為小額貸款公司，阿里金融是指允許該公司注冊的地方開展小額貸款業務，雖然阿里一直在使用的特殊形式的網絡金融貸款的貸款行為，對跨區域小微企業發放貸款，但隨著互聯網金融的日益發展，政府必定會加強對電子商務平臺小額貸款公司相關監管。同時，與銀行相比，阿里金融的貸款利率比較高，年利率相當于3～4倍的銀行貸款基準利率，許多優質的中小企業在缺乏大量資金的情況下，會選擇低利率有保證的商業銀行。最后，阿里金融商業模式也具有一定風險，這并沒有通過在虛擬賬戶中的時間的管理來管理貸款，資金流向等方面都缺乏有效的監管。盡管面臨著一些風險以及劣勢，阿里金融還是憑借著自身的創新取得了發展。

互聯網金融是根據互聯網金融思維的培養，核心是運用創新技術對數據進行分析，真正的互聯網金融是客戶的需求，而產品的需求可以和產品之間能夠進行無縫對接。事實上，阿里巴巴已經積累了兩年的最重要的東西：第一，數據，這些數據可以充分的對每個客戶的認知；二是用戶習慣，了解真正客戶是什么，有什么，要什么。這恰恰是互聯網金融的價值，只有這樣，才能根據客戶的需求來做產品，并把最合適的產品給他。

總的來看，以阿里金融為代表的網絡金融服務正在悄然地改變的我們對世界的認知，同時對傳統的金融體系造成了很大沖擊，阿里小微貸款以自身創新的微貸技術以及風險控制技術取得了一定成績，傳統金融行業也正在做出改變，開辟網上業務，然而，阿里小微貸款只有不斷發展，改變自身的缺陷，才能取得長遠發展。

主要參考文獻

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