互聯網金融對證券行業的影響和建議

劉佳瑩

【摘要】互聯網技術的發展，使得互聯網與傳統的金融行業相結合，形成了一個新的領域——互聯網金融，互聯網金融憑借著信息和成本上的得天獨厚的優勢贏得了投資者的青睞，它不再依賴于傳統的金融中介，而是利用互聯網這個新的平臺。本文從互聯網金融對證券行業影響的角度來分析證券行業將面臨的機遇和挑戰。

【關鍵詞】互聯網金融 證券 金融中介 影響

一、證券公司現狀

傳統的證券公司業務范圍主要由四個板塊組成：經紀業務、投資銀行業務、資產管理業務和自營業務。經紀類業務收入占據券商全部業務收入的半壁江山，當前互聯網金融對證券行業的沖擊和挑戰首當其沖的恰恰是經紀類業務板塊。到了互聯網時代，證券公司對客戶提供的產品和服務已經成為了一個標準產品，而標準產品是低成本和易復制的，因而證券公司的收費將大幅度的下降。長遠來，互聯網金融對證券行業的影響和改變將是全方位的、深層次的。隨著互聯網技術的進一步發展，互聯網精神和理念的全面普及和深化，國內大環境的變革，必將深刻影響和改變證券行業的價值實現方式，業務模式和服務，差異化的道路才是券商在未來的生存之道。自金融危機證券市場蕭條以來，券商一直在談轉型，如建立專業的投資顧問團隊，提升客戶服務和客戶體驗，可是至今對于轉型都是一個很模糊的概念。

二、互聯網金融對證券行業的影響分析

（一）改變了證券行業的價值實現方式

互聯網金融使得交易主體和結構在一定程度上變得民主化，所以就使得券商傳統的價值創造和價值實現的方式發生了本質上的變化。一方面，減少了信息的不對稱，互聯網的透明性和公開性最大限度的減少了這種信息不對稱，交易雙方通過互聯網了解對方的信息，借貸雙方能夠自主發布信息和選擇項目，除去了一切繁雜的手續，減少了不必要的中間成本，消費者能夠在信息對稱的情況下實現自由平等的金融服務，這不僅體現了金融服務的民主化，還提高了金融服務的有效性。另一個方面，隨著社交網絡、電子商務和第三方支付等一些列服務的完善，就使得互聯網所形成的大量的數據產生了價值，這些數據可以給證券商提供豐富的信息，對客戶信息的更多了解可以提高對客戶需求的把握度。同時云計算、神經網絡等技術也使得數據的挖掘和分析統計更為方便。

（二）改變了證券的業務和服務

隨著證券與互聯網的進一步融合，券商的營銷渠道拓寬，而且現有的業務和模式也進一步優化了，服務的邊界進一步的擴大。過去券商客戶營銷以人工提供為主，因此為客戶提供的是一種非標產品，其中蘊含了大量的人員的體力和智力勞動成本，收費就產生了一定的溢價，而今這成為了一種標準化產品，就導致其傭金率進一步的下降，很多券商實行的交易傭金已觸及行業底線。隨著互聯網金融的進一步發展，券商發展經紀業務和財富管理業務的主要平臺將會是網絡，券商的目標客戶類型也會有所轉變，不再僅僅是市場上的“大客戶”，參與者將更大眾化，這樣客戶的需求也變得多樣化和差異化，客戶將追求更加個性化的服務，這就迫使券商回歸客戶服務的本源，實現以客戶需求為中心的服務模式的轉型——一種集合大量專業化人才智慧的個性化定制服務。這一轉型意味著證券公司需要對其組織模式進行重構，同時還要加強各條業務線的協作。

（三）弱化了券行業的金融中介功能

在傳統的金融業務中，金融中介之所以存在，主要是由于以下兩個原因：第一，客戶往往缺乏大量資金和專業技術水平，但金融中介往往具備這些，就可以降低資金融通的交易成本和風險；第二，金融中介能夠對專門的信息進行處理，對于投資者與融資者之間的信息不對稱可以起到一定的緩解作用。因而金融中介的兩個基本功能就是媒介資本和媒介信息，而這兩個基本功能的有效發揮依賴于對于信息的收集和處理能力，當今互聯網金融的一個強項是對信息進行收集和處理，所以互聯網金融與證券行業進行有效結合使得信息的對稱程度大大提高，大大地降低了風險發生的概率，這樣傳統證券機構所發揮的資本中介作用也就被進一步地弱化了。總而言之，整個傳統的金融行業在新的形勢下都表現出一大特點——脫媒。互聯網金融模式下供需雙方可以避開金融中介直接接觸，進行直接交易，如：p2p點對點貸款，這樣不僅僅減少中間成本，而且提高了信息和資金傳遞和運轉效率。

三、證券行業開展互聯網金融政策建議

1.提升客戶體驗感。第一，目前仍有很多諸如出于年齡和風險方面的考量，客戶開戶仍然要到現場，進行各種繁瑣的手續，填制一些復雜的表格和合同，這些都大大降低了客戶體驗。若能更大程度的開放網上開戶和交易會在很大程度上提升客戶體驗的。第二，廣大的網民都是券商的潛在客戶，通過與其他軟件品牌建立合作關系，可以增加客戶群，實現共贏。第三，券商也應該打造大眾化的支付功能。

2.證券金融產品和客戶細分。首先，證券公司要轉變思想觀念，充分了解自己產品，確定自身優勢和劣勢，明確定位在市場中的地位。其次，證券公司要充分了解和挖掘客戶需求，根據市場需求對網絡金融平臺進行設計，維護和功能更新，聚集客戶和收集客戶信息。最后，基于對客戶信息的把握對客戶進行分類，為不同需求的客戶提高量體裁衣式的服務。對證券公司的業務進行細分，走差異化道路，形成多功能、多款式的證券金融產品和服務。

四、結語

在信息化和網絡化的時代，互聯網與傳統金融的跨界融合正在掀起一股巨大的新浪潮，若企業不順應時代發展就會跟不上時代的腳步，必將面臨著被淘汰的命運，但若企業能跟從潮流甚至主動去調整和轉型就有可能在未來的競爭中取得優勢制高點，迎來一個最好的時代。在新的時代背景下，證券行業只有主動得與互聯網融合，對自身的產品和服務進行差異化的變革才有可能贏得生存和發展。

參考文獻：

[1]譚玥.證券公司的互聯網金融化趨勢分析[J].現代經濟信息.2015.

[2]劉東生.互聯網金融對證券行業的影響分析和對策[J].現代經濟信息，2015.

[3]邵霞.談證券公司發展模式轉型與創新[J].合作經濟與科技，2013（7）.