商業銀行流動性問題分析

梁雁晶 黃欣玥 李丹婷

【摘 要】隨著金融市場的發展，金融產品的不斷創新，商業銀行將面臨越來越復雜的宏觀環境。如何在復雜環境中，保持商業銀行流動性，控制流動性風險，在安全經營的基礎上，獲取最大效益，是商業銀行管理的重要目標。

【關鍵詞】商業銀行；流動性風險；“三性”原則

一、背景意義

商業銀行是一個以營利為目的，以多種金融負債籌集資金，多種金融資產為經營對象，具有信用創造功能的金融機構。商業銀行的經營一般要遵循“效益性、安全性、流動性”原則。從定義我們可以看出，商業銀行作為企業法人，其最終目標是盈利，而盈利的方式是通過經營各種負債、資產以及獲得服務收入，其經營具有高負債、高風險的特征。為了使商業銀行穩健運行，取得良好效益，需要以資產的安全性和流動性為前提。而安全性，又集中體現在流動性方面。所以，研究商業銀行如何保持其流動性，具有重要意義。

在當今社會，金融體系是現代經濟的重要組成部分，商業銀行作為金融體系主體，在經濟中發揮著多方面重要作用。同時，如果一家商業銀行因管理不善而倒閉時，往往會危及其他銀行甚至整個銀行體系的安全，進而損害國民經濟和公眾利益。再回顧歷史，從1997年亞洲金融危機中因瘋狂擠提導致的流動性枯竭，到2008年因銀行次貸危機帶來流動性危機而引發的金融海嘯，再到2014年6月的錢荒，流動性從來都是商業銀行的生命線，流動性的喪失，意味著銀行生命的終結甚至金融災難。因此，保持商業銀行的流動性對經濟穩定以及銀行體系安全有重要意義。

二、理論依據

流動性原則要求商業銀行應具有隨時以適當的價格取得可用資金的能力，以便應付客戶提取及銀行支付的需要。它有兩個方面的含義，資產的流動性和負債的流動性。所謂資產流動性，是指資產的變現能力。衡量資產流動性的標準有兩個，一是資產變現的成本，二是資產變現的速度。所謂負債流動性，是指銀行能以較低的成本，隨時獲得所需資金滿足客戶提取的能力。

流動性風險則是指銀行無力為負債的減少和資產的增加提供融資而造成損失或破產的可能性。

商業銀行的流動性問題常常與其性質有關。由于商業銀行的性質，其負債率通常在90%以上，一方面使商業銀行有投機的沖動；另一方面也使得商業銀行變得更加脆弱，容易受到市場環境和擠提壓力的影響。而這兩方面均會影響商業銀行的流動性。

三、現狀問題

（一）利率調整對保持流動性作用不大

利率作為金融市場的有利調控手段，在成熟的金融市場，對貨幣的擴張和收縮應具有強有力的作用。然而，現在中國金融市場不夠完善，央行調息的作用未完全體現出來，加之央行規定，各銀行可在央行規定的利率基礎上根據自身情況進行調整，有上浮20%、下浮10%的浮動區間，很多時候央行的調息政策并未在各地區得到很好實現，各銀行可能為了自身的利益，利用政策的漏洞，影響調息政策發揮作用。

（二）流動性緊缺，經濟下行壓力大

自2015年10月23日“雙降”之后，央行決定從今年3月1日起，普遍下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，以保持金融體系流動性合理充裕，引導貨幣信貸平穩適度增長，為供給側結構性改革營造適宜的貨幣金融環境。此次降準，理論上將自法定存款準備金中釋放出近6000億元流動性。央行選擇在此時降準，一方面是加大政策力度遏制國內經濟下行的壓力。另一方面也反映了當下流動性緊缺問題。受資本流出影響，流動性仍然偏緊，人民幣的貶值加快了資本流出速度，降準所釋放的流動性只能勉強抵補基礎貨幣缺口。

以上情況反映出經濟下行壓力仍然很大，流動性有緊缺現象。

（三）資產負債結構不合理

根據資產負債比率來看，以建行（25.02%）、光大銀行（28.6%）為例，25%是商業銀行流動性風險指標警戒線，由此可見，這兩家銀行均以較小的流動資產支撐數倍的流動負債，一旦發生意外，銀行間很容易引起流動性困難問題。

（四）內部流動性風險管理體系不夠完善

現在已經有衡量和反映流動性狀況的指標和體系，如：流動性比例、核心負債依存度、流動性缺口率等，但仍比較單薄，不能全面反映銀行資產的流動性狀況，也不能完整反映銀行的整體融資能力。同時，國內商業銀行體系中普遍缺乏全程監控流動性風險的機制，動態的監測和預警機制也不夠健全。

四、對策建議

（一）正確處理“三性原則”

商業銀行應該正確處理好三個基本原則之間的辯證統一關系，即協調安全性、流動性和盈利性之間的關系。雖然，盈利是商業銀行的最終目標，但是穩健經營才是其首要任務。重視效益的前提，是控制風險。“三性”原則內在存在一定矛盾，實現安全性原則要求商業銀行擴大現金資產，減少高風險資產；而實現盈利性原則要求商業銀行盡可能減少現金資產，擴大盈利資產。大多數銀行家認為，應對這一矛盾現象的正確做法是：在對負債來源、負債規模，以及各種資產的風險、收益、流動性進行全面預測權衡的基礎上，在保證安全的前提下，爭取最大的利益。這就要求商業銀行能夠建立起完善的監管預測體系。

（二）優化資產負債結構

銀行應將具有較強流動性能力的國債、政策性金融債、央行票據作為主要的持有種類。通過發行債券逐漸增加主動負債的比例，降低被動負債比例。并注重對資產負債比率的監管，加強對長期貸款和投資的預測。

（三）豐富銀行資產結構，提高貨幣市場發展速度，增加銀行融資渠道

目前，我國銀行的資產結構較為單一，應建立分層次的流動性準備，特別是二級準備。二級準備作為一級準備的補充，滿足流動性需要的同時，還為銀行帶來一定利息收入，銀行的季節性資金需求、無法預料的貸款需求增長和其他突發性資金需求，均需靠二級準備的隨時變現來滿足。銀行融資渠道的增加，一定程度上依賴于貨幣市場的發達程度。發達的貨幣市場可以使銀行在流動性緊缺時，通過將自身持有的短期證券變現或同業拆借的方式，獲得資金，緩解流動性緊缺的壓力。

（四）參考《巴塞爾協議Ⅲ》，完善監管標準

《巴塞爾協議Ⅲ》中提出了兩個流動性監管量化標準：流動性覆蓋比率、凈穩定資本比率，和四種檢測工具：合同期限錯配、融資集中度、可用的無變現障礙資產及與市場有關的檢測工具。相比于Ⅰ、Ⅱ，Ⅲ更加關注銀行監管中的資本充足率和監管檢查兩大支柱，并加強了對流動性風險的監管。我國現行的流動性監管指標主要有：存貸比、流動性比例、流動性缺口率等，這些僅為靜態指標，無法進行動態分析，只能預測風險，而無法防范風險。所以，在結合中國銀行業具體情況的基礎上，參考《巴塞爾協議Ⅲ》，對銀行業的監督管理考核標準進行重新核定，使其更加全面審慎，避免發生風險而產生流動性危機。

【參考文獻】

[1]謝淼，戴旻 《現階段我國商業銀行應如何保持流動性》《金融》2014.5.

[2]唐海濤 《商業銀行如何保持流動性》《現代經濟信息》2013.05.

[3]程嬋娟，劉曉鋒，李逸飛 《商業銀行管理》《科學出版社》2015.6.