區塊鏈對銀行業客戶信用構建的挑戰與機會

鄭瑤　董大勇

信用是影響經濟社會資源配置效率的重要因素。銀行作為現代經濟社會中最重要的金融中介，其在社會信用體系中的經濟功能主要表現為兩方面：首先，解決資金供給雙方的信息不對稱問題；其次，對金融交易中信用風險進行控制并定價。由此而獲取相應經濟利益。但大數據時代的來臨，快速增長的行為數據與區塊鏈為代表的數字信任技術的發展，為經濟個體的信用評測提供了創新源泉，傳統銀行業信用評估模式面臨嚴峻挑戰，也為其面向“互聯網+”社會變革提供了轉型契機。

大數據對客戶信用構建的影響

銀行在客戶信用構建時，傳統方式是通過實體機構對經濟社會的滲透與接觸，人工收集客戶相關的各種信息，并通過中心化系統處理數據以完成客戶信用評估。以社會分工的組織形式解決金融市場中的信息不對稱和信用風險管理問題，這種傳統模式的核心是通過規模化運營降低個體信用評估的邊界成本，從而實現專業化信用中介的經濟功能。這種中心化集中處理的模式，受到信息收集成本的限制。故銀行業評估客戶信用時采用數據通常較為單一，以結構化的經濟數據為主，效率較低；并主要聚焦于正態用戶，缺乏對長尾用戶的關注。

不同于傳統銀行業所依賴的經濟性數據，涉及個體的社會生活方方面面的事實性數據都可能成為信用評估的依據，如：網絡消費與交易、個體通信數據、交通地理軌跡、網絡社區記錄等等，過去未納入銀行業客戶數據的信息受到征信評估的廣泛重視，這依賴于數據成本的大幅度降低以及個體生活的數字化趨勢。

相對于傳統銀行業依賴于個體接觸實現信息收集的模式，大數據征信具有明顯的成本優勢。大數據突破基本經濟數據范疇，擴大了行為數據來源，從而為改善信息不對稱提供了新的資源；在信用風險定價上，大數據模式下個體數據具有易得性和廣泛性，具備了成本優勢和信息基礎以擴展覆蓋到長尾客戶的服務上；且不同于調查和實驗數據，人類行為與觀點數字化所產生的數據本質上是田野觀察數據，某種意義上擺脫了數據生成中的主觀因素。銀行業在客戶信用評估中引入大數據已成為必然。

但信息化時代的海量數據，由于數據來源與傳播差異，各種虛假、欺詐信息充斥其間，噪聲數據對大數據的應用產生了嚴重干擾。信息泛濫、數據可操縱使得數據本身面臨信任問題。數據清洗與鑒別為大數據應用帶來了額外的成本，這類數據災害在數字化社會中因數據爆發式增長而愈演愈烈，數字世界中數據本身的信任問題、數據的無序生產等成為大數據征信中的重要阻礙。

數字世界中區塊鏈認證模式及其對傳統信用中介的威脅

“區塊鏈”是指用密碼學方法產生的動態編程數據塊鏈，本質是對數字世界中數據與代碼的認證，使用某類區塊鏈協議的數據或代碼，被賦予了某類共識性信任。區塊鏈解決數字化社會中數據與代碼自身的可信任問題，從而改善了大數據應用中數據處理成本急劇惡化的趨勢。區塊鏈技術的應用使得我們在面臨大數據資源拓荒時，對數字礦產資源有了辨識標簽。

由于解決了數字世界中的認證問題，區塊鏈對客戶信用的構建產生了顛覆性的沖擊。類似于現實世界銀行等信用中介對個體經濟事實的審核，基于區塊鏈的數字事實審核成為信息時代信用構建的重要基石。

對于信用構建中的信息不對稱問題。區塊鏈技術重新定義了大數據資源的應用價值，信息社會中各類數據的生產，具有了潛在的價值意義。扁平化的數據生成、傳播與共享，有效地改善經濟個體間的信息不對稱問題；不僅如此，通過區塊鏈技術的數據授權模式，克服大數據應用中的隱私權問題，從而使得開源數據的透明化使用具備了法理與倫理基礎。

通過對程序代碼的認證，區塊鏈技術可將金融交易的操作風險和信用風險評估與決策有效融合在執行過程中。從而改變傳統銀行業對信用風險的管理與定價方式，例如“智能合約”在“互聯網+”的世界中具有無限想象空間。

區塊鏈通過對數字事實的認證，其適應信息社會的去中心化、去信任、時間戳、非對稱加密和智能合約等特征，為實現信用的共享式評估與可編程管理提供了技術保證。

傳統基于規模化優勢的銀行業等金融中介信用評估模式，由于其覆蓋范圍小、數據片面、調整僵化等局限性，越來越不適應信息社會的發展。網絡信息社會的扁平化、共享式特征，要求信息社會的個體信用評估，轉變為基于技術與平臺資源的分享式信用評估模式。區塊鏈解決了數字世界中數字事實本身的信任問題，奠定了信息社會信用評估的技術基礎，信息社會的個體信用權威中心面臨重構。

因此，具有信息技術和平臺優勢的機構或組織紛紛進入信用評估市場，試圖爭奪信用評估的核心地位。銀行業具有的傳統實體與專業人員的規模化優勢，在信息社會中極度弱化，這使得銀行業信用評估面臨迫切的轉型需要。而擁有技術優勢的科技公司，擁有互聯網客戶平臺資源優勢的公司，甚至未來擁有智能產品的“物聯網”平臺類制造業巨頭，都可能憑借其數據優勢與平臺資源切入征信業務，挑戰銀行業信用中介的核心地位。

基于區塊鏈構建客戶信用的銀行業優勢及其轉型機會

與科技公司和“互聯網+”平臺資源的公司相比較，開展區塊鏈信用構建，銀行雖然在新技術和平臺資源上存在劣勢，但也具備一些核心優勢。

信用客戶傳統資源。由于社會分工，銀行業擁有龐大的金融客戶群體，幾乎涵蓋全社會經濟個體。首先，個體銀行賬戶數據是信用構建中最為重要的數據，含有直接的經濟后果信息，即使在區塊鏈大數據范疇下，銀行賬戶數據仍是信用構建不可或缺的內容。這種專業領域數據使得銀行業在信用構建中具有先天優勢。其次，銀行客戶數據記錄具有歷史性，難以尋找替代資源，這通常是科技企業或新興“互聯網+”平臺企業所無法追溯生成的數據資源。當然，要體現這一競爭優勢，需要銀行業對傳統業務數據進行數據資源轉化與保護，并逐步采用區塊鏈技術對這些數據資源進行標簽、認證，通過版權保護與主動授權管理，逐步形成“互聯網+”社會下的信用數據資源供給中心。

監管門檻與成本優勢。基于社會個體征信對經濟影響的重要性，國家監管嚴格。這提高了該領域的準入門檻和成本，而銀行業相關業務準入與牌照管理上，由于傳統經營業務因素，具有先天優勢，這對于試圖進入信用評估領域的新興科技公司或平臺公司則是巨大的阻礙。

專業人才聚集優勢。影響信用的因素眾多，不僅涉及個體經濟狀況，與個體行為、觀念及社會經濟環境等都具有重要關聯。征信技術發展的跨領域與領域交叉雖然成為趨勢，但信用評估與管理仍具有極強的專業性要求，其專業特殊性是其他專業的技術人員難以完全掌握的，“碼農”對個體信用風險的理解一定與金融客服人員的理解是不一致的。銀行業積聚和培育的大批信用評估專業性人才，這是新入公司難以實現的。

機構信用優勢。面臨“互聯網+”時代層出不窮的創新信用產品，老牌商業銀行多年累積的信譽可減少客戶顧慮，提高客戶對創新產品的接受度和合作度。如花旗銀行2015年發行的“花旗幣”（Citicoin），首日上線兌換達7.32億美元。

區塊鏈技術的應用，對“互聯網+”時代下的銀行業信用評估模式成功轉型將產生積極的影響。（1）可改善征信成本。通過區塊鏈技術的應用，客戶信用評估可使用的受信任數據突破了傳統經濟數據的范疇。在“互聯網+”時代，區塊鏈技術可無限地使用與分享信任數據，由于區塊鏈技術可大幅度減低海量數據的噪聲和虛假數據問題，使“互聯網+”下的大數據收集、處理與使用更快捷，成本更低廉。從而大幅降低銀行業客戶征信的數據處理成本和自動化運維成本。（2）拓展信用評估覆蓋范圍，擴大客戶群體。區塊鏈技術可以方便地嵌入“互聯網+”社會下微觀經濟個體的行動流程，從而覆蓋傳統人工收集信息無法顧及的客戶群體。可針對特殊群體，如沒有銀行賬戶（或賬戶數據信息含量稀少）但能接觸互聯網的人群，展開信用評估，擴展信用產品服務對象。（3）改善信用產品管理成本。區塊鏈可以使信用評估、定價、交易與合約執行的全過程自動化運行與管理，從而降低人工與柜臺等實體運營成本，并能大幅提高銀行信用業務處理規模。（4）提高信用創造能力。區塊鏈下的可信任代碼技術，使信用產品的全過程都具有動態編程能力，從而極大地拓展了信用產品的創新空間。如“智能合約”模式對各種金融場景都具有極強的適應性。（5）可挖掘信用客戶平臺資源，拓展傳統業務范疇。區塊鏈使得銀行業深度嵌入實體產業的運營過程，一方面提高產融融合度，另一方面擴展了信用資源的可應用場景，提高信用資源的利用效率。

基金項目：國家自然科學基金項目資助（71271174，71171170，71273040）；教育部高等學校博士學科點專項科研基金課題（20120184110021）

（作者單位：鄭瑤，西南交通大學峨眉校區人文系；董大勇，西南交通大學經濟管理學院）