農(nóng)村資本外流原因的信用制度解析——以遼寧省朝陽市為例

徐長香

(大連市財貿(mào)經(jīng)濟研究所，遼寧 大連 116000)

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農(nóng)村資本外流原因的信用制度解析
——以遼寧省朝陽市為例

徐長香

(大連市財貿(mào)經(jīng)濟研究所，遼寧 大連 116000)

摘要:基于信用制度視角，對遼寧省朝陽市農(nóng)村地區(qū)資本外流的原因進(jìn)行了分析，根本原因是信用抑制，信用制度缺失和信用負(fù)內(nèi)部性上升助推了該地區(qū)農(nóng)村資本外流。提出建立村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)業(yè)合作社銀行，健全相關(guān)法律法規(guī)，完善社會信用體系等對策建議。

關(guān)鍵詞:信用；信用制度；農(nóng)村資本外流；信用抑制

資本是農(nóng)村經(jīng)濟快速可持續(xù)發(fā)展的重要要素，是農(nóng)民增收和解決“三農(nóng)”問題的關(guān)鍵要素之一。然而，目前農(nóng)村不僅面臨融資難問題，更面臨著巨大的資本外流困境，這無疑使原本資本不足的農(nóng)村經(jīng)濟雪上加霜。基于該問題的重要性和解決問題的迫切性，一些學(xué)者對此做了研究。翟照艷和王家傳(2004)[1]研究認(rèn)為金融、財稅、價格、農(nóng)地占用補償價差和部分不合理收費是造成農(nóng)村資本外流的主要渠道。潘再見(2006)[2]、陸強(2013)[3]和易遠(yuǎn)宏(2013)[4]研究認(rèn)為農(nóng)業(yè)具有受自然環(huán)境影響的弱質(zhì)性和市場風(fēng)險性，而落后的農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和經(jīng)濟又進(jìn)一步降低了農(nóng)村對資本的吸引力。李富有和金娟(2011)[5]以西安農(nóng)村為例，分析認(rèn)為郵政儲蓄所的只吸不貸、縣域金融機構(gòu)收縮經(jīng)營網(wǎng)點、政策性銀行功能錯位和證券與房地產(chǎn)業(yè)對農(nóng)村資本的吸引等都是農(nóng)村資本外流的主要原因。周健(2014)[6]主要分析了農(nóng)用地征收對農(nóng)村資金外流的影響，并對其外流規(guī)模進(jìn)行了估算。以上主要是從農(nóng)村經(jīng)濟和資本特點角度出發(fā)進(jìn)行的研究，一定程度上反映了農(nóng)村資本外流的實際情況。根據(jù)武翠芳、趙其有、王向東(2007)[7]的研究，金融是農(nóng)村資本外流的最主要渠道，信貸資金供應(yīng)占到農(nóng)村資金供應(yīng)量的60%左右。要系統(tǒng)深入地研究農(nóng)村資本外流問題，最重要的就是要研究農(nóng)村信貸市場，尤其是在信貸活動中起關(guān)鍵作用的信用因素。然而，以往的研究對此卻涉及甚少。基于信用在金融活動中的重要性，本文將以遼寧省朝陽市農(nóng)村地區(qū)為研究對象，從信用制度視角分析農(nóng)村資本外流的主要原因。

一、朝陽市農(nóng)村地區(qū)資本外流情況分析

一般采用存貸存差衡量一個地區(qū)或產(chǎn)業(yè)經(jīng)由金融渠道導(dǎo)致資本外流的狀況。所謂存貸存差(簡稱存差)，是指金融機構(gòu)在某一時刻存款余額與貸款余額的差額。若存差為正，即存款多，貸款少，說明金融機構(gòu)內(nèi)的資金運動受阻，吸存的資金沒有完全放貸出去。

表1　2010—2014年朝陽市金融機構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：:根據(jù)2010—2014年朝陽市國民經(jīng)濟與社會發(fā)展統(tǒng)計公報(遼寧)整理。

表2　2010—2014年朝陽市金融機構(gòu)本

數(shù)據(jù)來源：:根據(jù)2010—2014年朝陽市國民經(jīng)濟與社會發(fā)展統(tǒng)計公報(遼寧)整理。

注:表2中2011年存款增長率“23.4%”為官方公布數(shù)據(jù)，筆者計算應(yīng)為“24.5%”，疑似統(tǒng)計有誤，但不影響分析結(jié)果。

1.從表1和表2可知，朝陽市金融存貸款余額一直處于增長狀態(tài)，2013年以前貸款增速低于存款增速，說明當(dāng)?shù)赝顿Y速度低于資本儲存速度，新增儲蓄被應(yīng)用于其他地區(qū)，存在資本外流現(xiàn)象。2013年以后，存款增速低于貸款增速，說明該地區(qū)投資速度超過了資本儲存速度，但由于存款原有基數(shù)大于貸款基數(shù)，仍然存在較大存貸差額，即儲蓄并未完全用于當(dāng)?shù)赝顿Y。

表3　2010—2014年朝陽市用于農(nóng)林牧漁

數(shù)據(jù)來源：:根據(jù)2010—2014年朝陽市國民經(jīng)濟與社會發(fā)展統(tǒng)計公報(遼寧)整理。

表4　2010—2014年朝陽市農(nóng)林牧漁及水利

數(shù)據(jù)來源：:根據(jù)2010—2014年朝陽市國民經(jīng)濟與社會發(fā)展統(tǒng)計公報(遼寧)整理。

2.從表3和表4可知，2013年以前朝陽市用于農(nóng)林牧漁及水利方面的固定資產(chǎn)投資一直都是增加的，盡管存在資本外流，但農(nóng)林牧漁業(yè)生產(chǎn)條件在逐步改善。2013年盡管當(dāng)?shù)貜慕鹑谇阔@得的投資增幅較大，出現(xiàn)了貸款增速高于存款增速的逆轉(zhuǎn)，但農(nóng)林牧漁及水利方面的固定資產(chǎn)投資卻是負(fù)增長，說明該地區(qū)絕大部分儲蓄都沒有被投資于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，并且原本屬于農(nóng)業(yè)的資金也被其他領(lǐng)域投資所擠占。盡管2014年農(nóng)林牧漁及水利方面的固定資產(chǎn)投資在當(dāng)?shù)刭J款余額中占比增加，但從金額和占比來看，還未達(dá)到2012年水平，只是與2013年相比有所改善。

上述存款中尚未剔除存款準(zhǔn)備金、財政存款等未增加貸款利息收入部分，因而與實際有一定的差距，但綜合來看，仍然可以得出朝陽市地區(qū)存在大量資本外流的結(jié)論。

二、朝陽市農(nóng)村地區(qū)資本外流原因解析

1.信用抑制是朝陽市農(nóng)村資本外流的根本原因

從信用體系演進(jìn)來看，我國信用體系表現(xiàn)為典型的信用抑制。我國現(xiàn)代信用體系始于建國后的大一統(tǒng)金融模式，銀行幾乎承擔(dān)了所有的信用功能，同時還承擔(dān)著部分財政功能。在計劃經(jīng)濟條件下，商業(yè)信用完全退出了經(jīng)濟體系，以國債發(fā)行為基礎(chǔ)的國家信用也只是偶爾存在。直到1979年經(jīng)濟體制改革開始，商業(yè)信用禁令才被取消。1981年國家實行“撥改貸”，銀行承擔(dān)了向其他部門放款任務(wù)，中間業(yè)務(wù)得以發(fā)展。1984年，實行了中央銀行與專業(yè)銀行的分離，專業(yè)銀行開始了商業(yè)化改革。此后，國家又通過行政手段建立起了債券市場、股票市場、信托市場和外匯市場等，形成了我國金融市場的整體架構(gòu)。我國信用體系演進(jìn)表現(xiàn)為有別于傳統(tǒng)信用體系的逆向演進(jìn)過程。此種逆向演進(jìn)模式，一方面由于通過行政手段確立的銀行信用一股獨大，抑制了其他信用形式的產(chǎn)生和發(fā)展，使市場缺乏相互的補充和平衡；另一方面，市場建立之初的一段時間里，由于市場經(jīng)濟未完全建立，造成與金融市場發(fā)展要求相適應(yīng)的微觀經(jīng)濟基礎(chǔ)條件缺乏，國家不得不采取較嚴(yán)格的金融管制措施。所以，無論從金融信用體系演進(jìn)的客觀規(guī)律而言，還是從信用市場管理的主觀方式來看，我國信用體系都表現(xiàn)為明顯的信用抑制。

所謂信用抑制是指銀行信用壟斷限制了其他信用形式的發(fā)展,導(dǎo)致信用供給簡單化,甚至導(dǎo)致信用供求失衡的現(xiàn)象。信用抑制在農(nóng)村資本外流過程中起到了根本性作用。具體表現(xiàn)如下:

(1)市場缺乏競爭，導(dǎo)致信用供給簡單化和供求失衡，造成農(nóng)村資本外流。在朝陽市農(nóng)村地區(qū)只有中國農(nóng)業(yè)銀行和信用社提供存貸款業(yè)務(wù)，而中國郵政儲蓄所只吸收存款而不貸款，沒有信貸擔(dān)保機構(gòu)和證券公司，沒有經(jīng)營理財產(chǎn)品的投資公司。該地區(qū)農(nóng)村居民通過正規(guī)金融渠道獲得資金較少，節(jié)余資金也只能存放于家里或中國農(nóng)業(yè)銀行和信用社，融資渠道主要是向親朋借貸。融資渠道的單一化是農(nóng)村融資困難最主要的原因之一，剩余資金缺乏投資渠道，使得資金留存于農(nóng)村的手段和途徑減少，外流風(fēng)險增加。由于銀行和信用社高度的信用壟斷性，使其具有很強的資金流向控制能力。為了最大限度地獲取利潤，降低風(fēng)險，銀行將這些資金源源不斷地輸送給了城市企業(yè)。

(2)形成信用替代，銀行信用風(fēng)險增加，造成農(nóng)村資本外流。由于銀行信用一股獨大，各種信用需求通過多種渠道共同追逐著銀行貸款，最終都通過銀行信用得以體現(xiàn)，即形成信用替代。信用集中于銀行，風(fēng)險也集中于銀行。為了分散和降低風(fēng)險，銀行將首先放棄贏利水平相對較低、風(fēng)險較高的農(nóng)村市場。這也是很多大銀行紛紛撤并農(nóng)村經(jīng)營網(wǎng)點的重要原因。在金融管制條件下，其他資本形式無法獲得市場準(zhǔn)入，不能替代大銀行承擔(dān)撤并后在農(nóng)村的信用功能，這造成農(nóng)村資本外流狀況無法得到遏制或緩解。

(3)信用逆向選擇，信用市場環(huán)境惡化，加劇農(nóng)村資本外流。由于銀行信用壟斷，正規(guī)貸款渠道單一，農(nóng)戶從正規(guī)金融渠道獲得貸款的成本增加(既包括經(jīng)濟成本，也包括人情成本)。對于優(yōu)質(zhì)客戶，當(dāng)成本高于收益時，則放棄向正規(guī)金融機構(gòu)貸款，轉(zhuǎn)而向非正規(guī)的民間信用借貸，尤其是在農(nóng)業(yè)本身收益較低的情況，更會促使優(yōu)質(zhì)客戶放棄正規(guī)金融渠道。與此相反，那些愿意到正規(guī)銀行信用機構(gòu)申請貸款的農(nóng)戶或農(nóng)村企業(yè)大多都是持有較高風(fēng)險的項目。因此，在正規(guī)農(nóng)村信貸市場上，易出現(xiàn)劣質(zhì)客戶驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)客戶的現(xiàn)象，信貸風(fēng)險增加。為了獲得合理收益，銀行會進(jìn)一步提高貸款利率，這反過來又加劇了優(yōu)質(zhì)客戶的流失，更進(jìn)一步增加銀行風(fēng)險。如此反復(fù)博弈，最終造成銀行放棄在農(nóng)村市場的放貸，加劇農(nóng)村資本外流。

(4)加劇金融抑制，阻礙了農(nóng)村金融深化改革，造成農(nóng)村資本外流問題解決困難。我國信用抑制產(chǎn)生的另一個原因是政府把銀行信用作為信用供給的控制器和供給增長型經(jīng)濟增長的主要推動力。通過對銀行信用的控制，使信用維持在一定的壟斷水平上，以實現(xiàn)國家經(jīng)濟對其他經(jīng)濟體的趕超。信用抑制造成其他信用形式產(chǎn)生和發(fā)展困難，不能很好地承擔(dān)起銀行信用補充功能，造成金融市場協(xié)調(diào)發(fā)展和運行障礙，加劇了金融抑制。在金融抑制和其他信用形式缺乏的條件下，金融深化改革將受到多方面掣肘，進(jìn)程緩慢，這使得農(nóng)村資本外流問題無法從根本上得到解決。

綜合來看，我國農(nóng)村信用體系具有的信用抑制特性是朝陽市農(nóng)村資本外流的根本原因。農(nóng)村資本外流根本上是信用制度問題，其他影響因素只是在此種信用制度下，發(fā)揮了助推其資本外流的作用。

2.信用制度缺失導(dǎo)致朝陽市農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境惡化

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該地區(qū)社會信用制度還沒有完全建立，信息采集制度還處于剛起步階段。該地區(qū)信用信息采集主要由中國人民銀行朝陽市支行征信中心牽頭和組織，不存在“民營模式”的征信系統(tǒng)，不存在外資征信機構(gòu)和評級機構(gòu)。該地區(qū)征信系統(tǒng)由于起步晚、業(yè)務(wù)員業(yè)務(wù)素質(zhì)低、設(shè)備配置不高、技術(shù)水平落后等原因，存在著信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集覆蓋面窄、無效數(shù)據(jù)比率高、數(shù)據(jù)利用率低等問題，信用信息使用、保存和監(jiān)督等制度不健全，嚴(yán)重缺乏促進(jìn)信用發(fā)展的激勵與約束的社會信用體系。

我國保障信用實現(xiàn)的法律法規(guī)還需進(jìn)一步健全和完善。調(diào)查過程中，一位銀行負(fù)責(zé)人講:“打一場官司，沒個一年半載完不了事。還必須安排專門的人，提供必要的費用，尤其是經(jīng)濟官司，律師費也高。有時候，花了很長時間，費了很大勁，官司贏了，可對方卻沒錢還，甚至很多時候還要搭上各種費用支出。”耗時長、花費精力多、訴訟成本高、追償率低，造成該地區(qū)農(nóng)村銀行不愿意對拖欠債務(wù)人提起訴訟，這增加了道德風(fēng)險，也增強了銀行惜貸行為。究其原因，就是我國與信用相關(guān)的《破產(chǎn)法》《合同法》和《商業(yè)銀行法》等一系列法律不夠合理和完善。如《破產(chǎn)法》中關(guān)于破產(chǎn)條件的規(guī)定，只有資不抵債才可以進(jìn)入破產(chǎn)的司法程序，由于會計處理方式和口徑的不同，資不抵債的條件具有很大的伸縮性，債權(quán)人不能申請債務(wù)人破產(chǎn)，債務(wù)人就一直拖欠賴賬不還。相關(guān)法律法規(guī)不能很好地保護債權(quán)人權(quán)益，加劇了信用交易中的道德風(fēng)險，惡化了該地區(qū)農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，成為資本外流推手。

3.信用負(fù)內(nèi)部性助推了銀行惜貸行為

朝陽市農(nóng)村地區(qū)貸款表現(xiàn)出筆數(shù)多、規(guī)模小、分布分散的特點，這造成銀行在對申貸人進(jìn)行信用考察、貸款使用情況追蹤和網(wǎng)點設(shè)置等方面產(chǎn)生的成本比城市會更高，而利潤更低。此外，由于信用制度缺失和金融改革引致市場預(yù)期改變而帶來的信用風(fēng)險也將增加，在信用信息缺乏的條件下，要防范這些風(fēng)險，銀行信用負(fù)內(nèi)部性必然增加。如，該地區(qū)20世紀(jì)80年代家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制改革后存在的“三角債”壞賬問題，如今的農(nóng)業(yè)項目政策性貸款拖欠問題等，都是信用負(fù)內(nèi)部性增加的具體體現(xiàn)。由于受金融管制限制，銀行不能通過調(diào)整利率定價以沖銷壞賬或?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險溢價，對風(fēng)險進(jìn)行事前補償；又由于該地區(qū)農(nóng)村金融工具單一，信貸風(fēng)險也不能通過其他工具進(jìn)行分散，要降低其信用負(fù)內(nèi)部性，最直接有效的方式就是減少在農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)營網(wǎng)點和放貸規(guī)模。這也是銀行收縮農(nóng)村經(jīng)營網(wǎng)點和放貸資金的主要動因之一。

三、對策與建議

1.放寬農(nóng)村金融市場管制，允許銀行以外資本進(jìn)入，建立村鎮(zhèn)銀行和以農(nóng)業(yè)合作社為基礎(chǔ)的信用借貸組織機構(gòu)形式(農(nóng)業(yè)合作社銀行)。朝陽市農(nóng)村資本外流的根本原因在于信用抑制，造成農(nóng)村在資本逐利與信貸風(fēng)險雙重驅(qū)動下出現(xiàn)資本外流。要彌補大銀行在農(nóng)村信貸服務(wù)功能的缺失，就要放寬農(nóng)村信用市場準(zhǔn)入，鼓勵和支持與農(nóng)村經(jīng)濟聯(lián)系緊密的村鎮(zhèn)銀行和各類農(nóng)業(yè)合作社銀行的建立和發(fā)展。根據(jù)銀監(jiān)會2007年頒布的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，村鎮(zhèn)銀行是由境內(nèi)外金融機構(gòu)、境內(nèi)非金融企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機構(gòu)。合作社銀行主要是在農(nóng)業(yè)合作社基礎(chǔ)上發(fā)展起來的以支持農(nóng)村合作經(jīng)濟為主要目的信貸經(jīng)營機構(gòu)。

這兩種農(nóng)村信貸組織形式能有效地遏止農(nóng)村資本外流的原因在于:一是不僅可以有效地把資本留在農(nóng)村，還可以從農(nóng)村以外領(lǐng)域引入資本以滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展需求，改變當(dāng)前農(nóng)業(yè)、農(nóng)村投入不足現(xiàn)狀。二是這兩種信貸組織形式同農(nóng)村經(jīng)濟聯(lián)系緊密，可以避免出現(xiàn)大銀行信用壟斷和成本與風(fēng)險過高問題。村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營的主要對象是農(nóng)民和農(nóng)村組織機構(gòu)法人，農(nóng)村是村鎮(zhèn)銀行存在和經(jīng)營的基礎(chǔ)，這就有效地保證了農(nóng)村資本不會外流；村鎮(zhèn)銀行一般規(guī)模小，屬于獨立法人，信貸措施靈活，決策快，更符合農(nóng)村實際和發(fā)展需要。此外，村鎮(zhèn)銀行在我國屬于新興的一種信貸組織形式，沒有老牌銀行固有的制度弊端和歷史包袱，經(jīng)營手段、形式和創(chuàng)新方式都緊緊追隨技術(shù)革新的腳步，更具有活力和創(chuàng)造潛能。農(nóng)業(yè)合作社銀行以合作社為基礎(chǔ)，一方面由于彼此非常熟悉，可以降低不對稱風(fēng)險和信用審核成本，此外由于彼此存在長期合作關(guān)系，違約帶來的未來損失高昂，也能有效地降低違約概率；另一方面，通過信用合作，合作社也可以有計劃、有步驟、有策略地對自己的經(jīng)營資金進(jìn)行管理和使用，同時，在資金出現(xiàn)短缺時能獲得及時的援助，既可以將農(nóng)村節(jié)余資金留在農(nóng)村，更可以充分利用這些節(jié)余資金。

2.健全相關(guān)法律法規(guī)，完善社會信用體系。完善信用糾紛解決、破產(chǎn)、追償?shù)确煞ㄒ?guī)，尤其是要加快對《破產(chǎn)法》《合同法》《商業(yè)銀行法》和《證券法》等法律法規(guī)的修訂和完善，以形成對違約行為的威懾，保證信用交易的達(dá)成。同時，也要加快信用信息征集、使用、保護等立法，推動農(nóng)村社會信用體系建立。通過信用制度立法和建立農(nóng)村社會信用體系，確保信用信息經(jīng)營機構(gòu)的建立和經(jīng)營都有法可依，鼓勵和支持信用信息經(jīng)營企業(yè)和評級機構(gòu)的建立，為信用交易提供信息查詢、評級和咨詢等服務(wù)，以保證農(nóng)村信用交易的完成和活躍農(nóng)村信用市場。

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(責(zé)任編輯:張彤彤陳鴻鵬)

中圖分類號:F832.5

文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:2095-3283(2016)03-0094-04

[作者簡介]徐長香(1979-)，女，漢族，遼寧朝陽人，講師，研究方向：金融市場微觀結(jié)構(gòu)理論與應(yīng)用。