“金融消費者”界定及與金融投資者的關系探討

張馨予

【摘要】很長時間以來，我國的監管機構對金融消費者和投資者的界定概念不一。從某些法律來看，一般金融消費者涉及到了我國所有的傳統的金融業。但是對于消費者自身的條件來看，對金融業有很大的限制。在現實生活中，金融服務和金融商品具有很大的跨行業性，有些人認為消費者只要具備金融知識，有強大的承受能力，在此基礎上接受某些金融服務，則都可以被稱作是金融投資者。本文對域外法中的金融消費者進行了深入的研究，并討論了我國目前對金融消費者的認識，在此基礎上對金融消費者及其與金融投資者的關系界定因素進行了研究，希望以此促進人們對兩者的認識，在金融投資過程中更好的進行把握。

【關鍵詞】金融 消費者 投資者

金融業崛起之后，金融消費者這一概念也日漸興起，出現在人們的視野中。隨著之后金融危機的發生，保護金融消費者的熱潮也此起彼伏。我國在2006年首次在法律中運用金融消費者這一概念，該法律規定了利益保護的原則，尤其是對客戶進行保護，并且指出金融業的創新首先應該滿足投資者和消費者的需求，要充分的維護消費者和投資者的權益，但是尤其不足的是，在這一法律中卻沒有對金融消費者概念進行區分和界定。隨著時間的推移，在2011年，保監會依次建立了保險消費者保護局，2012年，建立了投資者保護局。這些保護機構的建立，讓金融業陷入了法律的保護中。但是，在法律日益完善的前提下，由于我國在金融消費者的界定認識不易，因此嚴重阻礙了金融業的發展。

一、域外法中的“金融消費者”

英國在2000年中首次在市場法案中運用了金融消費者的概念，在此基礎上，這樣概念的出臺，使得人們對金融行業中的差異有所減少。這種概念的出臺和英國所使用的金融統治體制有一定的關聯性。在這一法案中，其注重于將消費者分為專業和非專業，在此基礎上，強調要為非專業的消費者提供特殊的保護，但是我們發現在消費者分類中明顯的對專業的消費者的保護比較大。從2010年英國政府實行金融體制改革以來，消費者的權益就受到了金融業的保障。但是，我們能夠看到，無論監管的對象和現狀如何，在監管中保護消費者的權益首先我們必須放在第一位置上。

美國也在1999年針對金融消費者這一概念提出了法律上的概述，他們將消費者認為是因為家庭、個人或者家庭某種目的所進行金融產品交易的人。為了實現對消費者權益的保障，美國出出臺的法案嚴格保障人民在進行金融買賣中首先要對產品信息進行確認，禁止人們在進行銀行卡消費中出現欺詐，在此基礎上對金融業產品的一些不誠信的行為進行打壓和抵制。在美國法案中，更清晰的是，將消費者個體看作是受托人的代表，而金融服務產品則是在金融機構中為家庭所需要的物品進行選擇和買賣的過程。在這一法案中，它主要強調了金融行業中所涉及到的一些的儲蓄和信用卡交易，在其他投資者個人投資方面沒有更大的說明。

2000年日本出臺了《金融商品銷售法》。這一法律在傳統的基礎上，將金融消費者這一概念進行了詳細的敘述。它定義金融消費者是在交易中處于弱勢，在金融中被動接受金融服務的主體。在這一說明中，金融消費者所涵蓋了所有金融業，并且消費者不具有金融知識，而對于金融從業者來說，其在進行金融服務推薦的過程中，必須要有一定的責任和義務對金融消費者服務做出保證。日本法將一些分業進行監管的項目統一變為綜合監管，使得金融產品中的一些價格出現了大的變動。在日本法案出臺的情況下，雖然受到了一些法律的限制，但是在形式上有很多的個人投資的色彩在里面。

二、目前我國對金融消費者的認識

很多年來，有不少的學者對金融消費者這一概念沒有一個清晰的認識，他們認為在我國只有投資者和消費者這一分別，而這兩個概念并不能夠運用到金融領域中。還有一部分人認為對于金融產品，沒有所謂的消費，只有一些產品才有所謂的內涵。但是絕大部分的人們還是贊成金融消費者本身這一概念的，但是在具體的概念界定中卻是存在著分歧。例如，有人認為金融消費者是指金融機構中通過建立金融關系，從而進行金融服務的客戶。這種關系只是以客戶的投資領域來進行區分，在很大程度上失去了原先所要表達的意義；此外，很多人認為在金融領域中客戶所進行的正是投資者所進行的活動，在此基礎上我們不能夠否認其作為消費者的身份和真實意義。此外，還有人認為金融消費者是在生活的基礎上，接受金融服務，從而進行生活維護的事項，這種劃分主要依賴于金融服務的行為目的性。通過將金融消費者作為消費者的屬性來看，在很大程度上體現了法律所規定的消費者的共有屬性。

三、金融消費者及其與金融投資者的關系界定應考慮的要素

據我國所有的研究來看，金融消費者應該考慮到的要素主要有金融消費的涵蓋項目，金融消費者分范圍，金融產品的風險性。從第一個要素來看，在對其進行研究的過程中，某些傳統的投資金融類別能否統一歸咎于金融消費。在其它意義上來看，投資額消費之間具有排斥性的成分，投資可以在很大程度上理解為是通過放棄自己現在的消費而進行的投資，而消費這一行為主要是滿足人們個人現實的需要。更深層次進行了解就是，由于投資具有一定的風險性，它只是作為獲取經濟價值來說的，其在運行的過程中可能遭遇到減值。單看消費這一問題卻不存在減值的問題，對產品的消耗我們可以將其看作是另一方面的說法。在傳統的觀念中，一般從事證券類的活動我們通常將其稱作是投資，而對于個人家庭中存在的從事存款、保險活動的被稱作消費。在現實生活中，我國的銀監會與保監會都已明確的承認金融消費者的這一概念，但是證券行業中仍舊使用投資者的概念。其他要素也對其進行了深入的研究，但是在對其進行確認的過程中不能很好的進行區分，導致目前在對金融消費者和金融投資者的這一概念中仍舊存在著許多的爭端。但是我們能夠確定的一點是，無論是消費者還是作為投資者，在涉及到金融領域中一定要慎之又慎，以保證自身的權益。

四、結語

目前，我國對金融消費者和金融投資者的關系界定不一，沒有一個清楚的認識和辨別。通過對其二者關系進行分析，能夠在很大程度上加快人們對其的分辨，在實際的金融操作中更加靈活和安全。

參考文獻

[1]杜晶.“金融消費者”的界定及其與金融投資者的關系[J].中國青年政治學院學報，2013，04：100-104.

[2]劉力.金融消費者權益保護理論重述與裁判研究[D].華東政法大學，2012.

[3]曲一帆.金融消費者保護法律制度比較研究[D].中國政法大學，2011.

[4]程現偉.金融消費者的法律界定研究[D].西南政法大學，2012.