P2P網絡貸款平臺的異化及其監(jiān)管研究

摘 要：隨著我國經濟的快速發(fā)展，P2P網絡貨款成為新型的貸款模式。P2P網絡貨款大多由第三方網絡公司提供，他們能夠為貸款人提供利率較低的貸款資金。

關鍵詞：P2P網絡貨款平臺；運行模式

P2P網絡貨款平臺所開展的貸款活動，屬于個人對個人的貸款活動。P2P網絡貨款平臺以互聯(lián)網為依托，通過網絡交流將放款人、貸款人有效的連接起來，屬于雙方資金交易的中介機構。

一、P2P網絡貸款平臺的發(fā)展及其異化

1.P2P網絡貸款平臺的發(fā)展現狀。隨著市場經濟的迅速發(fā)展，我國的P2P網絡貸款平臺迅速的發(fā)展壯大。P2P網絡貸款平臺大多由各種私人貸款中介發(fā)展而來，他們利用網絡的形式整合自身的貸款資源與貸款服務，形成較為完善穩(wěn)定的貸款體系。目前我國的P2P網絡貸款平臺有100多家，提供的服務也是多種多樣各不相同。我國首家P2P網絡貸款平臺為拍拍貸，它主要為客戶提供無擔保的小額貸款服務。拍拍貸是連接放款人、貸款人的橋梁，他們能夠根據不同客戶的不同需要，提供不同等級不同風險的服務。貸款人可以在拍拍貸網站發(fā)布自身的貸款需求、貸款數額，拍拍貸在審核貸款人的各種資質后，會對貸款人的貸款需求給予答復。放款人可以將自身的資金放在拍拍貸網站中，也可以直接與貸款人開展一對一的貸款，從中獲得自身想要的利潤。

2.P2P網絡貸款平臺的異化。P2P網絡貸款平臺在剛開始的發(fā)展階段只是作為放款人、貸款人的中間人，從中獲得微薄的利潤。P2P網絡貸款平臺不需要銀行提供資金與擔保，是完全個人對個人的貸款模式。隨著P2P網絡貸款平臺接收資金數額的增多，大多數的網絡貸款平臺也開始介入貸款的其他服務中。在P2P網絡貸款平臺介入放款人、貸款人的資金活動后，P2P網絡貸款平臺的服務性質已經發(fā)生異化。如今P2P網絡貸款平臺貸款模式的異化，主要分為以下幾方面內容：P2P網絡貸款平臺的員工也可以開展貸款活動，員工互刷貸款成為網絡貸款平臺的普遍現象。各種理財增值產品通過高額的理財費用吸引客戶，客戶在受到高額理財回報的誘惑后，會將自身的閑置資金放入網絡貸款平臺；網絡貸款平臺還通過高額理財收益秒殺等活動，獲取巨大的投資資金，來從事其他的投資活動。各種投資活動的不斷涌現，也會產生巨大的網絡投資風險。有些虛假的P2P網絡貸款平臺通過理財活動獲得巨額資金后，能夠利用資金開展違法犯罪活動。

各種P2P網絡貸款平臺都在從事著各不相同的資金運營活動，也從各種互聯(lián)網金融活動中獲取巨額的利潤，線上交易、線下交易的不斷完善，使P2P網絡貸款平臺的貸款活動逐漸異化。大多數P2P網絡貸款平臺都通過民間融資獲得巨大的資金，利用民間資金開展各種股票、期貨、實物投資等金融投資活動。有些P2P網絡貸款平臺還能夠進行資金擔保，通過推出資金擔保保險來獲得相應的利潤。但這些P2P網絡貸款平臺的金融投資活動，并沒有得到國家法律的許可。國家法律在對對于然而對于這種特殊的金融機構，我國法律并沒有給予足夠的關注，金融監(jiān)管機構對P2P網絡貸款監(jiān)管方面，還沒有完善的法律制度予以約束。因此我國的P2P網絡貸款平臺的市場發(fā)展混亂，各種網絡貸款平臺的資質、投資方式、籌資方式并不符合國家法律的要求，網絡貸款平臺的亂象有待整治。

二、P2P網絡貸款平臺存在的風險分析

1.P2P網絡貸款平臺的法律風險

（1）P2P網絡貸款平臺法律資質的缺乏。在我國屬于新生事物，因此國家沒有相應的法律進行網絡貸款活動的界定。P2P網絡貸款平臺未來的發(fā)展狀況，特別是其缺乏法律資質與銀行擔保的情況，也受到社會各界的質疑。目前大多數P2P網絡貸款平臺都在開展著不同的融資活動，但大多數P2P網絡貸款公司不具備金融融資的資質，因此他們開展的融資活動屬于非法融資活動。P2P網絡貸款平臺缺乏嚴格的法律規(guī)范，成為制約網絡貸款平臺發(fā)展的主要因素。

（2）P2P網絡貸款平臺法律監(jiān)管的缺失。P2P網絡貸款平臺是連接放款人、貸款人的橋梁，而在P2P網絡貸款平臺獲得放款人資金后，會使用資金開展其他的違法犯罪活動。例如：P2P網絡貸款平臺可以對平臺中的資金數據進行更改，運用虛假的資金數據蒙騙投資者；然后利用投資人的資金開展其他的債權投資活動，來騙取更多用戶的貸款。這種不透明的資金投資活動，使投資人資金的安全風險不斷升高，資金安全很難得到保障。我國的P2P網絡貸款平臺大多為少數合伙人共同創(chuàng)建，他們缺乏相應的準入資金，進行的融資活動大多為非法融資。騙資騙貸狀況的不斷發(fā)生，引起我國法律監(jiān)管部門的高度重視。法律監(jiān)管部門需要制定嚴格的網絡貸款平臺審核資質，對網絡貸款平臺的投資經營活動進行監(jiān)督管理，以保證投資人的資金安全與網絡貸款市場秩序的穩(wěn)定。

（3）P2P網絡貸款平臺個人信息泄露問題。P2P網絡貸款平臺在用戶進行交易前，需要放款人、貸款人提交他們的個人信息。但大多數P2P網絡貸款平臺都沒有個人信息安全防護系統(tǒng)，不能對用戶的個人信息進行有效的保護。監(jiān)管部門可以在登錄P2P網絡貸款平臺后，隨意查看用戶的各種信息，有些平臺還支持用戶資金的變動操作。這種較低等級的防護手段，不能對用戶的個人信息、資金安全進行有效保護。有些P2P網絡貸款平臺還提供各種用戶信息傳播服務，其他企業(yè)可以支付相應的資金，來獲取某一用戶的個人信息。P2P網絡貸款平臺需要承擔各種信息泄露所產生的連帶責任，也應該受到法律的制裁。

2.P2P網絡貸款平臺交易的信用風險

（1）虛假的身份騙取貸款的信用風險。P2P網絡貸款平臺在沒有銀行擔保的情況下，無法完成貸款人的信用審查工作。也就是說P2P網絡貸款平臺無法通過自身的力量，來辨別貸款人個人信息的真假。而且在個人信息審核的過程中，P2P網絡貸款平臺需要對身份證、工資狀況、個人信用狀況、企業(yè)勞動合同等方面進行一一審查，審查的巨大工作量給貸款人帶來眾多的困難。與此同時各種個人信息文件都能夠通過仿造、復制、盜竊進行獲取，因此很多貸款人利用虛假的身份騙取貸款。

（2）違規(guī)使用貸款所產生的還款風險。P2P網絡貸款平臺在對貸款人發(fā)放貸款的過程中，都會詳細咨詢貸款人對貸款的使用情況。目前個人貸款的主要使用方向為購房、購車、助學貸款、創(chuàng)業(yè)貸款等，各種貸款用途所存在的風險等級也各不相同。因此P2P網絡貸款平臺在對貸款人進行放貸的過程中，都會審核貸款人貸款用途的風險等級。對于那些高風險等級的貸款活動，P2P網絡貸款平臺可以拒絕向他們發(fā)放貸款。但目前P2P網絡貸款平臺還沒有完善的貸款審核機制，不能夠對貸款人的貸款用途進行準確審核，所以也無法保證貸款資金的安全。若貸款人不按照貸款合同上的協(xié)議進行履約，則會產生不缺定的資金風險。

3.P2P網絡貸款平臺的經營風險

P2P網絡貸款平臺存在的主要經營風險，包括以下幾方面內容：首先網絡貸款的在線活躍客戶數量的風險，客戶數量的縮減會使P2P網絡貸款平臺的交易額減少，會使網絡貸款平臺產生不確定的經濟損失；其次是信用擔保風險。信用擔保風險是P2P網絡貸款平臺的內在風險，主要對貸款人的貸款資金進行信用擔保。在貸款人沒有及時還款的情況下，P2P網絡貸款平臺會代替貸款人償還貸款債務。這樣的信用擔保會產生極大風險，若貸款人沒有在規(guī)定的期限內償還貸款，網絡貸款平臺就要承擔還款的任務，那么網絡貸款平臺本身也就承擔貸款人的貸款風險。這種代人償還貸款的發(fā)展模式，會使網絡貸款平臺遭受嚴重的資金損失，最后陷入發(fā)展困難的境地。很多P2P網絡貸款平臺，都是在代人償還貸款的過程中，逐漸發(fā)展到破產的邊緣。

三、P2P網絡貸款平臺監(jiān)管制度的構建

1.監(jiān)管原則

監(jiān)管部門在保障金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的前提下，開展P2P網絡貸款平臺的監(jiān)管工作。P2P網絡貸款平臺主要提供網絡融資、網絡貸款業(yè)務，其業(yè)務的發(fā)展要符合國家金融行業(yè)的準入機制、發(fā)展要求。對于P2P網絡貸款平臺的監(jiān)管，需要針對P2P網絡貸款平臺的發(fā)展特點，選擇恰當的監(jiān)管辦法進行監(jiān)管。過度嚴格的監(jiān)管政策會限制金融行業(yè)的發(fā)展，不利于網絡貸款的改革創(chuàng)新。因此法律監(jiān)管部門要按照國家規(guī)定的監(jiān)管政策開展監(jiān)管活動，將P2P網絡貸款平臺的金融活動控制在恰當的法律范圍內；同時也要給予P2P網絡貸款平臺一定的融資自由度，保證網絡貸款市場的平穩(wěn)快速發(fā)展。

2.監(jiān)管措施

（1）市場準入監(jiān)管。P2P網絡貸款平臺取法相應的市場準入規(guī)范，國家法律并沒有關于網絡貸款平臺的市場準入要求。P2P網絡貸款平臺在進行貸款注冊的時候，通常把貸款咨詢作為自身的主營業(yè)務，來獲得工商管理部門的準入資格。而在P2P網絡貸款平臺進入貸款領域后，則可以肆無忌憚的開展各種貸款融資活動。因此工商管理部門需要制定嚴格的市場準入機制，對P2P網絡貸款平臺的經營資格、經營活動進行有效監(jiān)管。對于符合要求的P2P網絡貸款平臺，可以允許他們開展自身范圍內的貸款融資活動；對于那些不符合要求的P2P網絡貸款平臺，則對他們進行關閉。

（2）業(yè)務活動監(jiān)管。P2P網絡貸款平臺的業(yè)務監(jiān)管，是監(jiān)管部門進行監(jiān)管的主要環(huán)節(jié)。P2P網絡貸款平臺在不斷發(fā)展的過程中，會遇到各種各樣的經營問題。對于那些大型的P2P網絡貸款平臺而言，他們都存在著不同程度的投資資金挪用問題。除此之外P2P網絡貸款平臺還會不定時發(fā)布各種能夠帶來高額回報的理財信息，來吸引投資人的注意。因此監(jiān)管部門要對P2P網絡貸款平臺，所開展的各種業(yè)務活動進行監(jiān)管，主要是將P2P網絡貸款平臺的經營活動限制在合法的范圍內。

（3）資金安全監(jiān)管。P2P網絡貸款平臺會存在不同程度的客戶資金挪用問題，而資金安全監(jiān)管制度能夠有效解決客戶資金挪用問題。資金安全監(jiān)管制度是P2P網絡貸款平臺、第三方支付平臺，兩者共同建立的資金監(jiān)管制度。銀行、保險行業(yè)等第三方支付平臺掌握著投資人的資金，各種資金交流活動都由第三方支付平臺來開展。而P2P網絡貸款平臺并不介入資金交流活動中，因此也就保障用戶投入的資金安全。

（4）信息披露監(jiān)管。P2P網絡貸款平臺在長期的貸款融資過程中，并沒有按時公布公司的運營信息。各種P2P網絡貸款平臺將自身的貸款融資信息看做商業(yè)機密，而相關部門也沒有對其運營信息進行不定時的抽查。如今只有拍拍貸P2P網絡貸款平臺公布過公司的貸款融資信息，而且是不完全公布貸款融資信息，其他P2P網絡貸款平臺則沒有公布各自的內部信息。因此網絡貸款監(jiān)管部門應該成立專門的調查小組，對P2P網絡貸款平臺的貸款融資信息進行不定時的抽查。這樣一方面能夠使監(jiān)管部門了解公司的運營情況，另一方面也有利于保障投資者的資金安全，降低投資者的投資風險。

四、結語

P2P網絡貸款平臺是隨著互聯(lián)網而發(fā)展起來的，P2P網絡貸款平臺較低的利率、快速的借貸審核機制，是其最突出的優(yōu)點。但P2P網絡貸款平臺較大的安全風險、貸款交易的不透明，也使得消費者對P2P網絡貸款產生諸多的質疑。隨著P2P網絡貸款平臺資金交易的不斷異化，網絡貸款監(jiān)管部門的有效監(jiān)管，成為凈化網絡貸款市場的有效手段。

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作者簡介：楊金楠（1994- ），女，漢族，重慶巴南人，本科在讀，研究方向：金融與投資