互聯網金融監管問題的探討

趙忠亮

摘要：互聯網金融是互聯網技術與現代金融相結合的產物，也是未來金融業發展的模式之一，互聯網金融的發展，是傳統的法律面臨著巨大的挑戰，互聯網金融的發展依賴于有效的法法律規制，安全與效益并重、國家監管與自治相結合，開放、兼容的原則，逐步完善和豐富金融法律體系。

關鍵詞：互聯網金融；法律監管；P2P平臺；法律規制

當前網絡信息技術的不斷發展，以大數據技術為支撐的，網絡理財、網絡支付、網絡信貸等模式在對傳統金融行業的影響逐漸顯現。與此同時，因互聯網金融風險給企業和個人造成的各類損失將影響到互聯網金融業的發展，截至2015年11月底，P2P平臺共3464家（僅含有線上業務的平臺），其中正常運營的僅占54.16%。 一半都出現了問題，且問題中“跑路”、無法提現、詐騙為主要問題，由此可見，對互聯網金融企業風險的識別、監測、控制和監管勢在必行。

一、P2P網絡借貸平臺概述

P2P是英文peer to peer lending的縮寫，Peer英文解釋為同等者，P2P的意思就是個人對個人，或者伙伴對伙伴，P2P借貸就是個人與個人的借貸，而這種以借款方和貸款方，通過互聯網，達成合同的相關條款，并依照平臺流程完成對雙方的認證、記賬的、結算等程序，進而完成借貸融資的方式，成為P2P網絡借貸。從事相關服務流程的中介公司，稱之為P2P網絡借貸平臺。作為一種新型的民間借貸中介機構，近幾年來P2P網絡借貸平臺在我國快速發展，在小微企業融資和個體經營消費貸款以及個人投資理財等領域開始發揮作用。

在歐美等發達國家，P2P網絡借貸平臺的發展相對比較完善，出借人通過出借資金，實現了資產增值；借款人通過便捷的互聯網平臺獲取滿足自己急需的資金要求，身處網絡時代的人們已逐漸接受這種新型的投資理財模式。全球第一家P2P 網絡借貸平臺“Zopa”（全稱為英國Zopa網上互助借貸公司）于2005年3月在倫敦成立，目前已擁有超過24萬注冊會員。“Zopa”的操作流程非常簡單，用戶只要在其平臺完成注冊，獲得審核通過后，進入平臺借款及貸款頁面，便可以進行相關借貸操作。平臺通過信用調查、風險評估等方式對借款者信用進行分級，貸款者可以根據自己的風險喜好程度，與借款人達成借貸利率。Zopa 平臺開創了民間小額借貸與互聯網技術相結合的先河，而后各國紛紛效仿，這種在網絡上完成借貸的模式在全球迅速發展。

在我國，隨著2007年8月上?！芭呐馁J”在上海正式成立，標志著我國首家P2P網絡借貸平臺的誕生。在之后的幾年里，國內P2P進入瘋狂生長期，宜信P2P 信貸服務平臺、“人人貸”、招財寶陸續被推出。截至2015年11月底，國內P2P平臺共3464家，但目前并無明確的立法。

二、我國P2P網絡借貸現狀

作為一種民間服務領域的借貸活動，P2P借貸平臺本身憑借收益率較高，操作較便捷，貸款門檻低，信息交流快的優勢對于傳統金融的補充發揮出積極的作用。

自2015年10月24日起，中國人民銀行下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至4.35%；一年期存款基準利率下調0.25個百分點至1.5%。以中國建設銀行為例，一年定期存款利率為1.75%，而以人人貸、招財寶等為代表的P2P平臺年利率均在13%以上，有的甚至達到20%。以人人貸網站為例，如果一個投資者投入以1萬元資金作為理財資金，在零壞賬的情況下，以人人貸網站13%的平均年利率計算，一年即可獲得1300的利息收益。這遠超過正規金融機構的利率，對于投資者產生巨大的誘惑。

憑借互聯網的巨大優勢，從發布信息、審核資料再到轉賬借款、利率計算、制定還款期限等都是由專門平臺進行服務的?？蛻糁恍枰M行注冊，把自己的個人信息提供給平臺后臺，便可發布信息，達成協議，十分方便。但也暴露了巨大的隱患，沒有十分嚴格的準入機制，在我國沒有建立完善的信用體系，僅在2015年，大量P2P平臺紛紛“跑路”，一半左右都出現了問題，正常運營的僅占54.16%。 且問題中“跑路”、無法提現、詐騙為主要問題，由此可見，對互聯網金融企業風險的識別、監測、控制和監管勢在必行。

三、我國P2P網絡借貸平臺發展存在的問題

（一）信用風險暴露平臺危機

自互聯網誕生之日起，網絡就有較強的虛擬性，這種性質導致在互聯網資金借貸中很容易出現詐騙行為。盡管一些P2P平臺設置了相對嚴格的審查機制，但是借款方的信息通過網站來審核還是遠遠不夠的，并且也不十分可靠。比如，一些黑客可以運用技術獲取審核，或是制作非法鏈接，從而進行詐騙。另外，若借款方以非法占有為目的，提供虛假證明，或者借款后潛逃，這些行為均構成詐騙罪，使出借人遭受損失。

（二）資金的流轉缺乏監管

在P2P網絡借款中，資金并不是由借款人直接打入借款人的賬戶中，而是通過網絡平臺實現資金轉移，或者是通過第三方支付平臺實現資金流轉，大量資金在中途轉移過程中缺乏嚴格的監管，很容易出現利用平臺洗錢、挪用投資者資金等行為，這為利用平臺洗錢的犯罪分子提供了空間，也會給投資人造成了損失。一些P2P平臺通過將借款需求設計成理財產品出售給借款人，先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進入平臺的中間賬戶，產生資金池，或者平臺的經營者，發布虛假信息高利借款的信息，由于難抵高收益的誘惑，會吸引大量資金，而平臺采取前期借新貸還舊貸的模式，將短期募集的資金用于自己的生產經營，甚至“跑路”，這些都構成涉嫌非法集資違法犯罪的行為。

（三）借貸信息安全問題突出

目前，多數P2P網絡借貸交易平臺對交易雙方進行信用評級時，需要對客戶（即交易雙方）提供詳實的身份財產信息，有的甚至涉及家庭成員，這些基礎信息在平臺中都是以萬條為計量單位，一旦網站被黑客入侵，這些基礎信息、財產通過將借款需求設計成理財產品出售給借款人，先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進入平臺的中間賬戶，產生資金池，或者平臺的經營者，發布虛假信息高利借款的信息，由于難抵高收益的誘惑，會吸引大量資金，而平臺采取前期借新貸還舊貸的模式，將短期募集的資金用于自己的生產經營，甚至“跑路”，這些都構成涉嫌非法集資違法犯罪的行為。

（四）借貸信息安全問題突出

目前，多數P2P網絡借貸交易平臺對交易雙方進行信用評級時，需要對客戶（即交易雙方）提供詳實的身份財產信息，有的甚至涉及家庭成員，這些基礎信息在平臺中都是以萬條為計量單位，一旦網站被黑客入侵，這些基礎信息、財產信息等個人隱私就會被曝光，這會對注冊的用戶在成不良的影響，甚至也會為一些犯罪分子提供可乘之機。另一方面，如果平臺自身疏于管理，內部管控不力，或者被人利用，編造虛假信息通過審核，而達到違法目的，也會給借款人造成損失。

四、P2P 網絡借貸平臺的監管建議

（一）發揮不同部門協調監管效應

國家應制定針對網絡借貸中介平臺活動的規范政策和監督管理制度，明確網絡借貸業務的平臺公司的定義即經營范圍，規定網絡借貸平臺的行業基本要求等，也可以參考發達國家的成功經驗，明確規范網絡借貸平臺的監管主體、監管方式、監管范圍和監管職責，如涉及網絡安全、金融信息服務、互聯網信息內容、金融活動等內容應明確職責，對互聯網金融平臺實施依法監管、適度監管、分類監管、協同監管、落實各方職責，以確保P2P借貸平臺規范有序經營運行。對于P2P平臺的所有參與者進行嚴格法律保護，當違法問題發生時，對于過錯方進行嚴格的處理和查辦。

（二）P2P平臺應有一定的準入門檻

從保護投資者權益角度出發，P2P平臺應有一定的準入門檻。P2P網絡借貸平臺，屬于從事中介服務性質的機構，所從事的工作內容與金融相關，除向工商部門登記注冊外，還應到銀監會或者其他授權機構進行備案登記。由主管部門審核其經營能力、合規程度、資金狀況、信用情況等，甚至也可以考慮設置一定的注冊資金門檻。由于P2P平臺其主要操作依靠網絡來開展，還應向電信主管部門申報，履行備案手續。

（三）P2P平臺應加強公司治理，規范業務規則

P2P網絡經營的特殊性，條件設置一定的標準。平臺依照合同條約為借款雙方提供信息采集整理、甄別篩選、網上發布、資信評估、借貸撮合、解決在線爭議等服務，并要求注冊的用戶進行實名注冊，對借款雙方的信息真實性、合法性、融資項目的真實性進行必要審核；平臺還應有預防、監控措施，建立健全客戶身份識別制度、遵守法律法規履行反洗錢和非法融資的義務，接受有關部門的監督管理；無論對出借方和借款方的資料和交易信息，都應保留，不得隨意刪除、篡改，更不能非法買賣、泄露出借人與借款人的信息；建立相關預案與措施防止欺詐行為，對于發現存在涉嫌欺詐行為或者損害出借人利益的情況，及時通報并終止交易活動。此外作為中介機構更不能故意夸大或者虛構融資項目的真實性、收益前景，隱瞞融資風險，對投資人誤導，欺騙投資人。從網絡與信息安全的角度出發，按照國家互聯網安全的規定，建立完善的防火墻、入侵檢測、數據加密，數據災難恢復等信息安全體系與管理制度，保證信息安全。此外平臺還應建立業務活動、經營管理信息披露模塊，聘請專業人員定期定期向公眾披露資金存管機構、實收資本運用等情況。

（四）平臺應該有完善的風控體系

從保護投資者權益的，維護金融穩定角度出發，對P2P風控體系也應有一定的要求。例如：客戶資金和平臺資金要有完善的隔離措施；有P2P平臺破產清算時投融資者資金清退（追繳）的機制安排；網絡借貸平臺應向出借人以醒目的方式 提示網絡借款風險和禁止行為，并經出借人確認；借貸金額應以小額貸款為主，平臺應根據其自身風險管理能力，控制同一借款人在平臺的借款上線，防范信貸集中風險。建立重大風險情況報告制度，當網絡借貸平臺出現如經營不善導致重大風險時，采取緊急措施向相關監管部門報告，酌情處置。

參考文獻：

[1]沈霞.P2P網絡貸款的法律監管探究[D].華東政法大學，2012.

[2]錢金葉，楊飛.中國P2P網絡借貸的發展現狀及前景[J].金融論壇，2012（01）.

[3]朱斌昌，雷雯.P2P 民間貸款平臺新發展及其監管引導分析[J].中國農村金融，2011（19）.

[4]王振.P2P網絡借貸模式洗錢風險及應對措施探析[J].金融實務，2012（11）.

[5]官大飚.我國 P2P 網絡借貸發展存在的風險及其監管對策[J].臺灣農業探索，2012（05）.

（作者單位：遼寧行政學院）