清新環(huán)境的挑戰(zhàn)

閆笑煒

在低價(jià)競爭泛濫的環(huán)保產(chǎn)業(yè)，坐上民營電力環(huán)保企業(yè)頭把交椅的清新環(huán)境，要想繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長絕非易事。

北京清新環(huán)境技術(shù)股份有限公司（以下簡稱清新環(huán)境）曾經(jīng)60%的收入都來自于大唐集團(tuán)。眼下，加快新業(yè)務(wù)布局、獲得更大市場已成為其必須完成的動(dòng)作。

另外，在過去兩年里，EPC模式支撐了清新環(huán)境主要的業(yè)績增長。未來，清新環(huán)境則決定將主營業(yè)務(wù)調(diào)整為能帶來持續(xù)穩(wěn)定收益的特許經(jīng)營、BOT 等環(huán)境綜合服務(wù)業(yè)態(tài)模式。

不過，電廠節(jié)能環(huán)保長期被發(fā)電企業(yè)高度壟斷，作為民營企業(yè)的清新環(huán)境能否與五大電力旗下的環(huán)保軍團(tuán)相抗衡，目前看來還是存在不少阻力。清新環(huán)境對此也早有準(zhǔn)備，并對未來持樂觀態(tài)度。清新環(huán)境監(jiān)事會(huì)主席兼營銷總監(jiān)王月淼在接受《能源》記者采訪時(shí)坦言，民營企業(yè)參與第三方治理還有很大的難度，但在面對挑戰(zhàn)的同時(shí)，清新環(huán)境依然取得了很大的進(jìn)步。

對于清新環(huán)境來說，第三方治理能否有效實(shí)施，則將助推其業(yè)務(wù)在未來能否長足發(fā)展。但在低價(jià)競爭泛濫、從業(yè)者瘋狂圈地的環(huán)保產(chǎn)業(yè)，清新環(huán)境不得不在十三五期間謹(jǐn)慎前行。

版圖變革

2015年6月，清新環(huán)境由國電清新更名為“清新環(huán)境”，在此前，不少人認(rèn)為國電清新是國電旗下的環(huán)保公司。

王月淼告訴《能源》記者：“改名也是考慮到以后的業(yè)務(wù)更加廣泛，霧霾貢獻(xiàn)不僅僅來源于電力，非電力行業(yè)也是霧霾的主要來源。電力減排有個(gè)邊際效應(yīng)，但是相應(yīng)的成本越來越高，所以未來的減排重點(diǎn)應(yīng)該是小機(jī)組、非燃煤鍋爐、非發(fā)電企業(yè)、水泥窯等等行業(yè)”。

在此之前的很長一段時(shí)間，清新環(huán)境的業(yè)務(wù)范圍、收入來源都比較單一，其成長路徑很難擺脫大唐集團(tuán)的影子。在2007年以前獲得的訂單中，幾乎都與大唐集團(tuán)有關(guān)。

轉(zhuǎn)折點(diǎn)發(fā)生在2007年7月，國家發(fā)展改革委、原國家環(huán)保總局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于開展火電廠煙氣脫硫特許經(jīng)營試點(diǎn)工作的通知》，啟動(dòng)了火電廠煙氣脫硫特許經(jīng)營試點(diǎn)工作。2008年1月，11個(gè)脫硫特許經(jīng)營項(xiàng)目被分配給了民營企業(yè)，從那時(shí)起，清新環(huán)境開始向外拓展一些業(yè)務(wù)。

2014年，伴隨著兩項(xiàng)關(guān)鍵的政策頒布，電廠環(huán)保市場迎來爆發(fā)。其一是《大氣十條》頒布，電廠環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提高及環(huán)保監(jiān)管執(zhí)行力度的加大，觸動(dòng)了“發(fā)電集團(tuán)帶動(dòng)效應(yīng)”。國家推超低排放是按照地域推，而五大發(fā)電集團(tuán)則按照整個(gè)集團(tuán)進(jìn)行推進(jìn)，這撬動(dòng)了全國范圍的電廠脫硫脫銷、超低排放市場；其二是2014年中旬，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推行環(huán)境污染第三方治理的意見》頒布，當(dāng)時(shí)政策要求健全統(tǒng)一規(guī)范、競爭有序、監(jiān)管有力的環(huán)境污染第三方治理市場（以下簡稱第三方治理）。因此，民企在競標(biāo)中有了更大的參與空間，清新環(huán)境逐漸擺脫依附央企的現(xiàn)狀，走向更廣闊的市場。

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士告訴《能源》記者：“第三方治理最大的效益是以前不透明的招標(biāo)現(xiàn)在變得透明。譬如中石化在招標(biāo)環(huán)保項(xiàng)目，他們的專家?guī)飕F(xiàn)在由電腦系統(tǒng)隨機(jī)抽取，而不是像以前那樣‘內(nèi)定。雖然不能說完全的公平，但話語權(quán)越來越多。”

根據(jù)清新環(huán)境年報(bào)顯示，2013年、2014年、2015年，清新環(huán)境營業(yè)收入為約為3.8億、7.6億、12.7億元、22.7億元，2015年業(yè)績增幅近77%，前三季度營業(yè)約為收入綜合已經(jīng)超過2014年全年?duì)I業(yè)收入3億多元。在去年中電聯(lián)公布的2014年底累計(jì)火電煙氣脫硫特許經(jīng)營機(jī)組合同容量數(shù)據(jù)中，清新環(huán)境以1836萬千瓦進(jìn)入行業(yè)三甲，穩(wěn)穩(wěn)坐上民營電力環(huán)保公司頭把交椅，成為電廠環(huán)保領(lǐng)域一匹黑馬。

從公司2015年的成績來看，其收入的主要來源還是以電廠脫硫、超低排放為主。不過，有消息稱，2016年，清新環(huán)境準(zhǔn)備擴(kuò)大營收范圍，目前已做好技術(shù)儲(chǔ)備。

通過并購、自主研發(fā)等策略獲得了多個(gè)領(lǐng)域的污染治理技術(shù)是清新環(huán)境等國內(nèi)環(huán)保企業(yè)的普遍策略，目前，清新環(huán)境也通過這種策略儲(chǔ)備了褐煤生產(chǎn)干法脫硫技術(shù)、三氧化硫控制、重金屬汞的治理、VOCs、氨逃逸以及廢水零排放的控制等技術(shù)，從經(jīng)濟(jì)性與技術(shù)門檻來看，這些技術(shù)已經(jīng)具備市場化條件。

“但短期內(nèi)我們不會(huì)投放市場，也不會(huì)大力宣傳。決定技術(shù)是否投放有兩個(gè)因素，技術(shù)成熟度和政策成熟度，目前投放的技術(shù)僅僅聚焦于政策相對完備的電廠超低排放，而非電行業(yè)應(yīng)當(dāng)從一些示范項(xiàng)目開始，等待政策成熟。這也是為了應(yīng)對仿冒現(xiàn)象。”王月淼告訴記者。

此外，清新環(huán)境的業(yè)務(wù)模式在悄悄發(fā)生變化。清新環(huán)境的對外宣傳資料一共公布了37項(xiàng)典型EPC、EP業(yè)績，但BOT的典型業(yè)績僅有11項(xiàng)。業(yè)務(wù)模式以EPC居多，其2015年年報(bào)中也顯示清新環(huán)境的EPC業(yè)務(wù)有著迅速增長

2015年，清新環(huán)境高層已在多個(gè)公開場合已表示，未來清新環(huán)境的主營業(yè)務(wù)側(cè)重于拓展能為公司帶來持續(xù)穩(wěn)定收益的特許經(jīng)營、BOT 或托管運(yùn)營等環(huán)境綜合服務(wù)業(yè)態(tài)模式。

從整個(gè)行業(yè)來看，降低EPC占比也是博天、碧水源等環(huán)保企業(yè)普遍選擇戰(zhàn)略。無論是固廢處理、電廠超低排放、水環(huán)境治理，隨著市場飽和，未來EPC的增長空間將會(huì)十分有限，而BOT則能夠?yàn)樯鲜泄咎峁┓€(wěn)定的現(xiàn)金流。

未來和挑戰(zhàn)

盡管2015年業(yè)績增長達(dá)到了77%，但業(yè)內(nèi)人士均表示，民營企業(yè)最終能在電廠環(huán)保領(lǐng)域占據(jù)多少的份額，取決于政策能否對民營企業(yè)完全開閘，在十三五初期，第三方治理已經(jīng)有了非常大的進(jìn)步。

4月13日，中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)（以下簡稱“中電聯(lián)”）在山西大同舉辦了一場內(nèi)部研討會(huì)，會(huì)議由中電聯(lián)節(jié)能環(huán)保分會(huì)主辦，除了清新環(huán)境之外，到場的企業(yè)還有不少從事電廠環(huán)保的民營企業(yè)。而這次會(huì)議有個(gè)很重要的議題——就“第三方治理”落地細(xì)則展開探討，其中最重要的一項(xiàng)則是第三方治理“合同范本”的推出。該合同范本將把可操作、可執(zhí)行的細(xì)則固化在政策當(dāng)中。同時(shí)，建立第三方治理企業(yè)的誠信機(jī)制，設(shè)立黑名單。

“但我們應(yīng)該清楚地認(rèn)識(shí)到政策落地仍需較長時(shí)間。目前，排污企業(yè)和治污企業(yè)地位不對等，責(zé)任主體不明確，監(jiān)管不到位等問題，都給第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)帶來很大困難。以央企為代表的非獨(dú)立第三方還具有很大話語權(quán)。在十三五前兩到三年的時(shí)間，這種狀況還可能延續(xù)。”王月淼表示。

工業(yè)企業(yè)的支付信用問題則成為困擾第三方治理阻礙的直接原因。“采取委托運(yùn)營方式，因?yàn)楹贤幸恍┠：氖马?xiàng)導(dǎo)致業(yè)主支付不到位的事情很多，BOT本身負(fù)債率比較高，對環(huán)保企業(yè)的運(yùn)行會(huì)有很大影響，最終導(dǎo)致兩方責(zé)任不清而扯皮，未來的BOT項(xiàng)目還是充滿不確定性。”一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士表示。

“不能因業(yè)績的增長而盲目樂觀。與國企相比，民營企業(yè)的技術(shù)研發(fā)處于劣勢。”王月淼說，“頗為尷尬的是，企業(yè)投巨資研發(fā)后，技術(shù)仿冒者眾多，知識(shí)產(chǎn)權(quán)卻得不到保護(hù)。我們經(jīng)常在施工現(xiàn)場丟設(shè)備、丟配件，后來發(fā)現(xiàn)是競爭對手拿去仿冒了，我們想嘗試打官司，但是發(fā)現(xiàn)打官司流程極其復(fù)雜，少則兩年，對方還用各種手段攪和你。”

火電產(chǎn)業(yè)的嚴(yán)峻形勢無疑會(huì)導(dǎo)致電廠環(huán)保產(chǎn)業(yè)雪上加霜。根據(jù)中電聯(lián)對外披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年2月，火電機(jī)組運(yùn)行小時(shí)656小時(shí)，同比降低83小時(shí)。當(dāng)下電力企業(yè)支持超低排放的主要?jiǎng)恿碓从?015年年末，發(fā)改委、環(huán)保部、能源局發(fā)布的《關(guān)于實(shí)行燃煤電廠超低排放電價(jià)支持政策有關(guān)問題的通知》。該通知要求對2016年1月1日以前和以后并網(wǎng)運(yùn)行的機(jī)組每千瓦時(shí)分別補(bǔ)貼1分和0.5分。但是，有業(yè)內(nèi)人士透露此政策補(bǔ)貼可能只維持到今年末。

缺乏了政策的推動(dòng)，在不斷降低的運(yùn)行小時(shí)數(shù)下，原本盈利的BOT項(xiàng)目可能出現(xiàn)虧損。那么，無論是電力企業(yè)還是環(huán)保企業(yè)，積極性都難以預(yù)測。

清新環(huán)境在BOT領(lǐng)域野心勃勃，但眾多民營企業(yè)的跑馬圈地，以及BOT價(jià)格不斷走低的形勢，將很有可能會(huì)影響其未來項(xiàng)目的收益。一般來說，脫硫BOT在0.015元/度能夠維持勉強(qiáng)盈利，但低價(jià)競標(biāo)時(shí)期，BOT價(jià)格不斷走低，現(xiàn)在有時(shí)候到了0.012元/度左右，低于盈虧平衡點(diǎn)。未來BOT能否帶來優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流充滿了不確定性。但留給清新環(huán)境考慮的時(shí)間可能不會(huì)很多——技術(shù)門檻愈來愈低，從業(yè)者越來越多。

未來EPC項(xiàng)目將會(huì)越來越少，如何保證上市公司穩(wěn)定的現(xiàn)金流，BOT項(xiàng)目將是無奈而現(xiàn)實(shí)的選擇。十三五前三年，清新環(huán)境或許依舊會(huì)保持強(qiáng)勢的增長，但隨著市場的飽和，尋找新的增長點(diǎn)是未來不得不考慮的問題。