淺談有限責任公司中隱名股東權利保護

摘要：隨著我國市場經濟體制的發展，公司成為經濟中越來越重要的主體之一。公司法人經濟主體地位的不斷提高，也使得我國投資領域呈現繁榮趨勢，并出現了隱名投資的行為。本文將基于隱名股東的概念，結合《公司法》及其司法解釋，對隱名股東權利保護的相關問題進行說明。

關鍵詞：隱名股東；股東資格；權利保護

中圖分類號：D922.291.91 文獻標識碼：A 文章編號：2095-4379-（2016）14-0240-01

作者簡介：范作妍（1994-），女，漢族，廣東廣州人，西南財經大學法學院，本科在讀。

一、隱名股東的概念

隱名出資，作為市場經濟的產物之一，可以有效地調動人們投資的積極性，使得更多的社會閑散資金投入到市場經濟最重要的主體——公司的運營中去。隱名出資的人，一般被稱作隱名股東。目前，我國法律尚未對隱名股東作出任何明確的規定。2010年12月最高人民法院出臺的關于適用《公司法》的司法解釋（三）中，第一次明確提及隱名股東，將隱名股東稱作“實際出資人”，并做出了一定的規定，但其含義仍較模糊。關于隱名股東，學術界大致有以下幾種定義：（一）隱名股東，又稱匿名股東，是指實際出資人或認購股份的人以他人名義履行出資義務或者認購股份①；（二）實際出資人在實踐中又稱隱名股東，是指在公司中不具備股東資格形式要件的出資人②；（三）隱名股東，指在公司中不具備股東資格形式特征的實際出資人③。無論是哪一種定義，均包含兩個要件——隱名股東為公司的實際出資人，但基于某種原因未登記于工商部門的公司股東名冊中，即具備股東的實質要件，但缺乏形式要件。

二、隱名股東的資格認定——權利保護

對隱名股東的權利保護，首先就要對隱名股東的股東資格進行認定，因此應著眼于對隱名股東的身份進行肯定。然而，我國法律關于隱名股東的資格認定有所欠缺，主要涉及的法律規范有：

（一）公司法

《公司法》第32條規定：“記載于股東名冊的股東，可以依股東名冊主張行使股東權利。公司應當將股東的姓名或者名稱向公司登記機關登記；登記事項發生變更的，應當辦理變更登記。未經登記或者變更登記的，不得對抗第三人。”此外，《公司法》第216條規定：“實際控制人，是指雖不是公司的股東，但通過投資關系、協議或者其他安排，能夠實際支配公司行為的人。”因此可見，《公司法》并未對隱名股東是否具有股東資格做出禁止性規定。

（二）相關司法解釋

根據最高人民法院2014年出臺的關于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規定（三），隱名股東可以對自身股東資格進行確認。如第22條確定了隱名股東的法律地位，第24條第一、二款直接指向隱名股東與名義股東的確權糾紛，第24條第三款意在解決隱名股東與公司其他股東的分歧。

司法解釋（三）對公司隱名股東的具體情形做出了具體分析，以股權代持協議為基礎，以意思自治和契約自由原則處理糾紛，但與第三人發生糾紛時則遵守公示公信原則，這與司法實踐中解決問題的思路較為一致。但解釋（三）的規定并未對隱名股東的法律地位作出回應，且沒有能夠詳盡說明如何認定股權代持協議，隱名股東的確權應當通過哪些程序等問題，這些問題均未得到有效的理論支持。

三、完善隱名股東權利保護制度的路徑

因此，我國應加快對隱名股東權利保護的立法，并完善相關制度。

（一）健全關于規避法律強行性或禁止性規定的隱名投資的相關制度

規避法律強行性或者禁止性規定，包括了對投資主體的身份、投資領域限制、股東人數限制、股權轉讓限制以及投資比例進行規避等等多種情況④。例如：對股權轉讓、投資比例的規避屬于法律強行性規定，也稱法律管理性規定，股東身份的限制、避免觸犯刑事法律則屬于法律禁止性規定。

筆者認為，對于法律管理性規定的規避，應該盡量減少由于否定隱名股東帶來的不利影響，在法律上確認該類隱名股東的股東身份。而對于法律禁止性規定的規避，應該直接否認其隱名股東的股東資格（例如：公務員利用隱名投資，以分得分紅的方式收取賄賂的行為），而直接在法律層面上確認名義股東的股東資格。但若是公務員只是由于公務員身份不宜成為名義股東的情況，則應考慮確認其隱名股東的股東資格。

（二）股權信托制度

股權信托制度，信托標的為公司的股權，是指委托人將其持有的公司股權的個別權能轉移給受托人，或者將其合法所有的資金交給受托人，由受托人以自己的名義，按照委托人的意愿將該資金投資于公司股權⑤。依據信托法的規定，在股權信托關系中，當受托人擁有部分股權管理與處分權時，受托人行使股權的投票權與處分權須依據委托人的意愿進行。因此，完善股權信托制度，不僅可以有效保護隱名股東的權利，還可以充分發揮受托人的專業公司運營及理財知識，使公司運轉效率最大化，同時避免股東身份不明確等問題的糾紛。

[注 釋]

①施天濤.公司法論[M].北京：法律出版社，2006：230.

②周友蘇.新公司法論[M].北京：法律出版社，2006：229.

③李建偉.公司法學[M].北京：中國人民大學出版社，2008：284.

④黃國民.論我國隱名股東權利保護制度[D].廈門大學，2014.36.

⑤耿德兵.股權信托的內涵與運用[N].金融時報，2005-11-21.